เมื่อวันจันทร์ Piper Sandler ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของ Redwood Trust (NYSE:RWT) โดยเพิ่มเป็น 7.50 ดอลลาร์จาก 6.50 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ บริษัทได้รักษาอันดับเป็นกลางสําหรับหุ้น การเปลี่ยนแปลงนี้เป็นไปตามรายงานผลประกอบการล่าสุดของบริษัท ซึ่งแสดงให้เห็นว่ากําไรต่อหุ้น (EPS) ของ GAAP ลดลงเป็น 0.10 ดอลลาร์จาก 0.21 ดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า การลดลงของ EPS เกิดจากการลดลงอย่างมากของเครื่องหมายมูลค่ายุติธรรม โดยลดลงจาก 22 ล้านดอลลาร์เหลือเพียง 1 ล้านดอลลาร์
กําไรต่อหุ้นจากการดําเนินงานของ Redwood Trust อยู่ที่ประมาณ 0.11 ดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าความคาดหวังของ Piper Sandler และฉันทามติของนักวิเคราะห์คนอื่นๆ กําไรต่อหุ้นจากการดําเนินงานที่รายงานยังต่ํากว่าการจ่ายเงินปันผลของบริษัทที่ 0.16 ดอลลาร์ต่อหุ้น
แม้จะมีการขาดแคลนนี้ แต่ Piper Sandler คาดการณ์ว่า Redwood Trust จะสามารถจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสได้ภายในสิ้นปีนี้ ผู้บริหารของ Redwood Trust แสดงความมั่นใจในการรักษาระดับเงินปันผลในปัจจุบัน โดยอ้างถึงผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากต้นทุนการระดมทุนที่ลดลงเนื่องจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจนําไปสู่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ที่เพิ่มขึ้นและการฟื้นตัวของมูลค่าสินทรัพย์ที่มีระยะเวลานานขึ้น
ฝ่ายบริหารของบริษัทยังแสดงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับตลาดการผลิตสินเชื่อจัมโบ้ ประมาณ 35% ของปริมาณการล็อคของธนาคารมาจากพอร์ตโฟลิโอของธนาคารที่ช่ําชอง ซึ่งส่งสัญญาณถึงโอกาสที่แข็งแกร่งในภาคส่วนนี้
Piper Sandler ตั้งข้อสังเกตว่าจะมองหาการเพิ่มขึ้นอีกทั้งในการผลิตและอัตรากําไรขั้นต้น เนื่องจากเป็นตัวบ่งชี้ว่า Redwood Trust กําลังอยู่ในเส้นทางที่จะบรรลุผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้สองหลัก ซึ่งเป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพที่สําคัญสําหรับบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Redwood Trust ได้รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ที่แข็งแกร่ง โดยมีปริมาณเงินกู้ที่เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดและรายได้ที่เพิ่มขึ้น รายได้ของบริษัทที่มีจําหน่ายเพิ่มขึ้น 70% เป็น 0.13 ดอลลาร์ต่อหุ้น และรายงานรายได้ GAAP ที่ 14 ล้านดอลลาร์หรือ 0.10 ดอลลาร์ต่อหุ้น การปรับปรุงประสิทธิภาพการดําเนินงานทําให้ต้นทุนคงที่ลดลง 20% ซึ่งส่งผลให้ผลตอบแทนทางเศรษฐกิจ 1.3%
แม้รายได้ GAAP จะลดลงจากไตรมาสแรก แต่การพัฒนาล่าสุดชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มเชิงบวกสําหรับ Redwood Trust บริษัทฯ ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นด้วยกลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลายและผลการดําเนินงานด้านสินเชื่อที่มั่นคง ความร่วมมือกับ CPP Investments และ Oaktree กําลังสนับสนุนกลยุทธ์ของบริษัทในการขยายปริมาณเงินกู้
อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่ารายได้ GAAP ลดลงจาก 29 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกเป็น 14 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง อย่างไรก็ตาม ผลการดําเนินงานด้านสินเชื่อของบริษัทยังคงมีเสถียรภาพ โดยมุ่งเน้นไปที่การกระจายพอร์ตการลงทุน นี่คือการพัฒนาล่าสุดบางส่วนที่นักลงทุนอาจพบว่ามีความเกี่ยวข้อง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่นักลงทุนพิจารณาราคาเป้าหมายที่แก้ไขจาก Piper Sandler สําหรับ Redwood Trust (NYSE:RWT) ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติม มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ประมาณ 932.12 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงขนาดและขนาดในอุตสาหกรรม
แม้กําไรต่อหุ้น GAAP จะลดลง แต่ Redwood Trust ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 34.6 ซึ่งคาดว่าจะปรับเป็น 33.01 ตามสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้น่าสนใจเป็นพิเศษเมื่อจับคู่กับอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่น่าสังเกตของบริษัทที่ 9.08% ณ กลางปี 2024 ซึ่งเน้นย้ําถึงความน่าสนใจของนักลงทุนที่เน้นรายได้
นอกจากนี้ รายได้ของ Redwood Trust มีอัตราการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญที่ 216.58% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของความแข็งแกร่งของธุรกิจพื้นฐาน นอกจากนี้ยังเสริมด้วยอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 87.25% ในช่วงเวลาเดียวกัน
ในขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่ายอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน แต่เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโต และบริษัทมีกําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา นอกจากนี้ Redwood Trust ยังมีประวัติที่พิสูจน์แล้วในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น โดยรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 30 ปีติดต่อกัน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์โดยละเอียดและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro มากกว่า 8 ข้อ ซึ่งสามารถให้คําแนะนําเพิ่มเติมเกี่ยวกับโอกาสในการลงทุนที่อาจเกิดขึ้นกับ Redwood Trust เยี่ยมชม https://www.investing.com/pro/RWT เพื่อดูคําแนะนําจากผู้เชี่ยวชาญเหล่านี้ในเชิงลึก
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน