เมื่อวันศุกร์ RBC ตลาดทุนได้ปรับแนวโน้มหุ้น Compass Pathways (แนสแด็ก:CMPS) ซึ่งเป็นบริษัทดูแลสุขภาพจิตที่เชี่ยวชาญด้านการบําบัดประสาทหลอน บริษัทลดราคาเป้าหมายของหุ้นของบริษัทลงเหลือ 18 ดอลลาร์จากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 23 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีกว่า
Compass Pathways รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามสําหรับปี 2024 เมื่อต้นวันนี้ ซึ่งนําไปสู่การหารือระหว่างนักวิเคราะห์ของ RBC และผู้บริหารของบริษัทเพื่อขอข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม บริษัทประสบกับความล่าช้าในความคืบหน้าของการทดลองทางคลินิกระยะที่ 3 แม้จะมีความพ่ายแพ้เหล่านี้ แต่ RBC Capital ยังคงมีมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับแนวโน้มของบริษัท โดยอ้างถึงความน่าจะเป็นของความสําเร็จ (PoS) 70% สําหรับการทดลองใช้
ความล่าช้าตามข้อมูลของ RBC ไม่ได้บ่งบอกถึงความต้องการผลิตภัณฑ์ของ Compass Pathways หรือความสําเร็จในตลาดที่อาจเกิดขึ้นเมื่อเปิดตัวเชิงพาณิชย์ บริษัทเชื่อว่าความล่าช้าอาจเป็นประโยชน์ต่อบริษัทโดยการเสริมสร้างแพ็คเกจการส่งกฎระเบียบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับการทดลอง COMP006
RBC Capital เน้นย้ําว่า Compass Pathways มีโอกาสทางการตลาดที่สําคัญ ซึ่งอาจเกิน 1 พันล้านดอลลาร์ในภาวะซึมเศร้าที่ดื้อต่อการรักษา (TRD) สําหรับการบําบัดด้วย COMP360 นักวิเคราะห์ของบริษัทให้เหตุผลว่าราคาหุ้นในปัจจุบันไม่ได้สะท้อนถึงศักยภาพของความสําเร็จทางคลินิกและความต้องการที่คาดการณ์ไว้สําหรับการรักษาประสาทหลอน
ในแง่ของปัจจัยเหล่านี้ แม้จะปรับความล่าช้าของเวลาทดลองแล้ว RBC Capital ก็เห็นข้อดีอย่างมากสําหรับ Compass Pathways ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 18 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินผลการดําเนินงานในอนาคตของบริษัทที่ปรับแล้ว แต่ยังคงมองโลกในแง่ดี
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ COMPASS Pathways ได้รายงานความล่าช้าในการเปิดเผยข้อมูลการทดลอง COMP360 ที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในไตรมาสที่ 2 ปี 2025 สําหรับปี COMP005 และครึ่งหลังของปี 2026 ในปี COMP006 บริษัทยังได้ประกาศลดกําลังคนประมาณ 30% และหยุดความพยายามพรีคลินิกที่ไม่ใช่ COMP360 การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของการปรับทางการเงินและการดําเนินงานของบริษัทเพื่อมุ่งเน้นไปที่การพัฒนา COMP360 ซึ่งเป็นการรักษาที่มีศักยภาพสําหรับภาวะซึมเศร้าที่ดื้อต่อการรักษา (TRD)
แม้จะมีเครดิตภาษี R&D 13.6 ล้านดอลลาร์ แต่การเผาผลาญเงินสดในไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ 35.8 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงกระแสเงินสดไหลออกจํานวนมาก อย่างไรก็ตาม COMPASS Pathways ยังคงมุ่งมั่นที่จะเปิดตัวที่ประสบความสําเร็จและความเป็นไปได้ในเชิงพาณิชย์ของ COMP360 โดยมีข้อมูลจากผู้ป่วยกว่า 1,000 รายที่คาดว่าจะมาจากการทดลองที่กําลังดําเนินอยู่ บริษัทยังเตรียมพร้อมสําหรับการเปิดตัว COMP360 โดยตรวจสอบให้แน่ใจว่าศูนย์จัดส่งพร้อมและสอดคล้องกับรหัสการเรียกเก็บเงินและข้อบังคับ
นักวิเคราะห์จากคณะกรรมการตรวจสอบความปลอดภัยของข้อมูลอิสระกําลังประเมินความไม่สมดุลของการทดลอง โดยมีข้อมูลจากการทดลองทั้ง COMP005 และ COMP006 ที่จําเป็นสําหรับการยื่น NDA แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ COMPASS Pathways ยังคงพยายามนําการรักษาที่มีศักยภาพนี้ออกสู่ตลาด
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุด แนสแด็ก nvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Compass Pathway (NASDAQ:CMPS) โดยให้บริบทสําหรับการวิเคราะห์ของ RBC Capital มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 325.53 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าปัจจุบันในภาคเทคโนโลยีชีวภาพ
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า Compass Pathways ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งอาจมีความสําคัญต่อการระดมทุนในการทดลองทางคลินิกที่กําลังดําเนินอยู่และรับมือกับความล่าช้าที่อาจเกิดขึ้น สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองของ RBC ที่ว่า บริษัท สามารถจัดการไทม์ไลน์ที่ขยายออกไปสําหรับการทดลองระยะที่ 3 ได้
อย่างไรก็ตาม หุ้นได้รับผลกระทบอย่างมากเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยลดลง 24.2% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา และลดลง 20.13% ในเดือนที่แล้ว ความผันผวนนี้ตามที่ระบุไว้ในเคล็ดลับ InvestingPro อื่น ๆ อาจสะท้อนให้เห็นถึงปฏิกิริยาของตลาดต่อความล่าช้าในการทดลองใช้และรายงานผลประกอบการที่กล่าวถึงในบทความ
แม้จะมีความท้าทายในระยะสั้นเหล่านี้ แต่นักวิเคราะห์ยังคงมีแนวโน้มในระยะยาวในเชิงบวก มูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro สําหรับ CMPS อยู่ที่ประมาณ 6.03 ดอลลาร์ ในขณะที่มูลค่ายุติธรรมตามเป้าหมายของนักวิเคราะห์สูงกว่าอย่างมีนัยสําคัญที่ 23 ดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับเป้าหมายราคาที่ปรับปรุงแล้วของ RBC ที่ 18 ดอลลาร์
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพของ Compass Pathways InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน