โดย Daniel Shvartsman
แม้รายงานผลประกอบการจะพลาดเป้า การตัดสินใจที่น่าประหลาดใจของธนาคารกลาง และข้อมูลเศรษฐกิจที่ไม่น่าสนใจ แต่ตลาดกลับผลักดันให้ปิดตัวสูงขึ้นในเดือนตุลาคม ดัชนีหลักของตลาดหุ้นสหรัฐ - S&P 500, NASDAQ Composite และ ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ปิดสูงสุดตลอดกาล ดัชนียุโรปขยับสูงขึ้นเช่นกัน และการซื้อขายสกุลเงินดิจิตอลพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ การมองโลกในแง่ดีของตลาดนั้นจะได้รับการทดสอบจากทุกฝ่ายในสัปดาห์นี้ เนื่องจากผลประกอบการของบริษัท การจ้างงานนอกภาคเกษตร และการประชุมเฟดคาดว่าจะส่งสัญญาณการเริ่มต้นการลด QE
นี่คือ 5 สิ่งที่คุณต้องรู้เพื่อเริ่มต้นสัปดาห์
1. เปิดฤดูกาลประกาศผลประกอบการ
ผลประกอบการยังคงเป็นเรื่องหลักในตลาดหุ้นทั่วโลก ในขณะที่บริษัทที่ใหญ่ที่สุดหลายแห่งได้รายงานผลประกอบการของตนไปแล้ว โดย Microsoft (NASDAQ:MSFT) และ Alphabet (NASDAQ:GOOGL) ครองอันดับสูงสุดในสัปดาห์ที่แล้ว
Apple (NASDAQ:) AAPL), Amazon (NASDAQ:AMZN) และ Facebook (NASDAQ:FB)ซึ่งกำลังจะกลายเป็นชื่อ Meta - ออกมาน่าผิดหวัง กลุ่มบริษัทที่หลากหลายกว่านี้จะอัปเดตไตรมาสที่ 3 ในไตรมาสนี้
ซึ่งรวมถึง:
บริษัทท่องเที่ยว เช่น RyanAir (LON:RYA) (วันจันทร์), Air Canada (TSX:AC) (วันอังคาร), Booking Holdings (NASDAQ:BKNG) (วันพุธ) Expedia (NASDAQ:EXPE) (วันพฤหัสบดี) และ Amadeus IT (MC:AMA) (วันศุกร์)
ผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์หรือบริษัทที่เกี่ยวข้อง เช่น ConocoPhillips (NYSE:COP) (วันอังคาร), Diamondback Energy (NASDAQ:FANG) (วันจันทร์), Williams Companies Inc (NYSE: WMB) (วันจันทร์), Mosaic Co (NYSE:MOS) (วันจันทร์), CF Industries (NYSE:CF) (วันพุธ), แหล่งข้อมูล EOG (NYSE:{{8342) |EOG}}) (วันพฤหัสบดี), Dominion Energy Inc (NYSE:D) (วันศุกร์) และ Enbridge (NYSE:ENB) (วันศุกร์)
บริษัทเทคโนโลยีตั้งแต่อีคอมเมิร์ซไปจนถึงเซมิคอนดักเตอร์ไปจนถึงซอฟต์แวร์ เช่น NXP Semiconductor (NASDAQ:NXPI) (วันจันทร์), Arista Networks (NYSE:ANET) (วันจันทร์), Activision Blizzard ( NASDAQ:ATVI) (วันอังคาร), Electronic Arts (NASDAQ:EA) (วันพุธ), Etsy (NASDAQ:ETSY) (วันพุธ), Datadog Inc ( NASDAQ:DDOG) (พฤหัสบดี), Skyworks (NASDAQ:SWKS) (พฤหัสบดี), Carvana Co (NYSE:CVNA) (พฤหัสบดี) และ Wayfair ( นิวยอร์ก:W) (วันพฤหัสบดี)
อุตสาหกรรมและยา เช่น ไฟเซอร์ (NYSE:PFE) (วันอังคาร), T-Mobile US Inc (NASDAQ:TMUS) (วันอังคาร), Eaton (NYSE:ETN) ) (วันอังคาร), Cummins (NYSE:CMI) (วันอังคาร), Emerson (NYSE:EMR) (วันพุธ), Humana (NYSE:HUM ) (วันพุธ), CVS Health (NYSE:CVS) (วันพุธ), Toyota Motor Corporation ADR (NYSE:TM) (วันพฤหัสบดี) และ Honda Motor Co Ltd ADR (NYSE: HMC) (วันศุกร์)
ปัญหาห่วงโซ่อุปทานและอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ในการจับตาของนักลงทุนอย่างแน่นอนเมื่อพวกเขาดูรายงานเหล่านี้ เช่นเดียวกับการชะลอตัวของการเติบโตของสหรัฐฯ ในไตรมาสที่ 3 ส่งผลกระทบต่อบริษัทเหล่านี้ ในขณะที่บริษัทต่าง ๆ ได้รับผลกระทบจากการระบาดใหญ่ทำให้เกิด “new normal” สำหรับบริษัทที่กำลังฟื้นตัวหรือปรับตัวได้ในปี 2563 จะถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
2. การจ้างงานนอกภาคเกษตร
หลังจากเดือนตุลาคมที่น่าผิดหวัง รายงานการจ้างงาน ตัวเลข GDP การจ้างงานนอกภาคเกษตร ของเดือนพฤศจิกายนจะทดสอบการฟื้นตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ความคาดหวังสำหรับตำแหน่งงานใหม่ 385,000 ตำแหน่ง หลังจากที่ NFP คาดการณ์ไว้ผิดพลาดช่วงสองเดือนที่ผ่านมา
ปัญหาห่วงโซ่อุปทานยังคงต้องติดตามต่อไป รายงานอาจให้น้ำหนักกับความเร็วของการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด และอาจให้แรงผลักดันเพิ่มเติมแก่พรรคเดโมแครตในสภาคองเกรสในการเจรจาเรื่องงบประมาณของพวกเขา
3. การประชุมเฟด
รายงาน การประชุมธนาคารกลาง (FOMC) จะเผยแพร่ในเวลา 14.00 น. ของวันพุธหลังการประชุมสองวัน ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาว่าแผนการที่จะเริ่มลดวงเงินซื้อสินทรัพย์ในเดือนพฤศจิกายนยังคงดำเนินต่อไป ดังนั้นคำถามอยู่ที่ว่าจะดำเนินการต่อไปหรือไม่
การแถลงของธนาคารกลางแคนาดาเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ว่าพวกเขาจะหยุดการผ่อนคลายเชิงปริมาณทำให้เกิดความประหลาดใจ และยังคงเป็นคำถามว่าธนาคารกลางจะถอนมาตรการช่วยเหลือในยุคการระบาดใหญ่ได้เร็วเพียงใด จะเกิดอะไรขึ้นกับเศรษฐกิจ และตลาดจะตอบสนองอย่างไร
นอกจากนี้ หากต้องการดูความคิดเห็นของพาวเวลล์และ การแถลงข่าว ที่ตามมาคือมุมมองปัจจุบันของเขาเกี่ยวกับเงินเฟ้อ หลังจากมีการถกเถียงว่าสถานการณ์นี้เป็นเพียงเรื่องชั่วคราวหรือต่อเนื่อง การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือน (หรือปี?) ที่จะมาถึงมีจุดที่น่าสังเกตคือ ค่าเงินดอลลาร์ ซึ่งพุ่งขึ้นในวันศุกร์หลังจากซื้อขายต่ำลงมากในเดือนที่ผ่านมา และจะยังอยู่ในความสนใจหากมีเรื่องไม่คาดคิดเกิดขึ้นอีก
ในวันพฤหัสบดี ธนาคารกลางอังกฤษ จะออกคำตัดสินนโยบายการเงินในเดือนพฤศจิกายน โดยตลาดหลายแห่งคาดว่าจะปรับขึ้น 15 จุด แนวทางที่ตลาดจะใช้รับมือกับการกลับมาของความเข้มงวดทางการเงินนั้นยังคงต้องติดตามต่อไป ไม่ว่าราคาจะ 'ถูกประเมิน' ออกมามากน้อยเพียงใด
4. รายงาน PMI ภาคการผลิต
ในขณะที่เราเข้าสู่ช่วงเทศกาลวันหยุดสิ้นปี ซัพพลายเชนแข็งแกร่ง และการชะลอตัวของการเติบโตต่าง ๆ จะอยู่ในความสนใจของนักลงทุน รายงาน PMI จำนวนหนึ่งออกมาในสัปดาห์นี้ เริ่มด้วย ประเทศทจีน ออกมาที่ 49.2 ซึ่งน่าผิดหวัง ชี้วัดกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ลดลง ขณะที่ สหรัฐอเมริกา, สหราชอาณาจักร., เยอรมันนี และประเทศในยูโรโซนอื่น ๆ จะรายงานต่อมา มีความคาดหวังว่าจะมีการขยายตัวทั่วทั้งกระดาน - ตัวเลขที่สูงกว่า 50 ในดัชนีนี้ จะเป็นตัวบ่งชี้เพิ่มเติมว่าเศรษฐกิจโลกจะเตรียมพร้อมสำหรับสิ้นปีนี้อย่างไร และผู้บริโภคจะต้องซื้อของสำหรับวันหยุดล่วงหน้านานเท่าใด
5. คริปโต: Bitcoin ETF และนโยบายการเงิน
สองสัปดาห์ก่อน Bitcoin และสัปดาห์ที่แล้ว Ethereum ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิตอลยอดนิยม สร้างสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาล ในขณะเดียวกัน เหรียญที่มีขนาดเล็กกว่าและมีพื้นฐานน้อยกว่า อย่าง Shiba Inu ก็ยังคงอยู่ในพาดหัวข่าวต่อไป
มีข่าวสองเรื่องที่น่าจับตามองสำหรับผลกระทบของคริปโตในสัปดาห์นี้ ข่าวแรกคือ Bitcoin ETF กองทุนที่ 3 คาดว่าจะเริ่มซื้อขายได้ทันที เนื่องจาก VanEck Bitcoin Strategy ETF (NYSE:XBTF) คาดว่าจะมีขึ้นในวันพุธ ความตื่นเต้นใน ETF แรกของ ProShares Bitcoin Strategy ETF (NYSE:BITO) ทำให้ Bitcoin พุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ แต่การตอบสนองต่อ Valkyrie Bitcoin Strategy ETF ครั้งที่สอง (NASDAQ:) BTF) ไม่ค่อยเป็นที่สนใจมากนัก
นอกจากนี้เรายังควรจับตาตลาดคริปโตว่าจะตอบสนองต่อนโยบายการเงินที่รัดกุมอย่างไร การวิเคราะห์ส่วนใหญ่สำหรับ crypto นั้นเชื่อมโยงไปที่อัตราเงินเฟ้อ และมูลค่าของค่าเงิน แม้การเพิ่มขึ้นของต้นทุนเงินทุนผ่านการเข้มงวดของธนาคารกลางอาจทำให้สกุลเงินและสินทรัพย์แบบดั้งเดิมมีความน่าสนใจมากขึ้น ในขณะการกระชัดนโยบายทาการเงินในปี 2561 พร้อมกับที่ตลาดคริปโตพักเบรกในปีนั้นก็เป็นสิ่งที่น่าจับตามองเช่นกัน แม้ว่าการมองโลกในแง่ดีในภาคธุรกิจยังคงสูงอยู่