Terex Corporation (TEX) ผู้ผลิตผลิตภัณฑ์ยกและแปรรูปวัสดุระดับโลก รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามสําหรับปี 2024 เมื่อ [วันที่] บริษัทประกาศยอดขายสุทธิลดลง 6% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 1.2 พันล้านดอลลาร์ และกําไรต่อหุ้น (EPS) อยู่ที่ 1.46 ดอลลาร์
แม้ยอดขายจะลดลง แต่ Terex ก็เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ ESG เมื่อวันที่ 8 ตุลาคม ซึ่งคาดว่าจะนํา EBITDA เพิ่มอีก 40 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ บริษัทยังเน้นย้ําถึงงานในมือที่แข็งแกร่ง กลยุทธ์ทางการเงิน และความคาดหวังสําหรับการเติบโตในอนาคต แม้ว่าตลาดในปัจจุบันจะมีความไม่แน่นอนก็ตาม
ประเด็นสําคัญ
- ยอดขายสุทธิของ Terex อยู่ที่ 1.2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สาม ลดลง 6% จากปี pEBITDAs
- กําไรต่อหุ้นอยู่ที่ 1.46 ดอลลาร์ โดยมี EBITDADA สูงถึง 141 ล้านดอลลาร์
- บริษัทเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ ESG โดยคาดว่าจะมีส่วนสนับสนุน EBITDA i EBITDA/p 40 ล้านดอลลาร์>
- Terex คาดว่าการทํางานร่วมกันในการดําเนินงานจากการเข้าซื้อกิจการ ESG จะสูงถึงอย่างน้อย 25 ล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2026
- EPS ทั้งปีคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 5.85 ถึง 6.25 ดอลลาร์ โดยมี EBITDA อยู่ที่ 635 ล้านถึง 670 ล้านดอลลาร์
- มีรายงานงานค้างที่แข็งแกร่ง 1.6 พันล้านดอลลาร์ โดยส่วน AWP คิดเป็น 1.2 พันล้านดอลลาร์
- กลยุทธ์ทางการเงินประกอบด้วยเงินกู้ระยะยาว 1.25 พันล้านดอลลาร์และธนบัตร 750 ล้านดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายที่จะใช้เลเวอเรจสุทธิ 2.5 เท่าภายในสิ้นปี
- รายจ่ายด้านทุนประมาณ 125 ล้านดอลลาร์ EBITDA ที่วางแผนไว้สําหรับปี 2024 โดยมุ่งเน้นไปที่โรงงานมอนเตร์เรย์
แนวโน้มบริษัท
- Terex คาดว่าจะมียอดขายทั้งปีตั้งแต่ 5 พันล้านดอลลาร์ถึง 5.2 พันล้านดอลลาร์
- EBITDA สําหรับปีนี้คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 635 ล้านถึง 670 ล้านดอลลาร์
- บริษัทคาดการณ์กําไรต่อหุ้นทั้งปีจะอยู่ในช่วง 5.85 ถึง 6.25 ดอลลาร์
- กระแสเงินสดอิสระคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 200 ล้านดอลลาร์สําหรับปี
- แนวโน้มส่วนงานสําหรับปี 2024: ยอดขาย MP ประมาณ 1.9 พันล้านดอลลาร์และยอดขาย AWP ประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์
ไฮไลท์ Bearish
- กลุ่ม MP เผชิญกับความท้าทายเนื่องจากตลาดยุโรปที่อ่อนแอและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์
- ผลการดําเนินงานที่ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ในกลุ่ม AWP ได้รับอิทธิพลจากค่าเช่า EBITDA
ไฮไลท์ Bullish
- กลุ่ม AWP มีการเติบโตเล็กน้อยแม้จะมีความท้าทายของตลาด
- Terex ยังคงมีงานค้างที่แข็งแกร่ง โดยมีอัตราส่วนบัญชีต่อใบเรียกเก็บเงินเกิน 100% ในช่วงสี่ถึงห้าไตรมาสที่ผ่านมา
- การเข้าซื้อกิจการ ESG คาดว่าจะผลักดันการมีส่วนร่วมของ EBITDA และการทํางานร่วมกันในการดําเนินงานอย่างมีนัยสําคัญ
พลาด
- กระแสเงินสดอิสระลดลงเหลือ 88 ล้านดอลลาร์จาก 106 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว
- คําแนะนํารายรับถูกปรับลดลง 50 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากสภาวะตลาดที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้
ไฮไลท์ Q&A
- การเลื่อนโครงการในท้องถิ่นส่วนใหญ่เกิดจากความไม่แน่นอนของอัตราดอกเบี้ย โดยคาดว่าตลาดจะอ่อนตัวในช่วงครึ่งแรกของปี 2025
- คาดว่าจะมีการปรับปรุงในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 โดยมีโครงการขนาดใหญ่ที่ให้ผลกระทบเชิงบวก
- การเติบโตแบบออร์แกนิกของ ESG คาดว่าจะเป็นบวกในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ในขณะที่กลุ่มอื่นๆ อาจเห็นผลการดําเนินงานที่ผันผวน
โดยสรุป Terex Corporation ยังคงมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับการเติบโตในระยะยาว โดยได้รับแรงหนุนจากงานในมือที่แข็งแกร่งและการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ของ ESG บริษัทมุ่งเน้นไปที่การนําทางอุปสรรคทางเศรษฐกิจในปัจจุบันในขณะที่ใช้ประโยชน์จากกลยุทธ์ทางการเงินเพื่อสนับสนุนการเติบโตและลดหนี้ ด้วยความคิดริเริ่มต่างๆ Terex ตั้งเป้าที่จะรักษาตําแหน่งทางการตลาดและส่งมอบคุณค่าให้กับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในช่วงเวลาที่จะมาถึง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Terex Corporation และการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์สอดคล้องกับตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro แม้จะมีรายงานยอดขายสุทธิลดลง 6% แต่ Terex ยังคงมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 3.44 พันล้านดอลลาร์ อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 7.07 บ่งชี้ว่าบริษัทมีการซื้อขายที่ทวีคูณของรายได้ที่ค่อนข้างต่ํา ซึ่งสอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่แนะนําว่า Terex กําลัง "ซื้อขายที่อัตราส่วน EBITDA/E เมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น"
การมุ่งเน้นของบริษัทในการรักษางานในมือที่แข็งแกร่งและการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ เช่น ESG นั้นสะท้อนให้เห็นในการเงินที่มั่นคง รายได้ของ Terex ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 5.19 พันล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้เติบโต 4.22% ในช่วงเวลาเดียวกัน การเติบโตนี้ควบคู่ไปกับ EBITDA ที่ 685.3 ล้านดอลลาร์และการเติบโตของ EBITDA ที่ 6.0% เน้นย้ําถึงความสามารถของบริษัทในการสร้างรายได้แม้ในสภาวะตลาดที่ท้าทาย
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นว่า Terex "ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกัน" ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกสําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหารายได้ที่มั่นคง อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลปัจจุบันอยู่ที่ 1.25% โดยมีการเติบโตของเงินปันผล 13.33% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นนี้สอดคล้องกับฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัท ดังที่เห็นได้จากเคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งที่ระบุว่า "สินทรัพย์ Liquid เกินภาระผูกพันระยะสั้น"
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ปัจจุบันมีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 8 ข้อสําหรับ Terex ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน