ประกาศผลประกอบการ: Green Thumb Industries รายงานการเติบโตท่ามกลางความท้าทายของตลาด

Green Thumb Industries Inc. (GTBIF) ซึ่งเป็นผู้เล่นชั้นนําในอุตสาหกรรมกัญชา รายงานผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งในการประชุมทางโทรศัพท์ผลประกอบการไตรมาสที่สามปี 2024 Ben Kovler ซีอีโอประกาศรายได้ 287 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 89 ล้านดอลลาร์ บริษัทยังเน้นย้ําถึงการจัดการทางการเงินเชิงกลยุทธ์ โดยได้รับเงินกู้ธนาคารรวมมูลค่า 150 ล้านดอลลาร์เพื่อเลิกใช้หนี้ที่มีหลักประกันอาวุโสที่มีอยู่และขยายวันครบกําหนดไปจนถึงเดือนกันยายน 2029

ประเด็นสําคัญ

• Green Thumb Industries รายงานรายได้ 287 ล้านล้านดอลลาร์ EBITDA เพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี
• EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 89 ล้านดอลลาร์ โดยมีกระแสเงินสดจากการดําเนินงาน 48 ล้านดอลลาร์หลังหักภาษี
• บริษัทเปิดร้านขายยาแห่งใหม่สี่แห่ง รวม 98 แห่ง และวางแผนที่จะราคาเปิดร้านขายยาแห่งที่ 99 ในออร์แลนโด รัฐฟลอริดา
• อัตรากําไรขั้นต้นดีขึ้นเป็น 51% ในขณะที่ค่าใช้จ่าย SG&A เพิ่มขึ้นเป็น 105 ล้านดอลลาร์
• Green Thumb สิ้นสุดไตรมาสด้วยเงินสด 174 ล้านดอลลาร์และหนี้สิน 225 ล้านดอลลาร์
• ฝ่ายบริหารยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคตแม้จะมีการลงประชามติกัญชาที่ล้มเหลวในฟลอริดาและการกัดเซาะราคาอย่างต่อเนื่อง

แนวโน้มบริษัท

• Green Thumb คาดว่ารายได้ต่อเนื่องจะทรงตัวในไตรมาสที่ 4 เนื่องจากการกัดเซาะของราคาอย่างต่อเนื่อง
• บริษัทฯ มีแผนจะลงทุนต่อเนื่องในการสร้างแบรนด์และเทคโนโลยีเพื่อรองรับการเติบโต
• ฝ่ายบริหารให้ความสําคัญกับการจัดสรรเงินทุนอย่างมีระเบียบวินัยและรักษาแนวโน้มในอนาคตในเชิงบวก

ไฮไลท์ Bearish

• รายได้ Retail เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยเพียง 0.3% โดยมียอดขายที่เทียบเคียงได้ลดลง 2.7% ใน 82 ร้านค้า
• บริษัทต้องเผชิญกับค่าใช้จ่าย SG&A ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งได้รับอิทธิพลจากค่าใช้จ่ายในการดําเนินคดีอย่างต่อเนื่องและการขยายสาขาค้าปลีก

ไฮไลท์ Bullish

• บริษัทได้รับเงินกู้ธนาคารรวมมูลค่า 150 ล้านดอลลาร์ ซึ่งช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นทางการเงิน
• Green Thumb ขยายความร่วมมือกับ Magnolia Bakery เพื่อเปิดตัวผลิตภัณฑ์ผสมกัญชาใหม่
• ฝ่ายบริหารแสดงความเชื่อมั่นอย่างมากในศักยภาพของตลาดกัญชาในสหรัฐฯ ที่จะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจากอัตราการดําเนินงาน 30-31 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน

พลาด

• รายได้สุทธิอยู่ที่ 9 ล้านดอลลาร์ (0.04 ดอลลาร์ต่อหุ้น) ลดลงจาก 11 ล้านดอลลาร์ (0.05 ดอลลาร์ต่อหุ้น) ในปีก่อนหน้า

ไฮไลท์ Q&A

• เน้นย้ํากลยุทธ์การลงทุนฉวยโอกาสของบริษัทโดยเน้นที่ศักยภาพของตลาดในระยะยาว
• มีการให้ความสําคัญกับธุรกิจการสกัดและความแม่นยําในการผลิตกัญชา
• มีการหารือเกี่ยวกับผลกระทบของภาษี 280E โดยบริษัทลงทุนในแบรนด์ในขณะที่รอการลดหย่อนภาษีที่อาจเกิดขึ้น

Green Thumb Industries Inc. ยังคงขยายขอบเขตอย่างต่อเนื่อง โดยมีร้านขายยาทั้งหมด 98 แห่ง และวางแผนสําหรับการเปิดเพิ่มเติม รวมถึงร้านค้าใหม่ในออร์แลนโด แม้จะมีการลงประชามติเกี่ยวกับกัญชาสําหรับผู้ใหญ่ที่ล้มเหลวในฟลอริดา แต่บริษัทก็ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับตําแหน่งทางการตลาด ความร่วมมือกับ Magnolia Bakery นําเสนอผลิตภัณฑ์ผสมกัญชาที่เป็นนวัตกรรมใหม่ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของ Green Thumb ในการลงทุนแบรนด์

ในด้านการเงิน บริษัทได้แสดงความรอบคอบโดยใช้เงินกู้ธนาคารใหม่เพื่อเลิกใช้หนี้ที่มีราคาแพงกว่า ซึ่งไม่เพียงแต่เสริมความแข็งแกร่งให้กับงบดุล แต่ยังยืดอายุหนี้ให้ความมั่นคงในระยะยาว การเคลื่อนไหวนี้ควบคู่ไปกับแนวทางที่มีระเบียบวินัยของบริษัทในการจัดสรรเงินทุน เป็นสัญญาณของความพยายามเชิงกลยุทธ์ในการนําทางตลาดกัญชาที่กําลังพัฒนา

ผู้นําของ Green Thumb Industries มั่นใจในการเติบโตของอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มระดับไฮเอนด์ และพร้อมที่จะใช้ประโยชน์จากทรัพยากรเพื่อโอกาสในอนาคต การลงทุนของบริษัทในเทคโนโลยีการสกัดและการเพาะปลูกเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นในการรักษาความได้เปรียบในการแข่งขัน

ในขณะที่อุตสาหกรรมกัญชาเติบโตอย่างต่อเนื่อง Green Thumb Industries วางตําแหน่งตัวเองเป็นผู้เล่นหลัก พร้อมที่จะใช้ประโยชน์จากโอกาสทางการตลาดและนําทางความท้าทายข้างหน้า การอัปเดตบริษัทครั้งต่อไปคาดว่าจะเกิดขึ้นในอีกประมาณ 90 วัน เนื่องจากผู้มีส่วนได้ส่วนเสียตั้งตารอความคืบหน้าอย่างต่อเนื่องและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์จาก Green Thumb Industries

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

Green Thumb Industries Inc. (GTBIF) ยังคงแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นทางการเงินในตลาดกัญชาที่ท้าทาย จากข้อมูลของ InvestingPro รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 1.11 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งที่ 8.63% สิ่งนี้สอดคล้องกับการรายงานรายได้รายไตรมาสของบริษัทที่เพิ่มขึ้นและเน้นย้ําถึงความสามารถในการเติบโตในภูมิทัศน์การแข่งขัน

เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่าฝ่ายบริหารของ GTBIF ได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งมักจะส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในแนวโน้มในอนาคตของบริษัท กลยุทธ์นี้ช่วยเสริมการมุ่งเน้นของ Green Thumb ในการจัดสรร caEBITDA ที่มีระเบียบวินัยที่กล่าวถึงในการเรียกผลประกอบการ

ตัวชี้วัดที่สําคัญอีกประการหนึ่งจาก InvestingPro คือ EBITEBITDA ของบริษัทที่ 22.3% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งสูงกว่าอัตราการเติบโตของรายได้ สิ่งนี้บ่งชี้ถึงการปรับปรุงประสิทธิภาพการดําเนินงาน ซึ่งสอดคล้องกับรายงาน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทที่ 89 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุด

อัตราส่วน P/E (ปรับแล้ว) ที่ 28.43 บ่งชี้ว่านักลงทุนกําลังกําหนดราคาตามความคาดหวังการเติบโตในอนาคต แม้ว่าจะมีความท้าทายในอุตสาหกรรมกัญชาในปัจจุบันก็ตาม ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้ควบคู่ไปกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่คาดว่ากําไรสุทธิจะเติบโตในปีนี้

เป็นที่น่าสังเกตว่า Green Thumb Industries ไม่ได้จ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นตามเคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่ง สิ่งนี้สอดคล้องกับกลยุทธ์ของบริษัทในการลงทุนซ้ําในการเติบโตและการสร้างแบรนด์ตามที่กล่าวไว้ในการเรียกผลประกอบการ

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการเจาะลึกถึงสุขภาพทางการเงินและโอกาสของ Green Thumb Industries InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อ โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับตําแหน่งของบริษัทในตลาดกัญชาที่กําลังพัฒนา

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน