CommScope Holding บริษัท, Inc. (COMM) รายงานผลประกอบการทางการเงินที่น่าพอใจในการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยมียอดขายสุทธิเพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี สูงถึง 1.082 พันล้านดอลลาร์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ 25% เป็นจํานวน 220 ล้านดอลลาร์ โดยขับเคลื่อนโดยกลุ่ม Communications and Cloud Solutions (CCS) ซึ่งมีรายได้เพิ่มขึ้น 17%
ความสําเร็จของกลุ่ม CCS ได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่แข็งแกร่งจากศูนย์ข้อมูล hyperscalEBITDAcloud ซึ่งนําไปสู่ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 115% การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ของ CommScope รวมถึงการขยายกําลังการผลิตเพิ่มเติมและการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ ทําให้บริษัทมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องจนถึงปี 2025
คีย์ EBITDAways
- ยอดขายสุทธิของ CommScope เพิ่มขึ้นเป็น 1.08 ดอลลาร์ EBITDAion เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 25% เป็น 220 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากผลการดําเนินงานของกลุ่ม CCS ที่แข็งแกร่ง
- รายได้จาก CCS เพิ่มขึ้น 17% โดย EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 115% ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการที่แข็งแกร่งจากศูนย์ข้อมูล
- ความก้าวหน้าของภาคบรอดแบนด์รวมถึงความร่วมมือด้านการออกใบอนุญาตและการรับรองตนเองภายใต้โปรแกรม BEAD
- ความท้าทายในกลุ่ม ANS ทําให้ยอดขายลดลง 15% แต่ความคาดหวังในการฟื้นตัวนั้นสูงกับการเปิดตัว prEBITDA ที่กําลังจะมาถึง
- บริษัทกําลังดําเนินการเพื่อแบ่งบริษัท OWN และ DAS ธุรกิจ EBITDA Amphenol ในไตรมาสที่ 1 ปี 2025
แนวโน้มบริษัท
- CommScope คาดการณ์การเติบโตของรายได้และ EBITDA ในไตรมาสที่ 4 โดยได้รับการสนับสนุนจากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ FDX
- การขายกิจการ OWN และ DAS ให้กับ Amphenol คาดว่าจะช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นของโครงสร้างเงินทุน
- คาดการณ์ EBITDA พื้นฐานที่ปรับปรุงทั้งปีอยู่ที่ bEBITDA 700 ล้านดอลลาร์และ 750 ล้านดอลลาร์ โดยคาดการณ์ผลการดําเนินงานที่ดีขึ้นสําหรับปี 2025
ไฮไลท์ Bearish
- ยอดขายส่วน ANS ลดลง 15% เป็น 188 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากการปรับสินค้าคงคลังของลูกค้าและการอัปเกรดที่ล่าช้า
- รายได้ของ RUCKUS มีส่วนทําให้ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของ NICS พื้นฐานลดลง
ไฮไลท์ Bullish
- รายได้จากส่วน CCS เพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการของศูนย์ข้อมูลเป็นหลัก
- CommScope เริ่มจัดส่งโหนดและแอมพลิฟายเออร์ FDX มากขึ้น โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างมากในปี 2025
- การเชื่อมต่อศูนย์ข้อมูลยังคงมีส่วนสําคัญของรายได้ CCS
พลาด
- บริษัทต้องเผชิญกับผลกระทบ 20 ล้านดอลลาร์จากต้นทุนที่ค้างอยู่ในธุรกิจหลัก
- ความล่าช้าจากลูกค้าบางราย เช่น Charter อาจส่งผลต่อไทม์ไลน์การเติบโต
ไฮไลท์ Q&A
- ซีอีโอ Chuck Treadway กล่าวถึงระดับงานค้างที่เป็นปกติที่มากกว่า 800 ล้านดอลลาร์และแนวโน้มความต้องการในเชิงบวกจากผู้ให้บริการในสหรัฐฯ สําหรับการสร้างไฟเบอร์
- Treadway ละเว้นจากการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับผลกระทบของลูกค้าที่เฉพาะเจาะจง แต่ยอมรับความล่าช้าที่ Charter
ผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สามของ CommScope แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นท่ามกลางความท้าทายในกลุ่ม ANS โดยการเติบโตที่แข็งแกร่งของกลุ่ม CCS ชดเชยการลดลงในที่อื่น การลงทุนเชิงกลยุทธ์และความร่วมมือของบริษัท เช่น แพลตฟอร์ม SYSTIMAX GigaShield X10 และข้อตกลงใบอนุญาต AFL ถูกกําหนดให้สนับสนุนการเติบโตในอนาคต นอกจากนี้ การขายกิจการที่คาดการณ์ไว้ให้กับ Amphenol ควรช่วยให้ CommScope มีความยืดหยุ่นทางการเงินมากขึ้น ในขณะที่บริษัทรับมือกับความล่าช้าของลูกค้าและลงทุนในการขยายกําลังการผลิต บริษัทยังคงมีแนวโน้มในแง่ดีอย่างระมัดระวังสําหรับไตรมาสที่จะมาถึง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ CommScope ตามที่เน้นในรายงานผลประกอบการสะท้อนให้เห็นในตัวชี้วัดหลักหลายประการจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงสถานะที่สําคัญในภาคอุปกรณ์โทรคมนาคม แม้จะมีผลประกอบการรายไตรมาสที่เป็นบวก แต่ CommScope ก็เผชิญกับความท้าทายทางการเงินบางประการ ดังที่เห็นได้จากอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -2.09 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทไม่ทํากําไรได้ในขณะนี้
อย่างไรก็ตาม มีสัญญาณของการพลิกฟื้นและการเติบโตที่อาจเกิดขึ้น เคล็ดลับของ InvestingPro ตั้งข้อสังเกตว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของ CommScope เองสําหรับผลการดําเนินงานที่ดีขึ้นในปี 2025 การมองโลกในแง่ดีนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นผลตอบแทนรวมของราคาที่น่าประทับใจ 144.13% ในช่วงเวลานั้น
รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 5.09 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 37.3% แม้ว่าตัวเลขเหล่านี้จะแข็งแกร่ง แต่อัตราการเติบโตของรายได้ที่ -18.53% ในช่วงเวลาเดียวกันบ่งชี้ถึงความท้าทายที่ CommScope ต้องเผชิญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มต่างๆ เช่น ANS ตามที่กล่าวไว้ในรายงานผลประกอบการ
เคล็ดลับ InvestingPro อีกประการหนึ่งเน้นย้ําว่าหุ้นได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยข้อมูลแสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนรวมของราคาในหนึ่งสัปดาห์ -22.73% ความผันผวนนี้สอดคล้องกับการกล่าวถึงความท้าทายของตลาดอย่างต่อเนื่องและความล่าช้าของลูกค้า
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและตัวชี้วัดเพิ่มเติมนอกเหนือจากที่กล่าวถึงที่นี่ ในความเป็นจริง มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 8 ข้อสําหรับ CommScope ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน