NMI Holdings, Inc. (NMIH) ผู้นําในตลาดประกันการจํานอง (MI) รายงานผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยมีรายได้และรายได้สุทธิเป็นประวัติการณ์ บริษัทประกาศรายได้สุทธิ GAAP ที่ 92.8 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.15 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด จากรายได้ 166.1 ล้านดอลลาร์ NMI Holdings ยังทําสถิติสูงสุดใหม่ด้วยการประกันภัย 207.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากปริมาณการประกันภัยใหม่ที่เขียน (NIW) 12.2 พันล้านดอลลาร์ อัตราความคงอยู่สําหรับไตรมาสอยู่ที่ 85.5% และบริษัทยังคงอัตราการผิดนัดชําระหนี้ต่ําที่ 87 จุดพื้นฐาน ซึ่งเน้นย้ําถึงความยืดหยุ่นของตลาดที่อยู่อาศัยและคุณภาพของพอร์ตโฟลิโอที่เอาประกันภัย
ประเด็นสําคัญ
- NMI Holdings รายงานรายได้เป็นประวัติความเป็นประวัติความเป็นประวัติการณ์ที่ 166.1 ล้านดอลลาร์และรายได้สุทธิ 92.8 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่ 3
- บริษัทสร้างปริมาณ NIW ได้ 12.2 พันล้านดอลลาร์ และสิ้นสุดไตรมาสด้วยการประกันภัย 207.5 พันล้านดอลลาร์
- อัตราการคงอยู่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 85.5% และอัตราการผิดนัดชําระหนี้ยังคงต่ําที่ 87 จุดพื้นฐาน
- สนธิสัญญาประกันภัยต่อใหม่ได้รับการรักษาความปลอดภัย ซึ่งช่วยเพิ่มการบริหารความเสี่ยงและสนับสนุนการเติบโต
- S&P ปรับอันดับความแข็งแกร่งทางการเงินของ NMI เป็น A- และ BBB-
- มีการซื้อหุ้นสามัญมูลค่า 16.9 ล้านดอลลาร์ โดยเหลือความสามารถในการซื้อคืน 108 ล้านดอลลาร์
แนวโน้มบริษัท
- NMI Holdings มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคต โดยมีฐานลูกค้า ทีมงาน และงบดุลที่แข็งแกร่ง
- บริษัทคาดการณ์สภาพแวดล้อมการแข่งขันที่มั่นคงสําหรับ NIW และคาดการณ์ปริมาณ NIW ของอุตสาหกรรม MI ประมาณ 285 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024
- เกณฑ์ค่าคอมมิชชั่นกําไรสําหรับหุ้นโควต้าสูงถึง 62% สําหรับสนธิสัญญาปี 2025
ไฮไลท์ Bearish
- คาดว่าอัตราการคงอยู่จะลดลงเล็กน้อยในไตรมาสที่ 4 และปี 2024
- กลุ่มสินเชื่อปี 2022 และ 2023 คาดว่าจะมีค่าใช้จ่ายในการเรียกร้องสะสมสูงกว่าเหล้าองุ่นก่อนหน้านี้
ไฮไลท์ Bullish
- ตลาดที่อยู่อาศัยยังคงมีความยืดหยุ่นแม้จะมีความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาค
- กลุ่มสินเชื่อปี 2023 มีประสิทธิภาพดีกว่ากลุ่มประชากรตามรุ่นปี 2022 เล็กน้อย ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ราคาเดิม
- ตัวขับเคลื่อนอุปสงค์ที่แข็งแกร่งยังคงสนับสนุนแนวโน้มเชิงบวกสําหรับตลาด MI
พลาด
- มีการเพิ่มขึ้นของจํานวนการผิดนัดชําระหนี้เนื่องจากแนวโน้มตามฤดูกาลและเครื่องปรุงรสพอร์ตโฟลิโอ
ไฮไลท์ Q&A
- Adam Pollitzer กล่าวถึงเสถียรภาพของอัตราความคงอยู่และผลกระทบน้อยที่สุดของความผันผวนของอัตรา
- เขาเน้นย้ําถึงเกณฑ์ค่าคอมมิชชั่นกําไรที่กําลังจะมาถึงและแนวทางปฏิบัติในการสํารองที่สม่ําเสมอ
- การขาดทุนสูงสุดสําหรับเงินกู้มักเกิดขึ้นระหว่างสามถึงหกปีหลังจากการเริ่มต้น
NMI Holdings ยังคงมุ่งมั่นที่จะส่งมอบคุณค่าให้กับผู้ถือหุ้นและจัดการความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพในขณะที่นําทางภูมิทัศน์ MI ที่มีการแข่งขันสูง บริษัทมีกําหนดที่จะมีส่วนร่วมกับนักลงทุนและนักวิเคราะห์ในวันนักลงทุนประจําปีในวันที่ 21 พฤศจิกายน และการประชุม Goldman Sachs Financial Services ในวันที่ 10 ธันวาคม
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ NMI Holdings ในไตรมาสที่ 3 ปี 2567 ได้รับแรงหนุนจากข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 2.94 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในตลาดประกันการจํานอง ด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 8.56 ดูเหมือนว่า NMIH จะซื้อขายด้วยการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับรายได้ ซึ่งสอดคล้องกับรายได้และรายได้สุทธิที่รายงานเป็นประวัติส่วนตัวของบริษัทสําหรับไตรมาส
ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าการเติบโตของรายได้ของ NMIH ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 13.4% ซึ่งสอดคล้องกับรายได้ที่รายงานเป็นประวัติส่วนตัวของบริษัท การเติบโตนี้เสริมด้วยอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 78.37% และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่น่าประทับใจที่ 77.94% ซึ่งเน้นย้ําถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานของ NMI Holdings
เคล็ดลับ InvestingPro ที่สําคัญ Two ข้อสําหรับ NMIH มีความเกี่ยวข้องกับบทความโดยเฉพาะ:
1. บริษัทซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นที่นําเสนอในบทความ
2. NMIH ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สอดคล้องกับผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งที่รายงานในไตรมาสที่ 3
ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้จาก InvestingPro ตอกย้ําการเล่าเรื่องเชิงบวกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ NMI Holdings นักลงทุนที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึกสามารถเข้าถึงเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมอีก 6 ข้อสําหรับ NMIH ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน