เมื่อวันจันทร์ RBC ตลาดทุนได้อัปเดตแนวโน้มของ Ares Management, LP (นิวยอร์ก:ARES) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 185 ดอลลาร์จาก 170 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีกว่าสําหรับหุ้นของบริษัท การปรับสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่แก้ไขเกี่ยวกับศักยภาพทางการเงินของบริษัทและตําแหน่งของบริษัทในภาคสินเชื่อเอกชน
นักวิเคราะห์จาก RBC Capital อ้างถึงการประเมินการคาดการณ์มาร์จิ้นของรายได้ที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียม (FRE) ของบริษัทใหม่ โดยยอมรับว่ามีความเข้าใจมากขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบของค่าธรรมเนียมการจัดจําหน่ายเพิ่มเติม ซึ่งนําเสนอความท้าทายในไตรมาสที่สาม นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังตั้งข้อสังเกตถึงการลงทุนอย่างต่อเนื่องของบริษัทและปรับประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ลงเล็กน้อย
แม้จะมีการปรับความคาดหวังของรายได้ แต่นักวิเคราะห์ก็แสดงการรับรู้ที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความยืดหยุ่นที่อาจเกิดขึ้นในโมเมนตัมการระดมทุนของ Ares Management ประเด็นนี้ถูกเน้นว่าเป็นปัจจัยสําคัญในการตัดสินใจที่จะรักษามุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับหุ้น
Ares Management ได้รับการระบุโดย RBC ว่าเป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มชั้นนําระดับโลกสําหรับสินเชื่อเอกชน ซึ่งเป็นพื้นที่ที่นักวิเคราะห์เชื่อว่านําเสนอโอกาสในการเติบโตทางโลกหลายปี โมเดลสินทรัพย์เบาของบริษัทยังถูกกล่าวถึงว่าเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อตําแหน่งที่ดี โดยมีความคาดหวังสําหรับผลการดําเนินงานที่สําคัญ
นักวิเคราะห์สรุปว่า "เรายังคงสนับสนุน ARES เนื่องจากเป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มชั้นนําระดับโลกสําหรับสินเชื่อภาคเอกชน ซึ่งเป็นโอกาสในการเติบโตทางโลกหลายปี เราชอบโมเดลสินทรัพย์เบาของ ARES และเห็นว่ามีประสิทธิภาพดีกว่าอย่างมาก" ความเชื่อมั่นนี้สนับสนุนการตัดสินใจของ RBC Capital ในการเพิ่มราคาเป้าหมายและรักษาอันดับในแง่ดีในหุ้นของ Ares Management
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Ares Management Corporation ได้เปิดเผยการเติบโตที่แข็งแกร่งในผลประกอบการไตรมาสที่สาม บริษัทรายงานค่าธรรมเนียมการจัดการเพิ่มขึ้น 18% รายได้ที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น 24% และรายได้ที่เกิดขึ้นจริงเพิ่มขึ้น 28% Ares ยังทํางานในตลาดโลก โดยใช้เงินเกือบ 30 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ซึ่งคิดเป็นเงินรวม 74.6 พันล้านดอลลาร์สําหรับปีนี้ ความพยายามในการระดมทุนที่ทําลายสถิติยังได้รับการบันทึกด้วยเงินเกือบ 21 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามเพียงอย่างเดียว
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงช่วงเวลาของผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งและการมองโลกในแง่ดีสําหรับ Ares บริษัทยังได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ รวมถึงกองทุนโอกาสพิเศษและกองทุนโครงสร้างพื้นฐานหลักที่ประหยัดภาษี การบริหารความมั่งคั่งของ Ares ก็ได้รับแรงผลักดันเช่นกัน โดยมี AUM เพิ่มขึ้น 57% เมื่อเทียบเป็นรายปี
อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดว่าอัตรากําไร FRE จะลดลงเหลือประมาณ 40% ในไตรมาสที่ 4 เนื่องจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงต้นทุนค่าชดเชยที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม Ares คาดการณ์ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 4 โดยมีรายได้จากผลการดําเนินงานที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมที่คาดการณ์ไว้ระหว่าง 160 ล้านดอลลาร์ถึง 170 ล้านดอลลาร์ และคาดว่าจะมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องใน AUM และรายได้จากผลการดําเนินงานในปี 2025 และปีต่อๆ ไป
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมของ นิวยอร์ก ท่าทีเชิงบวกของ RBC Capital ที่มีต่อ Ares Management (NYSE:ARES) มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 50.36 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในภาคสินเชื่อเอกชน Ares แสดงให้เห็นถึงผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่ง โดยมีรายได้ 3.68 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 และรายได้เติบโตอย่างน่าประทับใจที่ 68.3% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานของเงินปันผลที่สม่ําเสมอของ Ares โดยขึ้นเงินปันผลเป็นเวลา 5 ปีติดต่อกันและคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกัน สิ่งนี้สอดคล้องกับโมเดลสินทรัพย์เบาของบริษัทที่กล่าวถึงในบทความ ซึ่งอาจส่งผลต่อความสามารถในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ Ares ยังแสดงผลตอบแทนที่สูงในช่วงปีที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งปีที่ 55.32% ซึ่งสนับสนุนมุมมองในแง่ดีของ RBC เกี่ยวกับประสิทธิภาพของหุ้น
เป็นที่น่าสังเกตว่า Ares มีการซื้อขายที่ทวีคูณของรายได้สูง โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 71.05 ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาในแง่ของความคาดหวังการเติบโตที่ระบุโดย RBC สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Ares Management
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน