Mercantile Bank Corporation (แนสแด็ก: MBWM) รายงานรายได้สุทธิ 19.6 ล้านดอลลาร์ (1.22 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด) สําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 ลดลงจาก 20.9 ล้านดอลลาร์ (1.30 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด) อัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝากของธนาคารดีขึ้นเป็น 102% ณ วันที่ 30 กันยายน 2567 ลดลงจาก 110% ณ สิ้นปี 2566 โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของเงินฝากในประเทศที่แข็งแกร่ง
ประเด็นสําคัญ:
• รายได้สุทธิไตรมาสที่ 3 ปี 2024: 19.6 ล้านดอลลาร์ (1.22 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด)
• รายได้สุทธิตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน: 60 ล้านดอลลาร์ (3.72 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด)
• อัตราส่วนเงินกู้ต่อเงินฝากเพิ่มขึ้นเป็น 102% จากร้อยที่ 110 ณ สิ้นปี 2566
• เงินฝากในท้องถิ่นเพิ่มขึ้นประมาณ 600 ล้านดอลลาร์ (เติบโต 21% ต่อปี) ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน
• การเติบโตของสินเชื่อเชิงพาณิชย์ 233 ล้านดอลลาร์ (9% ต่อปี) ในสามไตรมาสแรก
• รายได้จากการจํานองธนาคารพุ่งขึ้น 49%
• รายได้รวมที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 27%
แนวโน้มบริษัท
• การเติบโตของสินเชื่อที่คาดว่าจะเติบโตระหว่าง 4% ถึง 6%
• อัตราดอกเบี้ยสุทธิที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.35% ถึง 3.45%
• มุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในการเติบโตของเงินฝาก โดยเฉพาะในภาคธุรกิจและค้าปลีก
• คาดว่าอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางจะลดลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคม
ไฮไลท์ Bearish
• กําไรสุทธิลดลงจากปีก่อนหน้า
• ความเสี่ยงด้านยานยนต์ลดลงเล็กน้อย โดยคะแนนความเสี่ยงเพิ่มขึ้นจาก 4.17 เป็น 4.49
• เพิ่มการจัดสรรเงินกู้เพื่อการเติบโตของสินเชื่อและปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อมในค่าใช้จ่ายในการสํารอง
ไฮไลท์ Bullish
• คุณภาพสินทรัพย์ที่แข็งแกร่งโดยมีสินทรัพย์ด้อยคุณภาพที่ 9.9 ล้านดอลลาร์ (17 จุดพื้นฐานของสินทรัพย์ทั้งหมด)
• อัตราส่วนเงินทุนตามความเสี่ยงรวมที่แข็งแกร่งที่ 13.9 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าข้อกําหนดด้านกฎระเบียบอย่างมาก
• เงินส่วนเกิน 218 ล้านดอลลาร์ในการฝากเงินกับธนาคารกลางชิคาโก
• ความแข็งแกร่งที่ไม่คาดคิดในภาคการธนาคารจํานองเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ํากว่า
พลาด
• ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นซึ่งเกิดจากเงินเดือนและค่าสวัสดิการที่เพิ่มขึ้น
ไฮไลท์ Q&A
• สินเชื่อเชิงพาณิชย์ที่ครบกําหนดในปีหน้ามีอัตราเฉลี่ย 4.3% แสดงโอกาสในการกําหนดราคาใหม่
• สินเชื่ออัตราคงที่คาดว่าจะครบกําหนดในปี 2025 รวม 150 ล้านดอลลาร์
• หนี้สินจากเงินฝากประจําและเงินล่วงหน้าของ FHLB มีมูลค่าประมาณ 700 ล้านดอลลาร์ในอัตรา 4.6%
• แผนการลดเงินทุนขายส่งเมื่อการเติบโตของเงินฝากเพิ่มขึ้น
Mercantile Bank Corporation รายงานรายได้สุทธิลดลงในไตรมาสที่สามของปี 2024 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ธนาคารแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงในอัตราส่วนเงินกู้ต่อเงินฝากและเติบโตของเงินฝากในประเทศที่แข็งแกร่ง การเติบโตของสินเชื่อเชิงพาณิชย์ของบริษัทและรายได้จากการจํานองที่พุ่งสูงขึ้นเป็นบวกที่โดดเด่น
ฝ่ายบริหารของธนาคารได้แสดงให้เห็นถึงกลยุทธ์ที่มุ่งเน้นการเติบโตของเงินฝาก โดยเฉพาะในภาคธุรกิจและธุรกิจค้าปลีก เพื่อลดอัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝากให้ดียิ่งขึ้น พวกเขาคาดว่าสินเชื่อจะเติบโตระหว่าง 4% ถึง 6% และคาดการณ์อัตรากําไรสุทธิ 3.35% ถึง 3.45% ในช่วงเวลาที่จะมาถึง
ในขณะที่บริษัทเผชิญกับความท้าทายบางประการ รวมถึงการแย่ลงเล็กน้อยในโปรไฟล์ความเสี่ยงของยานยนต์และค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น แต่คุณภาพสินทรัพย์ของบริษัทยังคงแข็งแกร่ง อัตราส่วนเงินทุนตามความเสี่ยงทั้งหมดแข็งแกร่งที่ 13.9 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเกินข้อกําหนดด้านกฎระเบียบอย่างมาก
เมื่อมองไปข้างหน้า Mercantile Bank คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากโอกาสในการกําหนดราคาใหม่เนื่องจากสินเชื่อเชิงพาณิชย์ครบกําหนดในปีหน้า บริษัทยังวางแผนที่จะลดการพึ่งพาเงินทุนขายส่งเนื่องจากการเติบโตของเงินฝากยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ความแข็งแกร่งที่ไม่คาดคิดในภาคการธนาคารจํานองซึ่งได้รับแรงหนุนจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ําลงอาจส่งผลให้ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้นในไตรมาสที่จะมาถึง ฝ่ายบริหารยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการซื้อหุ้นคืน โดยให้ความสําคัญกับบัฟเฟอร์เงินทุนที่แข็งแกร่งเมื่อเผชิญกับสภาวะเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน
ลงทุนแนสแด็กอินสตางค์
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Mercantile Bank Corporation (NASDAQ: MBWM) สอดคล้องกับข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 733.3 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงตําแหน่งในภาคการธนาคารระดับภูมิภาค
หนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ที่โดดเด่นที่สุดคือ Mercantile Bank ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อธนาคารรายงานการลดลงของรายได้สุทธิในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 การเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอโดยมีอัตราผลตอบแทนปัจจุบันอยู่ที่ 3.32% อาจสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนในช่วงที่รายได้ผันผวน
ตัวชี้วัดที่สําคัญอีกประการหนึ่งจาก InvestingPro คืออัตราส่วน P/E ที่ 9 ซึ่งค่อนข้างต่ําและอาจบ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้น่าสนใจเป็นพิเศษเมื่อพิจารณาว่านักวิเคราะห์ 3 คนได้ปรับรายได้ขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ตามที่ระบุไว้ในเคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่ง
ความสามารถในการทํากําไรของธนาคารในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ตามที่เน้นโดย InvestingPro สอดคล้องกับผลประกอบการทางการเงินที่รายงาน อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่ารายได้เติบโต 5.09% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งให้บริบทเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของธนาคารในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ท้าทาย
นักลงทุนควรทราบว่า InvestingPro มีเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมนอกเหนือจากที่กล่าวถึงที่นี่ สําหรับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น ผู้อ่านสามารถสํารวจเคล็ดลับ InvestingPro ทั้งหมดที่มีให้สําหรับ Mercantile Bank Corporation
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน