DURECT Corporation (แนสแด็ก: DRRX) ได้เปิดเผยผลประกอบการทางการเงินไตรมาสที่สามสําหรับปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ว่ารายได้รวมเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 1.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1.7 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว การเติบโตของรายได้ส่วนใหญ่มาจากยอดขายผลิตภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น
ค่าใช้จ่ายด้าน Research และการพัฒนา (R&D) ลดลงอย่างมากเป็น 2.2 ล้านดอลลาร์จาก 7.2 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า เนื่องจากต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการทดลองทางคลินิกที่ลดลงและค่าใช้จ่ายของพนักงานที่ลดลง ค่าใช้จ่ายในการขาย ทั่วไป และการบริหาร (SG&A) ก็ลดลงเหลือ 3.2 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 3.8 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงค่าใช้จ่ายของพนักงาน บริการระดับมืออาชีพ และกฎหมายที่ลดลง ณ วันที่ 30 กันยายน 2024 DURECT รายงานว่ามีเงินสดและการลงทุน 10.5 ล้านดอลลาร์ โดยมีการใช้เงินสด 5.3 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสนี้
บริษัทเชื่อว่ามีเงินทุนเพียงพอที่จะรักษาการดําเนินงานจนถึงไตรมาสแรกของปี 2025 นอกจากนี้ DURECT ยังประกาศว่า Innocoll กําลังยุติข้อตกลงการอนุญาตให้ใช้สิทธิ์สําหรับ POSIMIR ซึ่งคาดว่าจะไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสําคัญต่อการเงินของบริษัท เนื่องจากไม่ได้รับค่าลิขสิทธิ์ในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา
ประเด็นสําคัญ
- รายได้รวมในไตรมาสที่ 3 เพิ่มขึ้นเป็น 1.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1.7 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2023
- ค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาลดลงอย่างมากเป็น 2.2 ล้านดอลลาร์จาก 7.2 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบเป็นรายปี
- ค่าใช้จ่าย SG&A ลดลงเหลือ 3.2 ล้านดอลลาร์จาก 3.8 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว
- เงินสดและการลงทุนของบริษัทมีมูลค่ารวม 10.5 ล้านดอลลาร์
- การใช้เงินสดสําหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ 5.3 ล้านดอลลาร์
- DURECT เชื่อว่ามีเงินสดเพียงพอสําหรับการดําเนินงานจนถึงไตรมาสที่ 1 ปี 2025
- Innocoll ยกเลิกข้อตกลงการอนุญาตให้ใช้สิทธิ์สําหรับ POSIMIR โดยคาดว่าจะไม่มีผลกระทบทางการเงินอย่างมีนัยสําคัญ
แนวโน้มบริษัท
- DURECT มุ่งเน้นไปที่การเริ่มต้นการทดลองทางคลินิกระยะที่ 3 ของลาร์ซูคอสเตอรอลสําหรับโรคตับอักเสบที่เกี่ยวข้องกับแอลกอฮอล์ (AH)
- บริษัทได้มีส่วนร่วมในการเจรจาเชิงบวกกับ FDA และบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับการออกแบบการทดลองระยะที่ 3
- การทดลองระยะที่ 3 จะเป็นการศึกษาแบบสุ่ม อําพรางสองชั้น ควบคุมด้วยยาหลอก หลายศูนย์ โดยลงทะเบียนผู้ป่วยประมาณ 200 รายในสหรัฐอเมริกา
- การวัดผลลัพธ์หลักจะเป็นจุดสิ้นสุดการรอดชีวิต 90 วัน
- DURECT ตั้งเป้าที่จะมีข้อมูลบรรทัดบนภายในสองปีหลังจากเริ่มการทดลอง
ไฮไลท์ Bearish
- การยุติข้อตกลงใบอนุญาต POSIMIR โดย Innocoll แม้ว่าจะไม่คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อการเงินอย่างมีนัยสําคัญเนื่องจากขาดการจ่ายค่าลิขสิทธิ์เมื่อเร็วๆ นี้
ไฮไลท์ Bullish
- ค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาและ SG&A ลดลงอย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งอาจช่วยปรับปรุงสถานะทางการเงินของบริษัท
- ศักยภาพของ larsucosterol ที่จะกลายเป็นการรักษา AH ที่ได้รับการอนุมัติจาก FDA เป็นครั้งแรก ซึ่งตอบสนองความต้องการทางการแพทย์ที่สําคัญที่ยังไม่ได้รับการตอบสนอง
พลาด
- ไม่มีการกล่าวถึงการพลาดที่เฉพาะเจาะจงในการเรียกผลประกอบการ
ไฮไลท์ Q&A
- DURECT วางแผนที่จะเตรียมความพร้อมประมาณ 60-70% ของไซต์ทดลอง AHFIRM ในสหรัฐอเมริกาสําหรับการทดลองระยะที่ 3
- บริษัทสังเกตเห็นความแตกต่างทางภูมิศาสตร์ในเวลาในการรักษาผู้ป่วยในการทดลอง AHFIRM ซึ่งจะนําเสนอในการประชุม AASLD
- ค่าใช้จ่ายโดยประมาณสําหรับการทดลองระยะที่ 3 อยู่ระหว่าง 20 ล้านถึง 25 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราการเผาไหม้ G&A เพิ่มเติม 3 ล้านถึง 4 ล้านดอลลาร์ต่อไตรมาสเมื่อการทดลองเริ่มขึ้น
- ไม่มีการรับรู้รายได้ค่าลิขสิทธิ์จาก POSIMIR ในไตรมาสที่สาม
DURECT Corporation ยังคงมุ่งมั่นที่จะพัฒนาผู้สมัครผลิตภัณฑ์หลัก larsucosterol ผ่านขั้นตอนสุดท้ายของการพัฒนาทางคลินิก ผลประกอบการทางการเงินของบริษัทสะท้อนให้เห็นถึงการดําเนินงานที่ลีนขึ้นและการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในโปรแกรมทางคลินิก นักลงทุนและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียต่างตั้งตารอโอกาสทางการตลาดที่เป็นไปได้ที่ larsucosterol สามารถเป็นตัวแทนได้ เนื่องจากอัตราการเสียชีวิตและค่ารักษาพยาบาลที่เกี่ยวข้องกับ AH ที่สูง
ผลประกอบการทางการเงินของ DURECT Corporation (NASDAQ: DRRX) และการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในการพัฒนา larsucosterol สะท้อนให้เห็นในข้อมูลและเคล็ดลับล่าสุดของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 36.01 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าปัจจุบันในภาคเทคโนโลยีชีวภาพ
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า DURECT กําลัง "เผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็ว" ซึ่งสอดคล้องกับการใช้เงินสดที่บริษัทรายงานไว้ที่ 5.3 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสนี้ และการคาดการณ์ว่าจะมีเงินทุนเพียงพอจนถึงไตรมาสที่ 1 ปี 2025 เท่านั้น สิ่งนี้เน้นย้ําถึงความสําคัญของการทดลองระยะที่ 3 ที่กําลังจะมาถึงสําหรับ larsucosterol และความจําเป็นในการจัดการเงินทุนที่มีประสิทธิภาพ
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกฉบับหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่า DURECT "ประสบกับอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ" สิ่งนี้เห็นได้ชัดในอัตรากําไรขั้นต้นที่รายงานที่ -147.21% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อัตรากําไรขั้นต้นติดลบสะท้อนให้เห็นถึงขั้นตอนการพัฒนาในปัจจุบันของบริษัท โดยมีค่าใช้จ่ายที่สําคัญในการวิจัยและพัฒนามีมากกว่าแหล่งรายได้ที่จํากัด
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ DURECT ก็แสดงให้เห็นถึง "ผลตอบแทนที่สูงในปีที่ผ่านมา" โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 1 ปีที่ 122.43% สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีของนักลงทุนเกี่ยวกับศักยภาพของบริษัท ซึ่งอาจได้รับแรงหนุนจากความคืบหน้าในโครงการ larsucosterol
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ DURECT Corporation เพื่อให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน