Crocs, Inc. (CROX) ได้ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยรายงานรายได้ที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยและการปรับเปลี่ยนเชิงกลยุทธ์ที่มุ่งเป้าไปที่การเติบโตในระยะยาว รายได้รวมของบริษัทสูงถึง 1.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเติบโต 2% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมียอดขายตรงถึงผู้บริโภค (DTC) เพิ่มขึ้น 5%
แม้จะมีอุปสรรคทางเศรษฐกิจทั่วโลก แต่แบรนด์ Crocs ก็มีรายได้เพิ่มขึ้น 8% โดยได้รับแรงหนุนจากยอดขายระหว่างประเทศที่แข็งแกร่ง ในขณะที่ HEYDUDE เผชิญกับรายได้ที่ลดลง กําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วดีขึ้น และบริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคตแม้จะมีความท้าทายในปัจจุบัน
ประเด็นสําคัญ
- รายได้รวมของ Crocs เพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 1.1 พันล้านดอลลาร์
- ยอดขายตรงถึงผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 5% โดยแบรนด์ Crocs มีรายได้เพิ่มขึ้น 8%
- รายได้ของ HEYDUDE ลดลง 17% ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย
- กําไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 11% เป็น 3.60 ดอลลาร์
- การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่ประสบความสําเร็จและความร่วมมือ เช่น ความร่วมมือกับ McDonald's มีส่วนช่วยในการเติบโต
- บริษัทคาดการณ์ว่าสภาพแวดล้อมของผู้บริโภคในสหรัฐฯ จะเงียบจนถึงเทศกาลวันหยุด และยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับตลาดจีน
- Crocs ตั้งเป้าที่จะเติบโตในระยะยาวโดยมุ่งเน้นไปที่การขยายตัวในระดับสากลและการรักษาเสถียรภาพของแบรนด์สําหรับ HEYDUDE
แนวโน้มบริษัท
- คําแนะนําการเติบโตของรายได้ทั้งปีสําหรับปี 2024 ปรับเป็นประมาณ 3%
- แบรนด์ Crocs คาดว่าจะเติบโตประมาณ 8% ในขณะที่ HEYDUDE คาดว่าจะลดลง 14.5%
- คาดว่าจะมีการเติบโตที่มั่นคงและทํากําไรได้ในอเมริกาเหนือเพื่อเป็นเงินทุนในการขยายธุรกิจระหว่างประเทศและการลงทุนใน HEYDUDE
- การลงทุนอย่างต่อเนื่องในด้านการตลาดและความสามารถที่คาดว่าจะกดดันอัตรากําไรจากการดําเนินงานเล็กน้อย
ไฮไลท์ Bearish
- แบรนด์ HEYDUDE มีรายได้ลดลง 17%
- ราคาขายเฉลี่ยรวม (ASPs) ลดลง 3% โดยได้รับอิทธิพลจากส่วนผสมของผลิตภัณฑ์และการกัดเซาะราคาเล็กน้อย
- อัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วลดลงเหลือ 25.4% เนื่องจากการลงทุนตามแผน
- ค่าใช้จ่าย SG&A ที่สูงขึ้นส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทํากําไรของ HEYDUDE
ไฮไลท์ Bullish
- ยอดขายระหว่างประเทศของ Crocs เพิ่มขึ้น 17% โดยมีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในแบรนด์
- อัตรากําไรขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้วดีขึ้นสําหรับทั้งแบรนด์ Crocs และ HEYDUDE
- บริษัทชําระหนี้ 110 ล้านดอลลาร์และซื้อหุ้นคืน 151 ล้านดอลลาร์
- ผู้บริหารแสดงความเชื่อมั่นในศักยภาพในระยะยาวของทั้ง Crocs และ HEYDUDE
พลาด
- รายได้ของ HEYDUDE ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้โดยลดลง 17%
- แม้จะมี ASP ดิจิทัลเพิ่มขึ้น 10% แต่การลดลงโดยรวมของ ASP ทั้งหมดแสดงให้เห็นถึงความท้าทายในการกําหนดราคาผลิตภัณฑ์
ไฮไลท์ Q&A
- ผู้บริหารได้หารือเกี่ยวกับการเปลี่ยนไปใช้โมเดลของบุคคลที่สามใน Amazon เพื่อเพิ่มการควบคุมแบรนด์และการเข้าถึงผู้บริโภค
- มีการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในอเมริกาเหนือในฐานะกลุ่มที่มั่นคงและทํากําไรเพื่อสนับสนุนการเติบโตในระดับสากล
- บริษัทรับทราบปัญหาในอดีตเกี่ยวกับการจัดหาผลิตภัณฑ์และการตลาดที่นําไปสู่การผลิตมากเกินไปและความล่าช้า
- Crocs วางแผนที่จะรักษาความสามารถในการทํากําไรในขณะที่ลงทุนในโอกาสในการเติบโต โดยคาดว่าอัตรากําไรจากการดําเนินงานจะยังคงสูงกว่า 25% สําหรับปีปัจจุบัน
Crocs, Inc. ยังคงนําทางตลาดโลกที่ท้าทายโดยมุ่งเน้นไปที่ความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์และการพัฒนาแบรนด์ บริษัทกําลังสร้างสมดุลระหว่างการลงทุนเพื่อให้แน่ใจว่ามีการเติบโตอย่างยั่งยืนในขณะที่จัดการผลกําไร เมื่อก้าวเข้าสู่ปี 2025 Crocs มีแนวโน้มที่จะปรับตัวให้เข้ากับแนวโน้มของผู้บริโภคและสภาวะตลาดต่อไป โดยมีเป้าหมายเพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับตําแหน่งในอุตสาหกรรมรองเท้าทั่วโลก
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Crocs, Inc. (CROX) ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในรายงานผลประกอบการล่าสุด และข้อมูลของ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท
แม้จะมีความท้าทายที่ HEYDUDE ต้องเผชิญและสภาพแวดล้อมของผู้บริโภคโดยรวมที่เงียบ แต่ Crocs ยังคงรักษารากฐานทางการเงินที่แข็งแกร่ง อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 7.88 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 7.4 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาชี้ให้เห็นว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับศักยภาพในการสร้างรายได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่บ่งชี้ว่า Crocs กําลัง "ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้ต่ํา"
การเติบโตของรายได้ของบริษัทแม้จะอยู่ในระดับ 3.17% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา แต่เสริมด้วยอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 58.15% และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 26.36% ตัวเลขเหล่านี้เน้นย้ําถึงความสามารถของ Crocs ในการรักษาความสามารถในการทํากําไรแม้ในสภาวะตลาดที่ท้าทาย
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า "ฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง" ซึ่งสอดคล้องกับการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 151 ล้านดอลลาร์ของบริษัทที่รายงาน กลยุทธ์นี้มักส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นของผู้บริหารในโอกาสในอนาคตของบริษัท และสามารถเพิ่มมูลค่าของผู้ถือหุ้นได้
เป็นที่น่าสังเกตว่าในขณะที่ Crocs ประสบกับการลดลงของราคาอย่างมีนัยสําคัญ 22.95% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา แต่หุ้นยังคงแสดงผลตอบแทนรวมของราคา 27.55% ในปีที่ผ่านมา ความผันผวนนี้สะท้อนให้เห็นในเคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งที่ระบุว่า "การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นค่อนข้างผันผวน"
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 14 ข้อสําหรับ Crocs ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน