ในการแถลงผลประกอบการครั้งล่าสุด Tim FitzGerald ซีอีโอของ Middleby Corporation (แนสแด็ก: MIDD) ได้กล่าวถึงผลการดําเนินงานไตรมาสที่สามของบริษัทในปี 2024 ซึ่งเผชิญกับสภาพแวดล้อมที่ท้าทาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคบริการด้านอาหารเชิงพาณิชย์
แม้จะมีอุปสรรค รวมถึงการเข้าชมร้านอาหารลดลง 3.5% และต้นทุนอาหารที่เพิ่มขึ้นซึ่งนําไปสู่การปิดร้านอาหารจํานวนมาก แต่ Middleby รายงานว่ากระแสเงินสดจากการดําเนินงานเพิ่มขึ้น 20% เป็นปีจนถึงปัจจุบันเป็น 447 ล้านดอลลาร์ และเลเวอเรจลดลง อย่างไรก็ตาม รายได้จากบริการอาหารเชิงพาณิชย์ลดลง 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี
Bryan Mittelman CFO ของบริษัทรายงานรายได้ในไตรมาสที่สามที่ 943 ล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลง 5% ตามลําดับ โดยมี EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 213 ล้านดอลลาร์ เมื่อมองไปข้างหน้า Middleby คาดการณ์การเติบโตตามลําดับในไตรมาส fEBITDA โดยมีรายได้เข้าใกล้ 1 พันล้านดอลลาร์และอัตรากําไร EBITDA ที่มั่นคง
ประเด็นสําคัญ
- กระแสเงินสดจากการดําเนินงานของ Middleby เพิ่มขึ้นเป็น 447 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 20% จากปีก่อนหน้า
- รายได้จากบริการด้านอาหารเชิงพาณิชย์ลดลง 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะที่รายได้จากการแปรรูปอาหารเติบโตเกือบ 1%
- ปริมาณหน่วยที่อยู่อาศัยลดลง 30-40% เมื่อเทียบกับระดับก่อนโควิด
- บริษัทกําลังจัดแสดงนวัตกรรมที่สําคัญในงาน NAFEM ในเดือนกุมภาพันธ์ 2025
- ไม่มีการขึ้นราคาตามแผนสําหรับวันที่ 1 มกราคม 2025 ซึ่งแตกต่างจากประเพณีของการปรับขึ้นราคาสิ้นปี
- Middleby กําลังดําเนินโครงการริเริ่มการปรับโครงสร้างมูลค่า 50 ล้านดอลลาร์เพื่อปรับปรุงความสามารถในการทํากําไรในระยะยาว
- ฝ่ายบริหารมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตของกลุ่มบริการด่วนและบริการด่วนในปีหน้า
EBITDA บริษัท">แนวโน้มบริษัท
- Middleby คาดว่ารายได้ในไตรมาสที่ 4 จะอยู่ที่เกือบ 1 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไร EBITDA ที่มั่นคง
- บริษัทคาดว่าจะกลับมาเติบโตในปี 2025 โดยขับเคลื่อนด้วยนวัตกรรมและความเป็นเลิศในการดําเนินงาน
- ผู้บริหารมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงเงินทุนหมุนเวียนและลดระดับสินค้าคงคลัง
ไฮไลท์ Bearish
- บริษัทรายงานการเข้าชมร้านอาหารลดลง 3.5% และปิดร้านอาหารประมาณ 1,500 แห่งในปี 2024
- กลุ่มที่อยู่อาศัยเผชิญกับปริมาณยูนิตที่ลดลงอย่างมากเนื่องจากความท้าทายของตลาดที่อยู่อาศัยอย่างต่อเนื่อง
- รายได้ในไตรมาสที่ 3 ลดลง 5% ตามลําดับและลดลง 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี
ไฮไลท์ Bullish
- สัญญาณของการฟื้นตัวสามารถมองเห็นได้ในธุรกิจกลางแจ้งและการจราจรในโชว์รูม
- ไปป์ไลน์ที่แข็งแกร่งในการแปรรูปอาหารบ่งบอกถึงการเติบโตที่มีศักยภาพ
- การปรับราคาเชิงกลยุทธ์และความคิดริเริ่มในการปรับโครงสร้างของ Middleby ถูกกําหนดให้เพิ่มอัตรากําไร
พลาด
- รายได้จากบริการอาหารเชิงพาณิชย์และที่อยู่อาศัยลดลง สะท้อนให้เห็นถึงความยากลําบากของตลาดในวงกว้าง
- แม้ว่าการแปรรูปอาหารจะเติบโตเกือบ 1% แต่คําสั่งซื้อของกลุ่มนี้ยังคงไม่สอดคล้องกัน
ไฮไลท์ Q&A
- ฝ่ายบริหารได้หารือเกี่ยวกับผลกระทบของการปิดร้านอาหาร ซึ่งส่งผลกระทบต่อสถานประกอบการอิสระเป็นหลัก
- บริษัทกําลังสํารวจกลยุทธ์การปรับใช้เงินทุนทางเลือก รวมถึงการซื้อหุ้นคืนที่อาจเกิดขึ้น
- Middleby มุ่งเน้นไปที่นวัตกรรม โดยคาดว่าจะให้ผลตอบแทนจากการลงทุนที่สําคัญแก่ลูกค้า
โดยสรุป Middleby Corporation กําลังนําทางตลาดที่ซับซ้อนด้วยความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ที่มุ่งขับเคลื่อนการเติบโตในอนาคต แม้ว่าบริษัทจะเผชิญกับการลดลงในบางกลุ่ม แต่ความมุ่งมั่นของพวกเขาในการสร้างสรรค์นวัตกรรมและการปรับปรุงการดําเนินงานเป็นเวทีสําหรับการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ด้วยสถานะเงินสดที่แข็งแกร่งและไม่มียอดคงเหลือภายใต้ปืนลูกโม่ Middleby กําลังพิจารณากลยุทธ์การจัดสรรเงินทุนต่างๆ เพื่อเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้นสูงสุด ความเชื่อมั่นของผู้บริหารในเทคโนโลยีของบริษัทและตําแหน่งทางการตลาดแสดงให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีสําหรับการฟื้นตัวแม้จะมีอุปสรรคในปัจจุบัน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การประกาศผลประกอบการล่าสุดของ Middleby Corporation และผลการดําเนินงานทางการเงินสามารถปรับบริบทเพิ่มเติมได้ด้วยข้อมูลจาก InvestingPro แม้จะมีความท้าทายที่เน้นในภาคบริการด้านอาหารเชิงพาณิชย์ แต่ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า Middleby ยังคงมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดไว้ที่ 7.07 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรม
อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 19.64 และโดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 15.43 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แสดงให้เห็นว่านักลงทุนยังคงให้ความสําคัญกับศักยภาพในการสร้างรายได้ของบริษัท แม้ว่าจะเผชิญกับอุปสรรคในปัจจุบันก็ตาม สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองในแง่ดีของฝ่ายบริหารสําหรับการเติบโตในปี 2025 และการมุ่งเน้นไปที่นวัตกรรม
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Middleby ดําเนินงานด้วยหนี้ในระดับปานกลางและสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ความมั่นคงทางการเงินนี้สนับสนุนความสามารถของบริษัทในการรับมือกับสภาพแวดล้อมที่ท้าทายและลงทุนในโครงการริเริ่มการเติบโตในอนาคต เช่น นวัตกรรมที่วางแผนไว้สําหรับการจัดแสดงที่ NAFEEBITDA ในเดือนกุมภาพันธ์ 2025
นอกจากนี้ ข้อมูล InvestingPro ระบุว่า Middleby ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีรายได้ 3.91 พันล้านดอลลาร์และ EBITDA 828.58 ล้านดอลลาร์ ความสามารถในการทํากําไรนี้รวมกับสถานะกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งของบริษัทที่กล่าวถึงในการเรียกผลประกอบการ ช่วยตอกย้ําความสามารถของ Middleby ในการระดมทุนในโครงการริเริ่มการปรับโครงสร้างมูลค่า 50 ล้านดอลลาร์ที่มุ่งปรับปรุงความสามารถในการทํากําไรในระยะยาว
เป็นที่น่าสังเกตว่าในขณะที่บริษัทเผชิญกับความผันผวนในการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น ตามที่ชี้ให้เห็นโดย InvestingPro Tip การมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงการดําเนินงานและการปรับราคาเชิงกลยุทธ์ของ Middleby อาจทําให้ประสิทธิภาพของตลาดมีเสถียรภาพในอนาคต
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม พร้อมเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ Middleby Corporation เคล็ดลับเพิ่มเติมเหล่านี้สามารถให้บริบทที่มีคุณค่าในการทําความเข้าใจตําแหน่งของบริษัทในภูมิทัศน์ตลาดปัจจุบันและศักยภาพในการเติบโตในอนาคต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน