ราคาทองคำและเงินปรับตัวขึ้นหลังข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐอ่อนแอ; จับตาตัวเลขการจ้างงาน
T. Rowe Price Group Inc. รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ของปี 2025 โดยมีกําไรต่อหุ้นแบบปรับปรุง (adjusted diluted EPS) อยู่ที่ $2.44 ซึ่งต่ํากว่าการคาดการณ์ที่ $2.46 เล็กน้อย รายรับตรงตามคาดที่ 1.93 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่ากําไรต่อหุ้นทั้งปีจะเพิ่มขึ้น 4.2% เป็น $9.72 แต่ราคาหุ้นลดลง 3.74% ในช่วงก่อนเปิดตลาดเหลือ $99.98 สะท้อนความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการพลาดเป้ากําไรเล็กน้อยและอัตราค่าธรรมเนียมที่ลดลง
ประเด็นสําคัญ
- EPS สําหรับไตรมาส 4 ปี 2025 อยู่ที่ $2.44 ต่ํากว่าการคาดการณ์เล็กน้อย
- รายรับสอดคล้องกับความคาดหวังที่ 1.93 พันล้านดอลลาร์
- ราคาหุ้นลดลง 3.74% ในช่วงก่อนเปิดตลาด
- กําไรต่อหุ้นทั้งปีเพิ่มขึ้น 4.2% เมื่อเทียบกับปี 2024
- รายรับจากค่าที่ปรึกษาการลงทุนเพิ่มขึ้น 3.1% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
ผลการดําเนินงานของบริษัท
T. Rowe Price แสดงผลการดําเนินงานที่มั่นคงในไตรมาส 4 ปี 2025 โดยมีรายรับตรงตามความคาดหวังและมีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของกําไรต่อหุ้นทั้งปี บริษัทได้ขยายผลิตภัณฑ์อย่างมีนัยสําคัญ โดยเปิดตัว ETF ใหม่ 13 รายการและปิดกองทุน private equity กองแรก แม้จะมีความก้าวหน้าเหล่านี้ แต่การพลาดเป้า EPS เล็กน้อยและการลดลงของอัตราค่าธรรมเนียมประสิทธิผลรายปีเป็น 38.8 เบสิสพอยต์จาก 39.1 ในไตรมาส 3 ปี 2025 อาจทําให้ความกระตือรือร้นของนักลงทุนลดลง
ไฮไลต์ทางการเงิน
- รายรับ: 1.93 พันล้านดอลลาร์ คงที่เมื่อเทียบกับการคาดการณ์
- กําไรต่อหุ้น: $2.44 พลาดเป้าเล็กน้อยจากการคาดการณ์ที่ $2.46
- รายรับสุทธิที่ปรับปรุงแล้วทั้งปี: 7.4 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.8% จากปี 2024
- รายรับจากค่าที่ปรึกษาการลงทุน: 6.6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3.1% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
- อัตราค่าธรรมเนียมประสิทธิผลรายปี: 38.8 เบสิสพอยต์ ลดลงจาก 39.1 ในไตรมาส 3 ปี 2025
ผลประกอบการเทียบกับการคาดการณ์
EPS ที่แท้จริงของ T. Rowe Price ที่ $2.44 ต่ํากว่าการคาดการณ์ที่ $2.46 เล็กน้อย ส่งผลให้เกิดความผิดพลาดในทางลบ 0.81% รายรับตรงตามความคาดหวังที่ 1.93 พันล้านดอลลาร์ แสดงถึงผลการดําเนินงานที่สอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด
ปฏิกิริยาของตลาด
ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หุ้นของ T. Rowe Price ลดลง 3.74% เหลือ $99.98 จากราคาปิดก่อนหน้าที่ $102.66 การลดลงนี้สะท้อนถึงการตอบสนองอย่างระมัดระวังของนักลงทุนต่อการพลาดเป้า EPS และอัตราค่าธรรมเนียมที่ลดลง แม้จะมีตัวชี้วัดผลการดําเนินงานระยะยาวที่เป็นบวก
มุมมองและแนวทาง
ในอนาคต T. Rowe Price คาดการณ์ว่าจะมีแรงกดดันต่อเนื่องในกระแสเงินทุนด้านตราสารทุน แต่ยังคงมุ่งเน้นการขยายผลิตภัณฑ์แบบผสมและไฮบริดตามเป้าหมาย บริษัทกําลังสํารวจโอกาสในการทํา tokenization และการบูรณาการตลาดเอกชนเข้ากับโซลูชัน 401(k) ที่อาจเกิดขึ้น ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ เช่น ความร่วมมือกับ Goldman Sachs และ First Abu Dhabi Bank คาดว่าจะช่วยเสริมการเติบโตในอนาคต
ความเห็นของผู้บริหาร
CEO Rob Sharps เน้นย้ําผลการดําเนินงานของบริษัท โดยกล่าวว่า "ปี 2025 นํามาซึ่งผลตอบแทนตลาดโลกที่แข็งแกร่งเป็นปีที่สามติดต่อกัน" เขายังสังเกตเห็นการปรับปรุงในกลยุทธ์สําคัญ ในขณะที่ Eric Veiel หัวหน้าฝ่ายการลงทุนระดับโลก เน้นย้ําถึงศักยภาพของการทํา tokenization โดยกล่าวว่า "เรามองการทํา tokenization ใน 3 มิติที่แตกต่างกัน: ประสิทธิภาพ ผลิตภัณฑ์ และการกระจาย"
ความเสี่ยงและความท้าทาย
- แรงกดดันต่อเนื่องในกระแสเงินทุนด้านตราสารทุนอาจส่งผลกระทบต่อรายรับ
- อัตราค่าธรรมเนียมที่ลดลงอาจส่งผลต่อความสามารถในการทํากําไร
- ความผันผวนของตลาดและการหยุดชะงักที่อาจเกิดจาก AI เป็นความเสี่ยงภายนอก
- การเปลี่ยนแปลงในตลาดสินเชื่อเอกชนอาจมีอิทธิพลต่อกลยุทธ์การลงทุน
- สภาพการแข่งขันในกองทุนตามเป้าหมายยังคงท้าทาย
คําถามและคําตอบ
ในระหว่างการประชุมรายงานผลประกอบการ นักวิเคราะห์ได้สอบถามเกี่ยวกับความผันผวนของตลาด การหยุดชะงักที่อาจเกิดจาก AI และพลวัตของตลาดกองทุนตามเป้าหมาย บริษัทได้ตอบข้อกังวลเหล่านี้ โดยเน้นย้ําการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในด้านนวัตกรรมและพันธมิตรเพื่อรับมือกับความท้าทายเหล่านี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน