AllianceBernstein Holding L.P. (นิวยอร์ก: AB) รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในการทบทวนผลประกอบการไตรมาสที่สามปี 2024 โดย Seth Bernstein ซีอีโอประกาศว่าบริษัทมีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) เกิน 800 พันล้านดอลลาร์ บริษัทมีการไหลเข้าสุทธิอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาสามไตรมาสติดต่อกัน โดยมีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในแพลตฟอร์มตลาดเอกชนและกําไรต่อหน่วยที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด แม้จะมีความท้าทายอยู่บ้าง แต่ AllianceBernstein ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับกลยุทธ์การเติบโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดเอกชนและ ETF ที่ใช้งานอยู่
ประเด็นสําคัญ
- AUM ของ AllianceBernstein เกิน 800 พันล้านดอลลาร์ โดยมีเงินไหลเข้าตราสารหนี้ 6 พันล้านดอลลาร์
- การไหลเข้าตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันเพิ่มขึ้น 50% เมื่อเทียบกับทั้งปี 2023
- ธุรกิจ Retail มีเงินไหลเข้ารายไตรมาสสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2021 ในขณะที่เงินไหลออกของสถาบันมีมูลค่ารวม 4.4 พันล้านดอลลาร์
- แพลตฟอร์มตลาดเอกชนเติบโตเป็น 68 พันล้านดอลลาร์ AUM โดยมีเป้าหมายที่จะถึง 100 พันล้านดอลลาร์
- กําไรต่อหน่วยที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 19% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 0.77 ดอลลาร์
- รายได้สุทธิยังคงทรงตัวที่ 845 ล้านดอลลาร์ โดยค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงานลดลงเล็กน้อย
- อัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 330 จุดพื้นฐานเป็น 31.3%
- บริษัทระดมทุนได้ 700 ล้านดอลลาร์ในทางเลือกในช่วงไตรมาสที่ 3 รวมถึงการเปิดตัวกองทุน CarVal Interval Fund
แนวโน้มบริษัท
- AllianceBernstein ตั้งเป้าการเติบโตอย่างต่อเนื่องในตลาดเอกชน โดยตั้งเป้า AUM 100 พันล้านดอลลาร์
- บริษัทวางแผนที่จะขยายกองทุนที่มีอยู่ เปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ และขยายทีม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสินเชื่อเอกชน
- การเป็นพันธมิตรกับ Equitable และคํามั่นสัญญา 20 พันล้านดอลลาร์คาดว่าจะสนับสนุนการเติบโต
- บริษัทมุ่งเน้นไปที่ช่องทางการค้าปลีกและประกันภัยสําหรับค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงาน โดยมีคําแนะนําอัตรากําไรที่คาดการณ์ไว้ที่ 33% สําหรับปีงบประมาณ 2025
ไฮไลท์ Bearish
- บริษัทประสบกับการไถ่ถอนในกลยุทธ์ตราสารทุนที่ใช้งานอยู่ ซึ่งส่งผลต่อการไหลของช่องทาง
- การไหลออกของสถาบันมีจํานวน 4.4 พันล้านดอลลาร์
- ค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงานลดลง 2 ล้านดอลลาร์จากปีที่แล้ว โดยคาดการณ์สําหรับทั้งปี 2024 ระหว่าง 145 ล้านถึง 155 ล้านดอลลาร์
ไฮไลท์ Bullish
- บริษัทรายงานการไหลเข้าของค้าปลีกรายไตรมาสสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2021
- การบริหารความมั่งคั่งส่วนตัวมีการไหลเข้าเล็กน้อย โดยมีการเติบโตที่แข็งแกร่งในข้อเสนอและทางเลือกที่ได้รับการยกเว้นภาษี
- ไปป์ไลน์สําหรับเงินทุนสูงถึง 10.1 พันล้านดอลลาร์ โดยมีเงินทุน 1.9 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3
พลาด
- การไหลออกของตราสารทุนที่ใช้งานอยู่สูงถึง 4.5 พันล้านดอลลาร์
- อัตราค่าธรรมเนียมไปป์ไลน์ลดลงเนื่องจากการระดมทุนของอาณัติทางเลือกค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นและผลกระทบจากอาณัติค่าธรรมเนียมที่ลดลง
ไฮไลท์ Q&A
- AllianceBernstein มั่นใจในการเติบโตของแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมในตลาดกลางและการลงทุนด้านการประกันภัยของบุคคลที่สาม
- บริษัทมองเห็นศักยภาพในการขยายความสัมพันธ์กับบริษัทประกันภัยบุคคลที่สามและตลาดต่างประเทศ รวมถึงเอเชีย
- โครงการริเริ่ม ETF ที่ใช้งานอยู่ประสบความสําเร็จมากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์ใน AUM ใน 15 ผลิตภัณฑ์ในสองปี โดยมีแผนที่จะขยายไปสู่ตลาดต่างประเทศ
โดยสรุปผลประกอบการไตรมาสที่สามของ AllianceBernstein สะท้อนให้เห็นถึงบริษัทที่กําลังเผชิญกับความท้าทายของตลาดในขณะที่ใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเติบโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดเอกชนและ ETF ด้วยการไหลเข้าที่แข็งแกร่งของตราสารหนี้ที่ใช้งานอยู่และการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในการขยายแพลตฟอร์มตลาดส่วนตัว
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามของ AllianceBernstein ได้รับการชี้ให้เห็นเพิ่มเติมจากตัวชี้วัดหลักจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 4.39 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีบทบาทสําคัญในอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ ด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 13.26 AllianceBernstein ดูเหมือนจะซื้อขายที่การประเมินมูลค่าที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับรายได้ ซึ่งสอดคล้องกับการเติบโตของบริษัทในกําไรต่อหน่วยที่ปรับปรุงแล้ว
หนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ที่โดดเด่นที่สุดคือ AllianceBernstein "จ่ายเงินปันผลจํานวนมากให้กับผู้ถือหุ้น" โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 7.54% ผลตอบแทนที่สูงนี้มีความน่าสนใจเป็นพิเศษเนื่องจากบริษัทได้" รักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 37 ปีติดต่อกัน" ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในระยะยาวในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น นโยบายการจ่ายเงินปันผลที่สอดคล้องกันนี้อาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของผลการดําเนินงานล่าสุดของบริษัทและความคิดริเริ่มการเติบโต
นอกจากนี้ AllianceBernstein กําลัง "ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์" โดยราคาหุ้นอยู่ที่ 98.46% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ตัวชี้วัดนี้สนับสนุนโมเมนตัมเชิงบวกที่แนะนําโดยการเติบโตของ AUM ที่รายงานของบริษัทและอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ดีขึ้น ผลตอบแทนรวมของราคา 1 ปีที่ 42.46% เน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของหุ้น ซึ่งอาจเป็นผลมาจากความสําเร็จของบริษัทในการดําเนินงานกลยุทธ์การเติบโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดเอกชนและ ETF ที่ใช้งานอยู่
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อสําหรับ AllianceBernstein ซึ่งช่วยให้นักลงทุนได้รับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้มีประโยชน์สําหรับผู้ที่ต้องการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาดโดยอิงจากตัวชี้วัดทางการเงินที่หลากหลายขึ้นและการสังเกตจากผู้เชี่ยวชาญ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน