รายงาน State of the Market: Future of Retail Products ฉบับล่าสุดโดย ISS Market Intelligence นําเสนอการคาดการณ์สําหรับอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ทั่วโลก โดยคาดการณ์ว่าสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็น 43.6 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 นี่แสดงถึงอัตราการเติบโตต่อปีที่ 7.1 เปอร์เซ็นต์ในอีกห้าปีข้างหน้า
ผู้จัดการสินทรัพย์คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการเติบโตของยอดขายที่ดีขึ้น โดยมีหมวดหมู่ผลิตภัณฑ์ที่ขยายตัว เช่น ETF ที่ใช้งานอยู่และตลาดเอกชน และตลาดที่มีประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งในพันธบัตรและนอกสหรัฐฯ ตราสารทุน การลดลงของความน่าสนใจของเงินสดเนื่องจากผลตอบแทนที่ลดลงคาดว่าจะเร่งการเติบโตแบบออร์แกนิกเล็กน้อย โดยคาดว่ากองทุนระยะยาวจะดึงดูดกระแสสุทธิ 2.8 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 กองทุนพันธบัตรที่ต้องเสียภาษีถูกกําหนดให้ดึงดูดความสนใจอย่างมาก โดยคาดว่าจะมีกระแสเงินใหม่ 2.1 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากข้อมูลประชากรที่ดีและอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง
รายงานยังเน้นย้ําถึงความนิยมที่เพิ่มขึ้นของกลยุทธ์การลงทุน ETF ที่ใช้งานอยู่ โดยตั้งข้อสังเกตว่าการเติบโตของ AUM ส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในกองทุนที่มีอายุน้อยกว่าสามปี ETF ที่ใช้งานอยู่กําลังกลายเป็นเครื่องมือที่ต้องการสําหรับที่ปรึกษาและเป็นจุดสนใจหลักสําหรับการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่โดยผู้จัดการสินทรัพย์ แม้ว่าดัชนี ETF aETF คาดว่าจะจับ 70 เปอร์เซ็นต์ของกระแส ETF มูลค่า 3.1 ล้านล้านดอลลาร์ แต่ ETF ที่ใช้งานอยู่คาดว่าจะเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดจากประมาณ 2.8 เปอร์เซ็นต์เป็นเกือบ 4.9 เปอร์เซ็นต์ภายในห้าปี ซึ่งส่งผลต่อการเติบโตของรายได้ในอุตสาหกรรมอย่างไม่เป็นสัดส่วน
Christopher Davis หัวหน้าฝ่าย Research ของสหรัฐฯ ที่ ISS Market Intelligence กล่าวถึงความท้าทายและโอกาสที่เปลี่ยนแปลงไปสําหรับผู้จัดการสินทรัพย์ เขาเน้นย้ําถึงผลกระทบของประชากรสูงอายุและกองทุนดัชนีที่มีต่อส่วนแบ่งการตลาด ตลอดจนการเข้ามาของคู่แข่งรายใหม่จากผู้จัดการทางเลือกแบบดั้งเดิม เดวิสเน้นย้ําถึงศักยภาพของทั้งความเสี่ยงและโอกาส โดยชี้ให้เห็นถึงการพัฒนาอย่างรวดเร็วของผลิตภัณฑ์ใหม่และช่องทางการจัดจําหน่ายเป็นช่องทางสําหรับผู้จัดการที่กระตือรือร้นในการเติบโต
รายงานยังระบุถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นสําหรับการลงทุนทางเลือก อุปสงค์ทางเลือก Liquid เพิ่มขึ้น โดยได้รับอิทธิพลจากผลิตภัณฑ์ต่างๆ เช่น crypto และกองทุนผลลัพธ์ที่กําหนดไว้ โครงสร้างกึ่งสภาพคล่อง เช่น กองทุนช่วง ซึ่ง AUM สูงถึง 83 พันล้านดอลลาร์ภายในเดือนกันยายน 2024 พร้อมกับกองทุนเสนอซื้อหลักทรัพย์และบริษัทพัฒนาธุรกิจ (BDCs) ที่มุ่งเน้นไปที่สินเชื่อเอกชน เป็นพื้นที่ที่มีแนวโน้มสําหรับผู้จัดการที่ต้องการรายได้ที่ได้รับผลกระทบจากกลยุทธ์แบบพาสซีฟน้อยลง
เดวิสกล่าวเสริมว่าภูมิทัศน์การลงทุนกําลังอยู่ระหว่างการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญ ด้วยความซับซ้อนของตลาดที่เพิ่มขึ้นและความซับซ้อนของนักลงทุนที่ผลักดันให้เปลี่ยนไปสู่กลยุทธ์เชิงรุกและทางเลือกที่มีสภาพคล่อง เขาแนะนําให้ผู้เข้าร่วมตลาดคล่องตัวและใช้ข้อมูลเชิงลึกที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลเพื่อนําทางสภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนแปลงไป
รายงานยังเน้นย้ําถึงความสําคัญที่เพิ่มขึ้นของการวิเคราะห์ข้อมูลที่ได้รับการปรับปรุงและการพิจารณาด้านความยั่งยืนในการตัดสินใจลงทุน ซึ่งคาดว่าจะมีอิทธิพลต่อการไหลของสินทรัพย์และผลลัพธ์ด้านประสิทธิภาพต่อไป
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน