บาร์เคลย์ บมจ. (BARC. L) ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่งในการประกาศผลประกอบการครั้งล่าสุด โดยยังคงรักษาวิถีที่แข็งแกร่งไปสู่เป้าหมายเชิงกลยุทธ์สามปี ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกลุ่ม CS Venkatakrishnan และ Anna Cross ผู้อํานวยการฝ่ายการเงินกลุ่มเป็นผู้นําการอภิปรายโดยสรุปผลการดําเนินงานทางการเงินของธนาคารและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์
ด้วยผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้ (RoTE) ที่ 12.3% สําหรับไตรมาสและตัวเลขตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันที่ 11.5% Barclays แสดงให้เห็นถึงฐานะเงินทุนที่มั่นคงและประสิทธิภาพการดําเนินงาน รายได้รวมสําหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ 6.5 พันล้านปอนด์ ซึ่งส่งผลให้รายได้ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันอยู่ที่ 19.8 พันล้านปอนด์ อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ของธนาคารอยู่ที่ 61% และอัตราส่วน CET1 ที่ 13.8% เน้นย้ําถึงทุนสํารองที่แข็งแกร่ง
ประเด็นสําคัญ
- RoTE ไตรมาสที่ 3 ของ Barclays สูงถึง 12.3% โดยมี RoTE ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันที่ 11.5%
- รายได้รวมในไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ 6.5 พันล้านปอนด์ ซึ่งคิดเป็นมูลค่ารวม 19.8 พันล้านปอนด์
- ธนาคารรายงานอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ 61% และอัตราส่วน CET1 13.8%
- กําไรก่อนหักภาษีสําหรับไตรมาสที่ 3 เพิ่มขึ้น 18% เป็น 2.2 พันล้านปอนด์
- ธนาคารอยู่ในเส้นทางที่จะประหยัดต้นทุนรวม 1 พันล้านปอนด์ภายในสิ้นปีนี้ โดยรับรู้แล้ว 700 ล้านปอนด์
- Barclays UK รายงาน RoTE ในไตรมาสที่ 3 ที่ 23.4% โดยมีคําแนะนํา NII ที่อัปเดตประมาณ 6.5 พันล้านปอนด์สําหรับปี 2024
- การเข้าซื้อกิจการธนาคารเทสโก้คาดว่าจะเสร็จสิ้นในวันที่ 1 พฤศจิกายน 2567 เพื่อเพิ่มช่องทางการให้กู้ยืมที่ไม่มีหลักประกัน
- วาณิชธนกิจและธนาคารผู้บริโภคของสหรัฐฯ ยังรายงาน RoTE ที่ดีขึ้นที่ 8.8% และ 10.9% ตามลําดับ
แนวโน้มบริษัท
- Barclays คาดว่าจะมีรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเกิน 11 พันล้านปอนด์สําหรับปีนี้
- ธนาคารคาดว่าค่าธรรมเนียมการด้อยค่าโดยรวมสําหรับปี 2024 จะลดลงเมื่อเทียบกับปี 2023 โดยตั้งเป้าอัตราการสูญเสียเงินกู้ประมาณ 400 จุดพื้นฐาน
- ธนาคารคอร์ปอเรตของสหราชอาณาจักรขยายวงเงินสินเชื่อของลูกค้า 1.2 พันล้านปอนด์
- RoTE ไตรมาสที่ 3 ของ Wealth Management อยู่ที่ 29% ได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ของลูกค้า
- การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบภายใต้ Basel 3.1 คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อ RWA ตั้งแต่ 19 พันล้านปอนด์ถึง 26 พันล้านปอนด์ โดยกําหนดการดําเนินการในวันที่ 1 มกราคม 2026
ไฮไลท์ Bearish
- รับทราบความเครียดในฐานลูกค้าในสหราชอาณาจักร โดยมีคําแนะนําสําหรับค่าธรรมเนียมการด้อยค่าของธนาคารผู้บริโภคในสหรัฐฯ
- คาดว่าการตัดจําหน่ายที่เพิ่มขึ้นในธนาคารผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในปี 2024 แม้ว่าการผิดนัดชําระหนี้ 30 และ 90 วันยังคงทรงตัว
- งบดุลของสหราชอาณาจักรอาจหดตัวในตอนแรก แต่คาดว่าสินเชื่อขั้นต้นจะเพิ่มขึ้น
ไฮไลท์ Bullish
- Barclays UK มีกิจกรรมการให้กู้ยืมรวมเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการจํานองและการได้มาซึ่งบัตร
- ธนาคารได้เพิ่มลูกค้า Barclay Card ใหม่ประมาณ 800,000 รายในปีนี้
- การเข้าซื้อกิจการ Tesco Bank คาดว่าจะมีส่วนสนับสนุนประมาณ 50 จุดพื้นฐานให้กับ RoTE ตามกฎหมายของกลุ่มในปี 2024
พลาด
- ไม่มีคําแนะนําเฉพาะสําหรับหมายเลขศูนย์กลุ่มพื้นฐานหลังการออกจากการจํานองและสมุดบัตรเยอรมันต่างๆ สําหรับปี 2025 และ 2026
ไฮไลท์ถาม & ตอบ
- Chris Cant สอบถามเกี่ยวกับแนวโน้มทางการเงินสําหรับปี 2025 และ 2026 โดย Angela Cross ยอมรับความผันผวน แต่เลื่อนคําแนะนําเฉพาะออกไป
- Edward Firth ตั้งคําถามถึงความอ่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยของสหราชอาณาจักรและอัตรากําไรขั้นต้นของสหรัฐฯ โดย Cross ยืนยันว่าความอ่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยมีน้อยเนื่องจากผลกระทบของเวลาและความล่าช้าในการปรับราคา
- Guy Stebbings ถามเกี่ยวกับการจัดการเงินทุนและอัตรากําไรของผลิตภัณฑ์ในสหราชอาณาจักร โดย Cross ย้ําถึงความมุ่งมั่นของธนาคารในการกระจายเงินทุนและจัดการกับผลกระทบของการลดอัตราดอกเบี้ย
Barclays ยังคงนําทางภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไปด้วยแนวทางที่มีระเบียบวินัยเพื่อประสิทธิภาพการดําเนินงานและการเติบโต การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของธนาคารในการรักษาเสถียรภาพเงินฝาก ส่งเสริมแนวโน้มการให้กู้ยืม และการบูรณาการการเข้าซื้อกิจการ เช่น Tesco Bank วางตําแหน่งที่ดีสําหรับผลการดําเนินงานในอนาคต ด้วยฐานะเงินทุนที่แข็งแกร่งและความมุ่งมั่นที่จะบรรลุเป้าหมายที่ระบุไว้ Barclays ยังคงเป็นผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรมการเงิน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของ Barclays PLC ตามที่เน้นย้ําในรายงานผลประกอบการ ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากตัวชี้วัดหลักจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของธนาคารอยู่ที่ 46.55 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในภาคการเงิน
หนึ่งในจุดข้อมูลที่โดดเด่นที่สุดของ InvestingPro คืออัตราส่วนราคาต่อบัญชีของ Barclays ที่ 0.5 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อัตราส่วนที่ต่ํานี้ชี้ให้เห็นว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชี ซึ่งอาจสอดคล้องกับฐานะเงินทุนที่แข็งแกร่งของธนาคารที่กล่าวถึงในการประกาศผลประกอบการ
อัตราส่วน P/E ของธนาคารที่ 7.84 (ปรับสําหรับสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024) บ่งชี้ว่านักลงทุนจ่ายในราคาที่ค่อนข้างต่ําสําหรับรายได้แต่ละดอลลาร์ สิ่งนี้อาจถูกมองว่าน่าสนใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากรายงานของธนาคารที่รายงานกําไรก่อนหักภาษีเพิ่มขึ้น 18% ในไตรมาสที่ 3
เคล็ดลับของ InvestingPro ตั้งข้อสังเกตว่า Barclays ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 27 ปีติดต่อกัน โดยเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น สิ่งนี้สอดคล้องกับฐานะเงินทุนที่แข็งแกร่งของธนาคารและการมุ่งเน้นไปที่การกระจายเงินทุนที่กล่าวถึงในเซสชั่นถามตอบ
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งเน้นย้ําว่าราคาหุ้นของ Barclays มีประสิทธิภาพเหนือกว่า S&P 500 อย่างมากในปีที่ผ่านมา สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นจากผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งปีที่น่าประทับใจ 99.43% ณ ข้อมูลล่าสุด ซึ่งยืนยันวิถีเชิงบวกของธนาคารไปสู่เป้าหมายเชิงกลยุทธ์
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 17 ข้อสําหรับ Barclays PLC ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน