Integra LifeSciences Holdings Corporation (IART) บริษัทเทคโนโลยีทางการแพทย์ชั้นนําระดับโลกรายงานรายได้ไตรมาสที่สามของปี 2024 และกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วลดลง บริษัทประกาศรายได้ 381 ล้านดอลลาร์ ลดลง 8.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี และ EPS ที่ปรับปรุงแล้ว 0.41 ดอลลาร์ ลดลง 46% จากปีก่อนหน้า ผลลัพธ์เหล่านี้เกิดจากความท้าทายของห่วงโซ่อุปทานและปัญหาการผลิตอย่างต่อเนื่อง
แม้จะมีความพ่ายแพ้เหล่านี้ แต่ Integra คาดว่าจะแก้ไขการระงับการขนส่งจํานวนมากภายในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 และกําลังดําเนินการตามแผนการปฏิบัติตามกฎระเบียบหลักเพื่อปรับปรุงระบบการจัดการคุณภาพ คําแนะนํารายได้ทั้งปีถูกปรับเป็นช่วง 1.609 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.619 พันล้านดอลลาร์ โดยมีคําแนะนํา EPS ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 2.41 ถึง 2.49 ดอลลาร์
Stuart Essig ประธานบริหาร ได้แนะนํา Mojdeh Poul เป็น CEO คนใหม่ โดยมีผลตั้งแต่เดือนมกราคม 2025 ต่อจาก Jan De Witte ผู้นําบริษัทผ่านการเติบโตระหว่างประเทศและนวัตกรรมดิจิทัลที่สําคัญ
ประเด็นสําคัญ
- Integra LifeSciences รายงานรายได้แบบออร์แกนิกลดลง 8.6% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 โดยมีรายได้รวม 381 ล้านดอลลาร์
- กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ 0.41 ดอลลาร์ ลดลง 46% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
- ปัญหาห่วงโซ่อุปทานเป็นปัจจัยสําคัญ โดยการขนส่งที่ระงับส่งผลกระทบต่อการจัดส่งแม้จะมีความต้องการที่แข็งแกร่ง
- แผนแม่บทการปฏิบัติตามกฎระเบียบกําลังดําเนินการเพื่อปรับปรุงระบบการจัดการคุณภาพ โดยมีเป้าหมายเพื่อบรรเทาการระงับการขนส่งภายในไตรมาสที่ 4 ปี 2024
- คําแนะนํารายได้ทั้งปีถูกกระชับขึ้นเป็นระหว่าง 1.609 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.619 พันล้านดอลลาร์ โดยคาดการณ์ EPS ที่ปรับปรุงแล้วที่ 2.41 ถึง 2.49 ดอลลาร์
- ส่วนเทคโนโลยีเนื้อเยื่อลดลง 3.7% ส่วนใหญ่เกิดจากปัญหาการผลิต Integra Skin ในขณะที่ธุรกิจหูคอจมูกเติบโตแบบออร์แกนิก 5.3%
- บริษัทฯ มุ่งเน้นการปรับปรุงกระแสเงินสด และลดอัตราส่วนเลเวอเรจจาก 4 เท่า มาอยู่ในช่วงเป้าหมาย 2.5 เท่า เป็น 3.5 เท่า
- Mojdeh Poul ได้รับการแต่งตั้งให้เป็น CEO คนใหม่ โดยมีผลตั้งแต่เดือนมกราคม 2025 ต่อจาก Jan De Witte
แนวโน้มบริษัท
- Integra ตั้งเป้าที่จะกลับสู่ระดับรายได้ในอดีตของ Integra Skin ในไตรมาสที่ 4 และมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงกระแสเงินสดและลดอัตราส่วนเลเวอเรจ
- คําแนะนํารายได้ทั้งปี 2024 อยู่ที่ 1.609 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.619 พันล้านดอลลาร์ โดยคาดว่ารายได้ในไตรมาสที่ 4 จะอยู่ระหว่าง 441 ล้านถึง 451 ล้านดอลลาร์
- กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาสที่ 4 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 0.81 ถึง 0.89 ดอลลาร์ และ 2.41 ถึง 2.49 ดอลลาร์สําหรับทั้งปี
- บริษัทไม่ได้ให้คําแนะนําเฉพาะสําหรับปี 2025 แต่คาดว่าจะมีการเติบโตแบบออร์แกนิกระดับหลักเดียวกลาง โดยพิจารณาถึงการหยุดชะงักของอุปทานที่อาจเกิดขึ้น
ไฮไลท์ Bearish
- บริษัทประสบกับการลดลงอย่างมากใน EPS ที่ปรับปรุงแล้ว ซึ่งลดลง 46% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- ยอดขายของ Tissue Technologies ลดลง 3.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยกลุ่มนี้ประสบปัญหาด้านการผลิต
- กระแสเงินสดอิสระติดลบ 7.2 ล้านดอลลาร์เนื่องจากการระงับการขนส่งและการขาดแคลนการผลิต
- การเรียกคืนโดยสมัครใจในไตรมาสที่ 3 ส่งผลกระทบต่อการเข้าถึงและซ่อมแซมผลิตภัณฑ์ Dural ซึ่งคิดเป็นน้อยกว่า 2% ของรายได้ต่อปี
ไฮไลท์ Bullish
- ธุรกิจหูคอจมูกมีการเติบโตแบบออร์แกนิก 5.3%
- ยอดขายเครื่องดนตรีเพิ่มขึ้น 8.7% และยอดขายทุนเพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขสองหลักต่ํา
- แนวโน้มล่าสุดแสดงให้เห็นถึงอัตราการจับคืนที่แข็งแกร่งสําหรับผลิตภัณฑ์ที่กลับมาสู่ตลาดหลังจากระงับการจัดส่ง
- ธุรกิจ Acclarent คาดว่าจะมีรายได้ถึง 97 ล้านดอลลาร์ในปีนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 86 ล้านดอลลาร์
พลาด
- กระแสเงินสดจากการดําเนินงานของบริษัทเป็นบวกที่ 22.5 ล้านดอลลาร์ แต่กระแสเงินสดอิสระติดลบเนื่องจากผลกระทบของการระงับการขนส่งและปัญหาการผลิต
ไฮไลท์ Q&A
- Lea Knight ยืนยันผลกระทบ 10 ล้านดอลลาร์จากการระงับการขนส่งตามข้อกําหนดที่คาดการณ์ไว้ในไตรมาสที่ 4 หลังจากได้รับผลกระทบ 50 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3
- บริษัทคาดว่าจะเห็นอัตรากําไร EBITDA ที่ดีขึ้นจาก 16.2% ของไตรมาสที่ 3 เนื่องจากการระงับการขนส่งได้รับการแก้ไขแล้ว
- แม้จะไม่ได้ให้คําแนะนําเฉพาะสําหรับปี 2025 แต่บริษัทคาดว่าจะมีการเติบโตแบบออร์แกนิกระดับกลางเลขหลักเดียว โดยคํานึงถึงการหยุดชะงักของอุปทานที่อาจเกิดขึ้น
Integra LifeSciences มุ่งเน้นไปที่การเอาชนะความท้าทายในปัจจุบันโดยการปรับปรุงระบบการจัดการคุณภาพและแก้ไขปัญหาห่วงโซ่อุปทาน ด้วยการแต่งตั้งซีอีโอคนใหม่และแผนกลยุทธ์ บริษัทพร้อมที่จะฝ่าฟันอุปสรรคเหล่านี้และมุ่งสู่เป้าหมายทางการเงินสําหรับไตรมาสที่จะมาถึง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Integra LifeSciences ตามที่รายงานในผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สามารถอธิบายบริบทเพิ่มเติมได้ด้วยข้อมูลเพิ่มเติมจาก InvestingPro แม้บริษัทจะเผชิญกับความท้าทาย แต่ก็มีตัวบ่งชี้เชิงบวกบางประการที่นักลงทุนควรพิจารณา
ตามข้อมูลสถิติของ InvestingPro Integra LifeSciences มีมูลค่าตามราคาตลาด 1.87 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 81.42 ซึ่งอาจดูสูงในแวบแรก แต่อัตราส่วน P/E ที่ปรับแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 นั้นเจียมเนื้อเจียมตัวกว่า 12.15 ความคลาดเคลื่อนนี้ชี้ให้เห็นว่าปัจจัยที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวอาจทําให้อัตราส่วน P/E มาตรฐานสูงเกินจริง และการประเมินมูลค่าของบริษัทอาจสมเหตุสมผลกว่าที่ปรากฏในตอนแรก
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งอาจตีความได้ว่าเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นในแนวโน้มในอนาคตของบริษัท สิ่งนี้สอดคล้องกับการมุ่งเน้นของบริษัทในการปรับปรุงกระแสเงินสดและลดเลเวอเรจตามที่กล่าวไว้ในรายงานผลประกอบการ
แง่บวกอีกประการหนึ่งคือ Integra LifeSciences ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยคาดว่ารายได้สุทธิจะเติบโตในปีนี้ สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากความท้าทายในปัจจุบันของบริษัทเกี่ยวกับปัญหาห่วงโซ่อุปทานและปัญหาการผลิต ความสามารถในการรักษาความสามารถในการทํากําไรในช่วงที่ยากลําบากเหล่านี้อาจถูกมองว่าเป็นข้อพิสูจน์ถึงความยืดหยุ่นของบริษัท
เป็นที่น่าสังเกตว่า Integra LifeSciences ได้รับผลตอบแทนอย่างมีนัยสําคัญในช่วงสัปดาห์ที่แล้วและผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงเดือนที่ผ่านมา โดยราคาผลตอบแทนรวมอยู่ที่ 23.69% และ 41.88% ตามลําดับ ผลการดําเนินงานของหุ้นล่าสุดนี้อาจสะท้อนให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีของนักลงทุนเกี่ยวกับแผนการของบริษัทในการแก้ไขการระงับการขนส่งและดําเนินการตามแผนการปฏิบัติตามข้อกําหนดหลัก
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรตระหนักด้วยว่านักวิเคราะห์ 11 คนได้ปรับผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งสอดคล้องกับคําแนะนําที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทสําหรับทั้งปี นอกจากนี้ RSI ยังชี้ให้เห็นว่าหุ้นอาจอยู่ในพื้นที่ซื้อมากเกินไป ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงศักยภาพในการปรับฐานราคาในระยะสั้น
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมที่สามารถให้ภาพที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Integra LifeSciences มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 11 ข้อสําหรับ IART ซึ่งอาจให้มุมมองที่มีคุณค่าสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้นในแง่ของการพัฒนาล่าสุด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน