ในไตรมาสที่สามของปี 2024 Ameresco, Inc. (นิวยอร์ก: AMRC) รายงานการเติบโตอย่างมาก โดยมีรายได้และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นมากกว่า 40% บริษัททํายอดขายได้เกินกว่าคําแนะนําประจําปีโดยเพิ่มสินทรัพย์ด้านพลังงาน 42 เมกะวัตต์ รวมเป็น 2,000 เมกะวัตต์เป็นประวัติการณ์ งานค้างของโครงการเพิ่มขึ้น 22% เป็น 4.5 พันล้านดอลลาร์ และงานค้างตามสัญญาเพิ่มขึ้น 56% เป็น 1.9 พันล้านดอลลาร์
ผู้บริหารของ Ameresco ระบุว่าความสําเร็จนี้มาจากรูปแบบธุรกิจที่หลากหลายของบริษัทและการดําเนินการที่มีประสิทธิภาพ โครงการสําคัญ เช่น ระบบจัดเก็บพลังงานแบตเตอรี่ในซิลิคอนวัลเลย์ และโครงการโครงสร้างพื้นฐานความร้อนใต้พิภพในรัฐลุยเซียนา มีส่วนช่วยในความสําเร็จทางการเงินของบริษัท
Ameresco ยืนยันแนวทางปี 2024 อีกครั้งและยังคงมองโลกในแง่บวกเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตในอนาคต แม้ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่อาจเกิดขึ้นและความท้าทายในห่วงโซ่อุปทานก็ตาม
EBITDAy Takeaways- รายได้ในไตรมาสที่ 3 และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของ Ameresco เติบโตกว่า 40%
- บริษัทเพิ่มสินทรัพย์พลังงาน 42 เมกะวัตต์ ถึง 2,000 เมกะวัตต์ และสูงกว่าคําแนะนําประจําปี
- งานค้างของโครงการเพิ่มขึ้นเป็น 4.5 พันล้านดอลลาร์ โดยมีงานค้างตามสัญญาที่ 1.9 พันล้านดอลลาร์
- Ameresco ให้ความสําคัญกับความยืดหยุ่นด้านพลังงาน และได้เลื่อนตําแหน่งผู้บริหาร 4 คนเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการดําเนินงาน
- บริษัทกําลังพัฒนาโครงการสําคัญในซิลิคอนวัลเลย์และฟอร์ตจอห์นสันรัฐลุยเซียนาซึ่งมีส่วนช่วยในการฟื้นฟู EBITDAowth
- Ameresco รายงาน tEBITDAevenue เพิ่มขึ้น 49% เป็นมากกว่า 0.5 พันล้านดอลลาร์ โดยมี EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 44% เป็น 62.2 ล้านดอลลาร์
- บริษัทรักษายอดคงเหลือที่ดี sEBITDAith 114 ล้านดอลลาร์ในเงินสดและอัตราส่วนหนี้สินต่อ EBITDA ที่ 2.8 เท่า
แนวโน้มบริษัท
- Ameresco ยืนยันแนวทางปี 2024 อีกครั้ง โดยคาดการณ์การเติบโตของรายได้และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 27% และ 35% ตามลําดับ
- George Sakellaris ซีอีโอมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับโมเมนตัมของบริษัทและความต้องการของตลาดสําหรับโซลูชัน
- Ameresco กําลังขยายการดําเนินงานในกรีซและอิตาลี ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นสําหรับโครงการพลังงานแสงอาทิตย์
- บริษัทมีแผนที่จะขยายฐานสินทรัพย์ 20% ต่อปี โดยมุ่งเน้นการสร้างรายได้จากโครงการเพื่อรักษางบดุลที่แข็งแกร่ง
ไฮไลท์ Bearish
- ปัญหาห่วงโซ่อุปทานมีเสถียรภาพ แต่ความท้าทายยังคงมีอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับหม้อแปลงสําหรับจัดเก็บแบตเตอรี่และโครงการพลังงานแสงอาทิตย์
- บริษัทคาดว่าสินทรัพย์จะลดลงเหลือ 100-120 เมกะวัตต์ในปีต่อ EBITDA เมื่อเทียบกับผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในปีนี้
ไฮไลท์ Bullish
- Ameresco มีสัญญาใหม่เกือบ 600 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่งผลให้โครงการคงค้างเติบโตอย่างมีนัยสําคัญ
- บริษัทคาดว่ารายได้ตามสัญญาที่แข็งแกร่งและอัตรากําไรขั้นต้นที่ดีขึ้นเพื่อขับเคลื่อน EBITDA ในไตรมาสที่ 4
- อัตรากําไรของโครงการคาดว่าจะคงที่ โดยโอกาสที่มีอัตรากําไรสูงในไปป์ไลน์จะชดเชยอัตรากําไรที่ต่ํากว่าจากโครงการในยุโรป
พลาด
- EPS ที่ไม่ใช่ GAAP อยู่ที่ 0.32 ดอลลาร์ โดยได้รับผลกระทบจากต้นทุนดอกเบี้ยที่สูงขึ้น
ไฮไลท์ Q&A
- Ameresco มั่นใจในเสถียรภาพของสิ่งจูงใจของรัฐบาลกลาง เช่น เครดิตภาษีการลงทุน แม้ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นก็ตาม
- บริษัทกําลังมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในโครงการพลังงานแสงอาทิตย์ขนาดเล็กและสํารวจการขาย ITC ที่เกี่ยวข้องกับรายจ่ายด้านทุน RNG
- ไม่มีความล่าช้าครั้งใหญ่ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในสัญญาของรัฐบาลกลางเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงการบริหารที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากโครงการส่วนใหญ่เป็นสัญญาการปฏิบัติงานที่เป็นกลางของงบประมาณ
ผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สามของ Ameresco สะท้อนให้เห็นถึงการปรับตัวเชิงกลยุทธ์ของบริษัทให้เข้ากับความต้องการของตลาดและสภาพแวดล้อมด้านนโยบาย ด้วยพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายและมุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพการดําเนินงาน Ameresco จึงอยู่ในตําแหน่งที่ดีในการรักษาวิถีการเติบโตในภาคพลังงานหมุนเวียน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ของ Ameresco ได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลจาก InvestingPro การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 10.34% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีการเติบโตรายไตรมาส 33.91% ที่โดดเด่นในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สอดคล้องกับรายได้ในไตรมาสที่ 3 ที่เพิ่มขึ้น 40% วิถีการเติบโตนี้ได้รับการเสริมด้วยเคล็ดลับของ InvestingPro ที่บ่งชี้ว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ายอดขายจะเติบโตอย่างต่อเนื่องในปีปัจจุบัน
ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทนั้นชัดเจน โดยมีอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 5.76% และอัตรากําไรขั้นต้น 16.52% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา เคล็ดลับ InvestingPro ยืนยันว่า Ameresco ทํากําไรได้ในช่วงเวลานี้ ซึ่งสอดคล้องกับผลประกอบการทางการเงินที่เป็นบวกที่รายงานในบทความ
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่า Ameresco ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ค่อนข้างสูงที่ 29.19 ซึ่งข้อมูลของ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่าอาจสูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้อาจเป็นสิ่งสําคัญสําหรับนักลงทุนในการพิจารณาในแง่ของคําแนะนําและการคาดการณ์การเติบโตของบริษัทที่ได้รับการยืนยันอีกครั้ง
เป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่า Ameresco ไม่ได้จ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นตามที่ระบุไว้ในเคล็ดลับ InvestingPro สิ่งนี้สอดคล้องกับการมุ่งเน้นของบริษัทในการเติบโตและการลงทุนซ้ําในพอร์ตสินทรัพย์พลังงานตามที่กล่าวไว้ในบทความ
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ Ameresco ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน