เมื่อวันจันทร์ Deutsche Bank ได้อัปเดตจุดยืนเกี่ยวกับ argenx SE (ARGX:BB) (แนสแด็ก: ARGX) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 525.00 ยูโรจาก 500.00 ยูโรก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงอันดับเครดิตถือหุ้น การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัท ซึ่งท้าทายข้อกังวลด้านการประเมินมูลค่าก่อนหน้านี้ของธนาคาร
การตัดสินใจเพิ่มราคาเป้าหมายเกิดขึ้นหลังจากที่ argenx รายงานไตรมาสที่แข็งแกร่งซึ่งเกินความคาดหมายของธนาคาร ในการประเมินก่อนหน้านี้เมื่อวันที่ 3 ตุลาคม 2024 Deutsche Bank ได้ปรับลดอันดับหุ้นเป็น Hold โดยมีราคาเป้าหมายที่ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 500.00 ยูโร โดยอ้างถึงสถานการณ์ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่สมดุลหลังบรรลุราคาเป้าหมาย
การลดระดับไม่ได้สะท้อนให้เห็นถึงปัจจัยพื้นฐานของบริษัท แต่ได้รับอิทธิพลจากแนวโน้มการกลั่นกรองสําหรับยา Vygvart ของ argenx และความคาดหวังเกี่ยวกับการเปิดตัว Chronic Inflammatory Demyelinating Polyneuropathy (CIDP)
Deutsche Bank ยอมรับว่าการปรับลดอันดับก่อนหน้านี้อาจค่อนข้างเร็วเกินไป เนื่องจาก argenx ได้แสดงให้เห็นถึงการเริ่มต้นที่มีแนวโน้มด้วยการเปิดตัว CIDP การเปิดตัวที่ประสบความสําเร็จนี้ได้จุดประกายการอภิปรายเกี่ยวกับการเติบโตที่มีศักยภาพและการเข้าถึงของยา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อขาดการแข่งขันโดยตรงในตลาด CIDP ในปัจจุบัน สิ่งนี้ตรงกันข้ามกับตลาด Myasthenia Gravis (MG) ซึ่งมียาหลายชนิดที่กําหนดเป้าหมาย FcRn และวิถีเสริมกําลังเกิดขึ้น
นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าในขณะที่มุมมองพื้นฐานของ argenx ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่ผลการดําเนินงานล่าสุดของบริษัทและความสําเร็จในการเปิดตัว CIDP ได้รับประกันการประเมินราคาเป้าหมายของหุ้นอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม แม้จะมีการเริ่มต้นในเชิงบวกสําหรับ CIDP แต่ธนาคารยังคงมีจุดยืนที่ระมัดระวังเนื่องจากความคาดหวังของนักลงทุนสูงและไม่มีตัวเร่งปฏิกิริยาทางคลินิกที่สําคัญที่คาดว่าจะเกิดขึ้นตลอดปีงบประมาณ 2025
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Argenx SE มียอดขายที่แข็งแกร่งของ Vyvgart และ Vyvgart Hytrulo ซึ่งนําไปสู่ผลประกอบการและรายได้ที่สําคัญ รายได้จากผลิตภัณฑ์สุทธิในไตรมาสที่สามของบริษัทสูงถึง 573 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่กําหนดโดย Oppenheimer และการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์
การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ล่าสุดของ Argenx Vyvgart Hytrulo สําหรับการรักษาโรคประสาทอักเสบเรื้อรัง demyelinating polyneuropathy (CIDP) ได้รับการตอบรับอย่างดีในตลาด บริษัทวิเคราะห์เช่น Oppenheimer, Piper Sandler, Leerink Partners และ HC Wainwright ได้เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับหุ้น Argenx โดยอ้างถึงผลประกอบการรายไตรมาสที่น่าประทับใจของบริษัท
อย่างไรก็ตาม Baird ได้ปรับลดอันดับ Argenx เป็น ถือหุ้นไว้ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นในระยะสั้นที่จํากัด ในขณะที่ William Blair อัปเกรดหุ้นเป็น Outperform โดยยอมรับความสําเร็จของแฟรนไชส์ Vyvgart บริษัทยังรายงานรายได้จากการดําเนินงาน 589 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากยอดขายของ Vyvgart แม้ว่าจะขาดทุนจากการดําเนินงานตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน Argenx เพิ่งเปิดตัว Vyvgart สําหรับ CIDP โดยมีการตรวจสอบด้านกฎระเบียบอย่างต่อเนื่องในจีน ญี่ปุ่น และยุโรป และคาดว่าจะได้รับการอนุมัติในปี 2025
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดของ argenx SE สอดคล้องกับแนวโน้มที่อัปเดตของ Deutsche Bank จากข้อมูลของ InvestingPro การเติบโตของรายได้ของบริษัทนั้นน่าประทับใจ โดยเพิ่มขึ้น 85.56% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 การเติบโตที่แข็งแกร่งนี้สนับสนุนการตัดสินใจของธนาคารในการเพิ่มราคาเป้าหมาย
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า argenx ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการเงินสําหรับความคิดริเริ่มการเติบโตในอนาคต รวมถึงการขยายตัวของยา CIDP นอกจากนี้ หุ้นยังซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในความสําเร็จล่าสุดของบริษัท
เป็นที่น่าสังเกตว่าแม้ว่า argenx จะไม่ทํากําไรในขณะนี้ แต่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ สิ่งนี้สอดคล้องกับการมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังของ Deutsche Bank และอันดับความน่าเชื่อถือที่คงไว้ สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพของ argenx InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับโอกาสในอนาคตของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน