Investing.com -- ข้อมูลเงินเฟ้อจากสหรัฐอเมริกาและยูโรโซนจะช่วยกำหนดความคาดหวังสำหรับอัตราดอกเบี้ย ในขณะที่ธนาคารกลางรวมตัวกันที่โปรตุเกสเพื่อเข้าร่วมการประชุมประจำปีของธนาคารกลางยุโรป ข้อมูลเศรษฐกิจของจีนจะได้รับความสนใจเช่นกัน เนื่องจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจอันดับ 2 ของโลกกำลังสั่นคลอน และเหตุการณ์ในรัสเซียก็ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดเช่นกัน หลังจากการพยายามก่อจลาจลที่ท้าทายอำนาจของประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูติน
1. ข้อมูลสหรัฐฯ
นักลงทุนจะได้รับข้อมูลอัปเดตล่าสุดเกี่ยวกับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคตที่เป็นไปได้ในวันศุกร์ ด้วยการเปิดเผยข้อมูลเดือนพฤษภาคมเกี่ยวกับดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐต้องการนำมาใช้ประเมิน
ในช่วง 12 เดือนจนถึงเดือนเมษายน ราคาดัชนี PCE และ อัตราหลัก ยังคงทำผลงานได้ดีเหนือเป้าหมาย 2% ของเฟด
ตัวเลขเงินเฟ้อจะส่งผลต่อความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของธนาคารกลางในเดือนกรกฎาคม หลังจากที่ได้หยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวในการประชุมเดือนมิถุนายน แต่ส่งสัญญาณว่าการปรับขึ้นจะเกิดขึ้นอีกในอนาคต
ก่อนหน้านั้น รายงาน ความเชื่อมั่นผู้บริโ๓ค ล่าสุดจะออกในวันอังคาร หลังจากที่ดัชนีแตะระดับต่ำสุดในรอบ 6 เดือนในเดือนพฤษภาคม ดัชนีเดือนมิถุนายนคาดว่าจะสูงขึ้น
ดัชนีราคาบ้านใน 20 รัฐจากรายงานของ S&P/CS สหรัฐอเมริกา ก็มีกำหนดเปิดเผยในวันอังคารเช่นกัน ดัชนีเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนมี.ค. หลังจากปรับตามความผันผวนตามฤดูกาล
2.ใกล้หมดครึ่งปีแล้ว
ไตรมาสที่สองของปีที่วุ่นวายในตลาดกำลังจะสิ้นสุดลง เริ่มต้นปีด้วยการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการฟื้นตัวหลังโควิดของจีน ความยืดหยุ่นที่ดีขึ้นของเศรษฐกิจโลก และความโล่งใจที่อัตราเงินเฟ้ออาจถึงจุดสูงสุด
ตั้งแต่นั้นมา วิกฤตการณ์ธนาคารของสหรัฐ การล่มสลายของ Credit Suisse และการต่อสู้เพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อทำให้ช่วง 6 เดือนที่ผ่านมารู้สึกเหมือนตลาดอยู่ในช่วงเวลาที่ยากลำบากเป็นเวลานาน
เทรนด์ที่เกิดขึ้นของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ทำให้ Big Tech เป็นสินทรัพย์ที่ทำผลงานดีที่สุดในปี 2023 โดยขยับขึ้น 75% แต่เป็นปีที่ยากลำบากสำหรับตลาดอื่น ๆ นอกเหนือไปจากหุ้นเฉพาะกลุ่ม เช่น หุ้นญี่ปุ่นและหุ้นสินค้าฟุ่มเฟือยในยุโรป
น่าประหลาดใจ เมื่อพิจารณาถึงความวุ่นวายในภาคส่วนนี้ สินทรัพย์เดียวที่ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของ Big Tech คือ Bitcoin ซึ่งปรับตัวขึ้น 73% เมื่อเทียบกับการขาดทุน 20% ในครึ่งแรกของปี 2022
3. ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน
ยูโรโซนจะเผยแพร่ ข้อมูลเงินเฟ้อเบื้องต้น ในวันศุกร์ของเดือนมิถุนายน และในขณะที่อัตราเงินเฟ้อทั่วไปคาดว่าจะอยู่ในระดับปานกลาง อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน คาดว่าจะสูงขึ้น โดยเน้นความท้าทายที่ ECB เผชิญอยู่
คริสติน ลาร์การ์ด ประธาน ECB คงโทน hawkish มากกว่าที่คาดไว้หลังจากการประชุมนโยบายล่าสุดของธนาคาร โดยย้ำว่าจะต้องเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งเพื่อให้อัตราเงินเฟ้อลดลงสู่เป้าหมาย 2% ของ ECB และ "จะคงไว้ที่ระดับดังกล่าว นานเท่าที่จำเป็น"
ขณะนี้ผู้ค้ากำลังเดิมพันกับการที่ ECB จะขึ้นอัตราในเดือนกรกฎาคม และคาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวอีกครั้งในเดือนตุลาคมซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 4%
นักลงทุนจะได้รับโอกาสรับฟังจากลาร์การ์ดอีกครั้ง พร้อมด้วยประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ และหัวหน้าธนาคารกลางทั่วโลกคนอื่น ๆ ในการอภิปรายในการประชุมประจำปีของ ECB ในเมือง ซินตรา ประเทศโปรตุเกสในวันพุธ อัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะเป็นประเด็นหลักในการประชุมนี้
4. ข้อมูล PMIs ของจีน
จีนจะเผยแพร่ ดัชนี PMI ในวันศุกร์ในเดือนมิถุนายน โดยข้อมูลที่คาดว่าจะให้เบาะแสเพิ่มเกี่ยวกับการฟื้นตัวของพื้นที่เศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกที่กำลังสูญเสียโมเมนตัม
จีนปรับลดเกณฑ์การปล่อยสินเชื่อหลักเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากทางการพยายามพยุงการเติบโต แต่ความกังวลเกี่ยวกับตลาดอสังหาริมทรัพย์ทำให้มาตรการผ่อนคลายไม่เป็นผลอย่างที่คาดไว้
ข่าวร้ายอาจถูกมองว่าเป็นแง่บวก หากเทรดเดอร์มองว่ามันเป็นวิธีการผลักดันให้ทางการสนับสนุนเศรษฐกิจมากขึ้น ตราบใดที่ข่าวร้ายจะมาในท้ายที่สุด
แต่หากความหวังเริ่มสูงขึ้นเรื่อย ๆ ความอดทนก็หมดลง ธนาคารเพื่อการลงทุนทั่วโลกหลายแห่งปรับลดการคาดการณ์การเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศของจีนในปี 2023 หลังจากข้อมูลเศรษฐกิจเดือนพฤษภาคมพลาดเป้าคาดการณ์
5. ความยุ่งเหยิงในรัสเซีย
นักลงทุนจะจับตาดูความคืบหน้าในรัสเซีย ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับทรัพย์สินที่ปลอดภัย เช่น สินค้าคงคลังสหรัฐ และราคาสินค้าโภคภัณฑ์ หลังจากการจลาจลในวันเสาร์
ทหารรับจ้างชาวรัสเซีย นำโดย Yevgeny Prigozhin อดีตพันธมิตรของประธานาธิบดี ปูติน และผู้ก่อตั้งกองทัพ แวกเนอร์ ได้รุกคืบไปยังกรุงมอสโกเป็นส่วนใหญ่หลังจากยึดเมือง Rostov ได้ก่อนที่พวกเขาจะหยุดการเคลื่อนพลเข้าใกล้อย่างกะทันหัน
“แน่นอนว่ายังคงต้องรอดูว่าจะเกิดอะไรขึ้นในวันหรือสองวันข้างหน้า แต่ถ้ายังมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเป็นผู้นำในรัสเซีย นักลงทุนอาจแห่กันไปที่แหล่งหลบภัย” เจนนาดี โกลด์เบิร์ก หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐที่ TD Securities ในนิวยอร์กกล่าว สำนักข่าวรอยเตอร์ส
โกลด์เบิร์กกล่าวว่าแม้จะมีการลดระดับลง แต่ "นักลงทุนอาจยังคงกังวลเกี่ยวกับความไม่แน่นอนที่ตามมา และอาจยังคงระมัดระวัง"
นักวิเคราะห์คนอื่น ๆ เห็นปฏิกิริยาเล็กน้อยในขณะที่สถานการณ์ดูเหมือนจะคลี่คลาย Rich Steinberg หัวหน้านักยุทธศาสตร์การตลาดของ Colony Group ในเมือง Boca Raton รัฐฟลอริดา กล่าวกับรอยเตอร์สว่า "ตลาดจะถือว่าสิ่งนี้เป็นความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อีกรูปแบบหนึ่ง" และ "ในระยะสั้นตลาดสงบลงเล็กน้อย"
-- ข้อมูลจากสำนักข่าวรอยเตอร์ส