ในไตรมาสที่สามของปี 2024 United Microelectronics Corporation (UMC) รายงานผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งด้วยรายได้ 50.5 พันล้านดอลลาร์ไต้หวัน และรายได้สุทธิ 14.5 พันล้านดอลลาร์ไต้หวัน หรือ 1.16 ดอลลาร์ไต้หวันต่อหุ้น อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทอยู่ที่ 33.8% โดยมีการใช้กําลังการผลิตที่ดีขึ้นเพิ่มขึ้นเป็น 71% Jason Wang ประธานของ UMC และ Chi-Tung Liu CFO ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้มของบริษัทสําหรับไตรมาสที่สี่และปีต่อๆ ไป โดยเน้นย้ําถึงผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงของตลาดต่อการดําเนินงานและกลยุทธ์ของพวกเขา
แม้จะมีความท้าทาย เช่น อุปทานล้นตลาดของอุตสาหกรรมและการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น แต่ UMC ยังคงมั่นใจในโซลูชันเทคโนโลยีพิเศษและความสามารถในการปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป
ประเด็นสําคัญ
- รายได้ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ของ UMC สูงถึง 50.5 พันล้านดอลลาร์ไต้หวัน โดยมีรายได้สุทธิอยู่ที่ 14.5 พันล้านดอลลาร์ไต้หวัน
- รายงานอัตรากําไรขั้นต้นที่ 33.8% โดยมีกําไรต่อหุ้น 1.16 ดอลลาร์ไต้หวัน
- บริษัทมีการใช้กําลังการผลิตเพิ่มขึ้นถึง 71%
- โซลูชันเทคโนโลยีพิเศษมีส่วนช่วยสร้างสถิติ 53.1% ของยอดขายทั้งหมด
- UMC แก้ไขงบประมาณรายจ่ายฝ่ายทุนประจําปีจาก 3.3 พันล้านดอลลาร์ไต้หวันเป็น 3 พันล้านดอลลาร์ไต้หวัน
- บริษัทคาดว่ารายได้ในไตรมาสที่ 4 และราคาขายเฉลี่ยจะยังคงทรงตัว
- อัตรากําไรขั้นต้นคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 30% สําหรับไตรมาสที่ 4 โดยมีการใช้กําลังการผลิตอยู่ในช่วง 60% สูง
- ความร่วมมือกับ Intel ในกระบวนการ 12 นาโนเมตรกําลังคืบหน้า โดยการผลิตอาจเพิ่มขึ้นจากปี 2027
- UMC ให้ความสําคัญกับความแตกต่างทางเทคโนโลยีเพื่อรักษาความยืดหยุ่นของราคาและตําแหน่งทางการตลาด
แนวโน้มบริษัท
- อัตรากําไรขั้นต้นในไตรมาสที่ 4 ที่คาดว่าจะลดลงเหลือ 30% ซึ่งได้รับผลกระทบจากการใช้กําลังการผลิตที่ลดลง ความผันผวนของสกุลเงิน และค่าเสื่อมราคาที่เพิ่มขึ้น
- ระดับสินค้าคงคลังในกลุ่มต่างๆ คาดว่าจะกลับมาเป็นปกติ โดยกลุ่มยานยนต์และอุตสาหกรรมจะฟื้นตัวภายในสิ้นไตรมาสที่ 2 ปี 2025
- UMC ตั้งเป้าให้มีอัตราการใช้ประโยชน์มากกว่า 80% โดยมุ่งเน้นไปที่ความแตกต่างของเทคโนโลยี
ไฮไลท์ Bearish
- การแข่งขันที่เพิ่มขึ้นและอุปทานล้นตลาดของอุตสาหกรรมอาจนําไปสู่การปรับราคา
- ต้นทุนไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อกําลังถูกตอบโต้ด้วยกลยุทธ์การจัดการต้นทุนเชิงรุก
ไฮไลท์ Bullish
- ความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับผลิตภัณฑ์ 22 และ 28 นาโนเมตร โดยมีการจัดส่งเวเฟอร์สูงเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสที่ 3
- การอภิปรายอย่างต่อเนื่องเพื่อเพิ่มขีดความสามารถของตัวแทรกแซงเนื่องจากการใช้ประโยชน์อย่างมีประสิทธิภาพ
- ตั้งเป้าเป้าหมายอัตรากําไรขั้นต้นในระยะยาวในช่วงต่ํา 30% ถึงต่ําสุด 40% หลังปี 2025
พลาด
- อัตรากําไรขั้นต้นที่คาดการณ์ไว้สําหรับไตรมาสที่ 4 ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 3
- การลดลงของงบประมาณ CapEx ประจําปีเนื่องจากกําหนดการขยายกําลังการผลิตที่ได้รับการแก้ไข
ไฮไลท์ Q&A
- UMC กําลังปรับตัวให้เข้ากับสถานการณ์อุปทานล้นตลาดโดยทํางานอย่างใกล้ชิดกับลูกค้าและรักษาส่วนแบ่งการตลาด
- บริษัทยังคงเป็นผู้นําในไอซีไดรเวอร์จอแสดงผลและกําลังขยายการนําเสนอในเทคโนโลยี RF SOI
- ผลกระทบของภูมิรัฐศาสตร์ที่มีต่ออุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์กําลังได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิดเพื่อหาความเสี่ยงและโอกาส
ความเป็นผู้นําของ UMC เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นในการเติบโตอย่างยั่งยืนผ่านความสามารถด้านการผลิตที่หลากหลายและความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี การมุ่งเน้นของบริษัทในโซลูชันเทคโนโลยีพิเศษ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาด Intelrtphone IC และความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ Intel แสดงให้เห็นถึงแนวทางเชิงรุกในการนําทางความท้าทายของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ด้วยผลการดําเนินงานไตรมาสที่ 3 ที่มั่นคงและแนวโน้มเชิงกลยุทธ์สําหรับอนาคต UMC จึงวางตําแหน่งตัวเองเพื่อรักษาความได้เปรียบในการแข่งขันในตลาด
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
United Microelectronics Corporation (UMC) ยังคงแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในตลาดเซมิคอนดักเตอร์ที่ท้าทาย ดังที่เห็นได้จากผลการดําเนินงานทางการเงินและการวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ล่าสุด จากข้อมูลของ InvestingPro UMC มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 18.93 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงสถานะที่สําคัญในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์
สถานะทางการเงินของบริษัทถูกเน้นย้ําด้วยอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ 11.31 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้สอดคล้องกับผลการดําเนินงานทางการเงินที่มั่นคงของ UMC รวมถึงรายได้ 6.87 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024
InvestingPro Tips เน้นย้ําถึงโปรไฟล์เงินปันผลที่แข็งแกร่งของ UMC โดยตั้งข้อสังเกตว่าบริษัทได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกันและคงการจ่ายเงินเป็นเวลา 15 ปี ด้วยอัตราผลตอบแทนเงินปันผลในปัจจุบันที่ 4.72% UMC มอบกระแสรายได้ที่น่าสนใจให้กับนักลงทุน ซึ่งน่าสังเกตเป็นพิเศษเมื่อพิจารณาจากความสามารถของบริษัทในการรักษาเงินปันผลแม้ในอุตสาหกรรมวัฏจักร
การให้ความสําคัญกับโซลูชันเทคโนโลยีเฉพาะทางของบริษัท ซึ่งมีส่วนทําให้มียอดขายเป็นประวัติการณ์ 53.1% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สะท้อนให้เห็นในอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่แข็งแกร่งที่ 23.77% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงความสามารถของ UMC ในการรักษาความสามารถในการทํากําไรแม้จะมีแรงกดดันจากตลาด
เคล็ดลับ InvestingPro ยังระบุว่า UMC ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง ซึ่งสอดคล้องกับงบประมาณรายจ่ายฝ่ายทุนที่แก้ไขของบริษัทและแนวทางเชิงกลยุทธ์ในการจัดการต้นทุนเมื่อเผชิญกับความท้าทายของอุตสาหกรรม
นักลงทุนควรทราบว่า UMC ซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยราคาหุ้นอยู่ที่ 77.56% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ เมื่อรวมกับ RSI ที่บ่งชี้ว่าหุ้นอยู่ในพื้นที่ขายมากเกินไป อาจเป็นโอกาสสําหรับนักลงทุนที่คุ้มค่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงผลตอบแทนในอดีตที่แข็งแกร่งของบริษัทในช่วงห้าและสิบปีที่ผ่านมา
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ UMC โดยให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับศักยภาพและความท้าทายของบริษัทในสภาพแวดล้อมของตลาดปัจจุบัน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน