Needham ยังคงอันดับซื้อสําหรับ Upwork Inc. (NASDAQ: UPWK) แต่ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 14.00 ดอลลาร์จาก 20.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การปรับครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากการลดลงของประมาณการของบริษัทหลังจากสังเกตเห็นการได้มาซึ่งลูกค้าที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคมและลดลงของทวีคูณเป้าหมาย
กิจกรรมของลูกค้าใหม่ที่ลดลงอย่างไม่คาดคิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากแนวโน้มที่แข็งแกร่งในไตรมาสแรก ได้นําไปสู่การคาดการณ์ปริมาณบริการรวม (GSV) ลดลงอย่างมาก การคาดการณ์ล่าสุดบ่งชี้ว่า GSV หดตัว 15% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่สี่ ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงอย่างสิ้นเชิงจากการเติบโตที่ทรงตัวที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้
แม้จะมีการประมาณการ GSV ที่ลดลง แต่คําแนะนํา EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของ Upwork สําหรับปีงบประมาณ 2024 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์สําหรับปี 2025 ลดลง 23% แม้จะมีการประมาณการที่ลดลงเหล่านี้ แต่หุ้นก็ซื้อขายที่ประมาณ 7.5 เท่าของการประเมินมูลค่า ซึ่งถือว่ามีส่วนลด
Upwork รายงานรายได้เพิ่มขึ้น 19% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสแรกของปี 2024 ถึง 190.9 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 33.3 ล้านดอลลาร์ การปรับปรุงเหล่านี้พบได้ท่ามกลางความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาค โดยบริษัทการลงทุน UBS เน้นย้ําถึงอัตราการรับที่ดีขึ้นและการขยายมาร์จิ้นของ Upwork
อย่างไรก็ตาม UBS ยังระบุด้วยว่าการเติบโตของลูกค้าที่แข็งขันของ Upwork อาจได้รับผลกระทบจากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในวงกว้าง ซึ่งอาจทําให้ราคาหุ้นอยู่ในช่วงหนึ่งในระยะสั้น
ในแง่ของความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ การมุ่งเน้นไปที่ปัญญาประดิษฐ์ของ Upwork ได้รับการยอมรับจาก Piper Sandler ซึ่งรักษาราคาเป้าหมาย 20.00 ดอลลาร์สําหรับหุ้นของบริษัท บริษัทแสดงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับผลกระทบในช่วงแรกของ Uma ซึ่งเป็นเอ็นจิ้น AI ของ Upwork ในทางกลับกัน RBC Capital Markets ได้ลดราคาเป้าหมายสําหรับ Upwork ลงเหลือ 15 ดอลลาร์จาก 18 ดอลลาร์ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับปริมาณบริการรวมในตลาดของ Upwork แต่ยังคงจัดอันดับ Sector Perform สําหรับบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
จากการวิเคราะห์ล่าสุดของ Needham เกี่ยวกับ Upwork Inc. (NASDAQ:UPWK) ข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้น ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 1.39 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่ 29.75 ซึ่งปรับเป็น 28.87 เมื่อพิจารณาจากสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 Upwork นําเสนอโปรไฟล์ทางการเงินที่แตกต่างกัน อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทโดดเด่นที่ 75.78% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพในการสร้างรายได้เมื่อเทียบกับรายได้ นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ 12.76% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมายังเน้นย้ําถึงการขยายตัวของการดําเนินธุรกิจของบริษัท
เคล็ดลับของ InvestingPro เปิดเผยเพิ่มเติมว่าฝ่ายบริหารของ Upwork ได้ซื้อหุ้นคืนอย่างแข็งขัน ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในมูลค่าของบริษัท นอกจากนี้ Upwork ยังถือเงินสดมากกว่าหนี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงฐานะทางการเงินที่มั่นคงเพื่อรับมือกับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ โดยคาดว่ารายได้สุทธิจะเติบโต ปัจจัยเหล่านี้มีส่วนทําให้โปรไฟล์การลงทุนที่น่าสนใจของ Upwork
สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์โดยละเอียดเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Upwork โดยมีเคล็ดลับ InvestingPro ทั้งหมด 13 ข้อได้ที่: https://www.investing.com/pro/UPWK. เคล็ดลับเหล่านี้ให้มุมมองที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัทและตําแหน่งทางการตลาด ซึ่งช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน