เมื่อวันจันทร์ Lingyi Itech Guangdong Co (002600:CH) มีเป้าหมายราคาหุ้นเพิ่มขึ้นโดย Jefferies เป็น 7.50 หยวน เพิ่มขึ้นจาก 6.60 หยวนก่อนหน้านี้ แม้จะมีการปรับเปลี่ยนนี้ แต่บริษัทยังคงให้คะแนน Hold สําหรับหุ้น การแก้ไขดังกล่าวเป็นการตอบสนองต่อการรวมกันของยอดขายที่ลดลงและการคาดการณ์กําไรสุทธิสําหรับปี 2024 และ 2025 ควบคู่ไปกับแนวโน้มในแง่ดีสําหรับแนวโน้มของบริษัทในปีต่อๆ ไป
Jefferies ได้ปรับความคาดหวังสําหรับ Lingyi Itech โดยลดการคาดการณ์ยอดขายและกําไรสุทธิ (NP) ในปี 2024 และ 2025 ลง 3% และ 7% ตามลําดับ การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดจากแรงกดดันที่คาดการณ์ไว้ต่อราคาขายเฉลี่ย (ASP) และอัตรากําไรขั้นต้น (GM) ในระยะสั้น (NT)
บริษัทได้เพิ่มการคาดการณ์ตั้งแต่ปี 2026 โดยคํานึงถึงศักยภาพของ Lingyi Itech ในการคว้าชัยชนะด้านการออกแบบหลายครั้งที่เกี่ยวข้องกับการอัปเกรดเนื้อหาใน iPhone รุ่นในอนาคต
การตัดสินใจเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นอยู่กับวิธีการประเมินมูลค่ากระแสเงินสดแบบลดราคา (DCF) Jefferies ได้กําหนดต้นทุนเงินทุนถ่วงน้ําหนักเฉลี่ยถ่วงน้ําหนัก (WACC) ไว้ที่ 10.7% และสันนิษฐานว่าอัตราการเติบโตขั้นสุดท้ายอยู่ที่ 4.5% อย่างไรก็ตาม ราคาเป้าหมายใหม่ชี้ให้เห็นถึงศักยภาพในการเพิ่มขึ้นเพียง 4% สําหรับหุ้นของ Lingyi Itech
นักวิเคราะห์จาก Jefferies ระบุว่าการประมาณการฉันทามติสําหรับผลการดําเนินงานของบริษัทอาจยังคงมองโลกในแง่ดีมากเกินไป มีความเชื่อว่าความเป็นไปได้ของการปรับลดค่าประมาณเหล่านี้อาจขัดขวางการประเมินมูลค่าหุ้นในระยะสั้น
ในแง่ของตัวชี้วัดการประเมินมูลค่า ราคาเป้าหมายใหม่หมายถึงอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) โดยประมาณในปี 2025 ที่ 18 เท่า และอัตราส่วนราคา/กําไรต่อการเติบโต (PEG) ที่ 0.7 เท่าสําหรับปี 2025 ตามการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ตัวเลขเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของเหตุผลที่อยู่เบื้องหลังราคาเป้าหมายที่อัปเดตสําหรับหุ้นของ Lingyi Itech
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน