Nel ASA (NEL. OL) รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 โดยเน้นย้ําถึงรายได้ที่เพิ่มขึ้น 21% เป็น 366 ล้าน NOK แม้จะมีความท้าทายในตลาดไฮโดรเจน บริษัทซึ่งเป็นผู้นําระดับโลกด้านเทคโนโลยีไฮโดรเจน ยังคงรักษาสถานะเงินสดที่มั่นคงเกือบ 2 พันล้าน NOK และคําสั่งซื้อคงค้าง 1.9 พันล้าน NOK
ประเด็นสําคัญ:
- รายรับเพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 366 ล้าน NOK
- EBITDA ติดลบ 90 ล้าน NOK
- คําสั่งซื้อคงค้างอยู่ที่ 1.9 พันล้าน NOK
- สถานะเงินสดยังคงแข็งแกร่งที่เกือบ 2 พันล้าน NOK
- ประกาศความร่วมมือกับ Saipem สําหรับโซลูชันไฮโดรเจนแบบครบวงจรขนาด 100 เมกะวัตต์
แนวโน้มบริษัท
- คาดว่าจะมีผลการดําเนินงานที่ดีขึ้นในไตรมาสที่ 4
- มุ่งเน้นการขยายการผลิตและลดรายจ่ายด้านทุนในปี 2568
- คาดว่าจะมีการสรุปกฎระเบียบของพระราชบัญญัติลดอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ภายในสิ้นปี
- แผนลด CapEx ลงเกือบ 50% ในปี 2025
ไฮไลท์ Bearish
- ยกเลิกสัญญากําลังการผลิตกิกะวัตต์กับกลุ่มสินค้าพลังงาน Hy Stor เนื่องจากความล่าช้าของโครงการ
- รายได้จาก PEM ลดลง 40% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- ความล่าช้าด้านกฎระเบียบขัดขวางความก้าวหน้าทางการเงินในสหราชอาณาจักรและสหรัฐอเมริกา
- ความอ่อนแอของตลาดและความล่าช้าในคําสั่งซื้อโครงการ SaipemBullish Highlights
- ความร่วมมือกับ Saipem เพื่อโซลูชันไฮโดรเจนที่ครอบคลุม
- การพัฒนาอิเล็กโทรไลเซอร์ PEM แบบคอนเทนเนอร์สําหรับโครงการ PosHYdon
- สัญญาใหม่กับเมืองเซนต์คลาวด์สําหรับการบําบัดน้ําเสีย
- สัญญาณการฟื้นตัวของตลาดด้วยโครงการคุณภาพสูงที่ใกล้จะตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้าย
ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี
- การใช้พลังงานที่ดีขึ้น 2% สําหรับสารละลายอัลคาไลน์
- ลดต้นทุน 8% สําหรับสารละลายอัลคาไลน์ทั้งในปี 2023 และ 2024
- สายการผลิตใหม่สําหรับกอง PEM คาดว่าจะลดต้นทุนลง 30%
- โซลูชันอัลคาไลน์แรงดันรุ่นต่อไปที่คาดการณ์ไว้สําหรับไตรมาสที่ 1 ปี 2025
ไฮไลท์ Q&A
- อัตราการเผาผลาญเงินสด 200-300 ล้าน NOK ต่อไตรมาส
- กลุ่มอัลคาไลน์แสดง EBITDA เป็นบวก 4 ล้าน NOK
- ระบบปัจจุบันมีราคาระหว่าง 1,800 ถึง 2,000 ดอลลาร์ต่อกิโลวัตต์
- ความพยายามที่จะ Nel ASA มีค่าใช้จ่ายเป็น $1,000-$1,200 ต่อกิโลวัตต์ในอนาคต
Nel ASA รายงานผลประกอบการที่หลากหลายสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยการเติบโตของรายได้ถูกชดเชยด้วยความท้าทายในตลาดไฮโดรเจน Hakon Volldal ซีอีโอของบริษัทเน้นย้ําถึงสถานะเงินสดที่แข็งแกร่งของบริษัทและความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ว่าเป็นปัจจัยสําคัญในการนําทางสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบัน
แม้จะมีการยกเลิกข้อตกลง กลุ่มสินค้าพลังงาน="Saipem">Saipemificant กับ Hy Stor Energy แต่ Nel ก็ได้รับความร่วมมือและสัญญาใหม่ รวมถึงความร่วมมือกับ Saipem สําหรับโซลูชันไฮโดรเจนแบบครบวงจรขนาด 100 เมกะวัตต์ บริษัทยังกําลังพัฒนาอิเล็กโทรไลเซอร์ PEM แบบคอนเทนเนอร์สําหรับโครงการ PosHYdon โดยมีเป้าหมายเพื่อผลิตไฮโดรเจนนอกชายฝั่งใน Sea เหนือ
ผลการดําเนินงานทางการเงินของ Nel แสดงให้เห็นว่ารายได้โดยรวมเพิ่มขึ้น 21% โดยได้รับแรงหนุนจากอิเล็กโทรไลเซอร์อัลคาไลน์เป็นหลัก อย่างไรก็ตาม รายได้ของ PEM exEBITDA ลดลง 40% เมื่อเทียบเป็นรายปี บริษัทรายงาน EBITDA ลบ 90 ล้าน NOK สําหรับไตรมาสนี้
เมื่อมองไปข้างหน้า Nel คาดว่าผลการดําเนินงานจะดีขึ้นในไตรมาสที่ 4 และมุ่งเน้นไปที่การปรับขนาดการผลิตในขณะที่ลดรายจ่ายด้านทุน บริษัทวางแผนที่จะลด CapEx ลงเกือบ 50% ในปี 2025 โดยปรับการผลิตให้สอดคล้องกับความต้องการของตลาดในขณะที่ยังคงลงทุนด้านเทคโนโลยีที่จําเป็น
ตลาดไฮโดรเจนเผชิญกับความท้าทาย รวมถึงความล่าช้าด้านกฎระเบียบและการแข่งขันจากไฮโดรเจนสีเทาที่ถูกกว่า อย่างไรก็ตาม Nel เห็นสัญญาณเชิงบวกกับโครงการคุณภาพสูงที่ใกล้จะตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้าย ผู้มีโอกาสเป็นลูกค้า 20 อันดับแรกของบริษัทบ่งชี้ถึงศักยภาพทางการตลาดที่สําคัญ โดยมีมากกว่า 5 กิกะวัตต์สําหรับอัลคาไลน์และมากกว่า 1 กิกะวัตต์สําหรับเทคโนโลยี PEM
Nel ยังคงลงทุนในความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี โดยรายงานการปรับปรุงการใช้พลังงานและการลดต้นทุนสําหรับโซลูชันอัลคาไลน์ สายการผลิตใหม่สําหรับสแต็ค PEM คาดว่าจะลดต้นทุนลง 30% ในขณะที่โซลูชันอัลคาไลน์แรงดันรุ่นต่อไปคาดว่าจะผลิตไฮโดรเจนสีเขียวในนอร์เวย์ภายในไตรมาสที่ 1 ปี 2025
ในระหว่างการเรียกหารายได้ ฝ่ายบริหารได้หารือเกี่ยวกับความพยายามในการลดต้นทุนสแต็กและราคาระบบ โดยมีเป้าหมายเพื่อลดต้นทุนจากปัจจุบัน 1,800-2,000 ดอลลาร์ต่อกิโลวัตต์เป็น 1,000-1,200 ดอลลาร์เมื่อเวลาผ่านไป การลดต้นทุนนี้ถูกมองว่ามีความสําคัญต่อการปลดล็อกโครงการที่ประกาศไว้มากมายทั่วโลก
ในขณะที่ไตรมาสที่สามแสดง EBITDA ที่ต่ํากว่าที่คาดไว้ แต่ผู้บริหารของ Nel แสดงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการฟื้นตัวของตลาดและคาดว่าผลประกอบการที่แข็งแกร่งขึ้นในไตรมาสที่สี่ บริษัทวางแผนที่จะให้มุมมองโดยละเอียดมากขึ้นใน FebruaNel ASArt ในขณะที่ยังคงนําทางไฮโดรเจนที่กําลังพัฒนา maNel ASAndscape
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดและตําแหน่งทางการตลาดของ Nel ASA สามารถให้ความกระจ่างเพิ่มเติมได้จากข้อมูลจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ของบริษัท Nel ASA et อยู่ที่ 631.43 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในเทคโนโลยีไฮ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Nel ASA ถือเงินสด tNel ASAt มากขึ้นในงบดุล ซึ่งสอดคล้องกับสถานะเงินสดที่แข็งแกร่งของบริษัทที่รายงานไว้เกือบ 2 พันล้าน NOK เบาะ finNel ASA นี้มีความสําคัญอย่างยิ่งเนื่องจากบริษัทต้องเผชิญกับความไม่แน่นอนของตลาดและลงทุนในความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี
เคล็ดลับ InNel ASAPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งระบุว่า Nel ASA มีอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ ซึ่งสอดคล้องกับอัตรากําไรขั้นต้นที่รายงานของบริษัทที่ 59.99% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการรักษาความสามารถในการทํากําไรในระดับผลิตภัณฑ์แม้จะเผชิญกับความท้าทายของตลาด
อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro Tips ยังชี้ให้เห็นว่า Nel ASNel ASA เผาผลาญเงินสดอย่างไม่แน่นอน ซึ่งสัมพันธ์กับอัตราการเผาผลาญเงินสดของบริษัทที่รายงานไว้ที่ 200-300 ล้าน NOK ต่อไตรมาสอัตราการเผาไหม้ของ Nel ASAis เน้นย้ําถึงความสําคัญของการมุ่งเน้นของ Nel ในการลดรายจ่ายด้านทุนและปรับปรุงประสิทธิภาพการดําเนินงาน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 14 ข้อสําหรับ Nel ASA เพื่อให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน