DA Davidson ลดอันดับหุ้น Malibu Boats; อุปสรรคค้าปลีกและการประเมินมูลค่าเต็มที่อ้างถึง

เมื่อวันศุกร์ DA Davidson ได้ออกการเปลี่ยนแปลงการจัดอันดับหุ้น Malibu Boats (แนสแด็ก:MBUU) โดยเปลี่ยนจากท่าที "ซื้อ" เป็น "ถือหุ้นไว้" บริษัทยังได้กําหนดเป้าหมายราคาสําหรับหุ้นของบริษัทที่ 45.00 ดอลลาร์ การปรับครั้งนี้เป็นไปตามผลการดําเนินงานล่าสุดของหุ้น Malibu Boats ซึ่งบรรลุเป้าหมายราคาก่อนหน้านี้ของนักวิเคราะห์ซึ่งสอดคล้องกับผลประกอบการไตรมาสแรกของปี 2025 ของบริษัท

นักวิเคราะห์จาก DA Davidson แสดงการมองโลกในแง่ดีอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับแนวโน้มระยะยาวของ Malibu Boats และมีมุมมองที่ดีต่อทีมผู้บริหารคนใหม่ อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจลดระดับนั้นขึ้นอยู่กับความเชื่อที่ว่าปัจจัยที่นําไปสู่การอัปเกรดครั้งก่อนได้ตระหนักอย่างเต็มที่ในราคาหุ้นปัจจุบันของ Malibu Boats นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคและการค้าปลีกในปัจจุบันมีความไม่แน่นอน ซึ่งกระตุ้นให้มีแนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้นจนกว่าจะมีการระบุตัวเร่งปฏิกิริยาการเติบโตที่สําคัญอีกประการหนึ่ง

DA Davidson ได้ระบุถึงความเต็มใจที่จะประเมินตําแหน่งของพวกเขาใน Malibu Boats อีกครั้งหากมีสัญญาณว่าแนวโน้มการค้าปลีกสําหรับปีงบประมาณ 2025 มีประสิทธิภาพเหนือกว่าความคาดหวังในปัจจุบัน ราคาเป้าหมาย 45.00 ดอลลาร์ได้มาจากมูลค่าองค์กรต่อกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EV/EBITDA) EBITDA ที่ 7.0 เท่าของ EBITDA ที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทในปีงบประมาณ 2026 ที่ 127.6 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเทียบกับประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 136.5 ล้านดอลลาร์

ความคิดเห็นของนักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงการหยุดกลยุทธ์ในการประเมิน Malibu Boats โดยคํานึงถึงความสําเร็จของบริษัทจนถึงจุดนี้ถือหุ้นไว้ศักยภาพของตัวเร่งปฏิกิริยาการเติบโตในอนาคต การย้ายไปสู่ "การคงสัดส่วนการลงทุน" นี้สะท้อนให้เห็นถึงจุดยืนของการเฝ้าระวังเนื่องจากตลาดและผลการดําเนินงานของบริษัทยังคงดําเนินต่อไป

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Malibu Boats, Inc. รายงานยอดขายสุทธิและปริมาณหน่วยในไตรมาสแรกลดลงอย่างมีนัยสําคัญลดลง 33% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 171.6 ล้านดอลลาร์และลดลง 39.7% ตามลําดับเนื่องจากผลกระทบของพายุเฮอริเคนและสภาพแวดล้อมการค้าปลีกที่ท้าทาย แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่บริษัทยังคงรักษาแนวโน้มปีงบประมาณ 2025 โดยคาดว่ายอดขายสุทธิจะเติบโตเป็นเปอร์เซ็นต์หลักเดียวต่ํา การพัฒนาที่สําคัญ ได้แก่ การจัดแสดงรุ่นใหม่ที่กําลังจะมาถึง เช่น Malibu M230 และ Cobalt R31 ซึ่งคาดว่าจะกระตุ้นความต้องการในอนาคต

กําไรขั้นต้นของบริษัทลดลง 50.3% เป็น 28.2 ล้านดอลลาร์โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 16.4% นอกจากนี้ ตัวแทนจําหน่ายกําลังทํางานเพื่อลดระดับสินค้าคงคลังให้ต่ํากว่าค่าเฉลี่ยในอดีต ไตรมาสที่ 2 คาดว่าจะเห็นยอดขายสุทธิเพิ่มขึ้นตามลําดับ แต่ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี

ผู้บริหารของ Malibu Boats แสดงการมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับการเริ่มต้นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและสินค้าคงคลังที่ดีก่อนฤดูกาลแสดงเรือ พวกเขารับทราบถึงความไม่แน่นอนของตลาดในปัจจุบัน แต่เน้นย้ําถึงรูปแบบธุรกิจที่ยืดหยุ่นและการวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์เพื่อขับเคลื่อนการเติบโตในระยะยาว สุดท้ายนี้ Malibu Wakesetter 22 LSV ได้รับการยอมรับว่าเป็นเรือ Wake Surf และ Wake Board แห่งปีเป็นปีที่ห้าติดต่อกัน

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro แนสแด็ก context ไปจนถึงการเปลี่ยนแปลงการจัดอันดับของ DA Davidson สําหรับ Malibu Boats (NASDAQ:MBUU) มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 911.61 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E (ปรับปรุงแล้ว) ที่ 36.62 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้สอดคล้องกับแนวทางที่ระมัดระวังของนักวิเคราะห์ ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าเต็มที่ในระดับปัจจุบัน

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นทั้งจุดแข็งและความท้าทายสําหรับเรือมาลิบู ในด้านบวก บริษัทถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งบ่งชี้ถึงเสถียรภาพทางการเงิน ฐานะทางการเงินที่มั่นคงนี้อาจเป็นกันชนในช่วงเวลาเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน ตามที่ DA Davidson ระบุไว้ นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งอาจสนับสนุนผลการดําเนินงานล่าสุดของหุ้น

อย่างไรก็ตาม Malibu Boats ประสบปัญหาอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าอัตรากําไรขั้นต้นอยู่ที่ 17.74% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 สิ่งนี้สอดคล้องกับความกังวลของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับสภาพแวดล้อมการค้าปลีกในปัจจุบัน และอาจส่งผลกระทบต่อความสามารถของบริษัทในการทําผลงานได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ในปีงบประมาณ 2025

เป็นที่น่าสังเกตว่า Malibu Boats ได้แสดงผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในกรอบเวลาต่างๆ โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 25.4% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา และผลตอบแทน 35.75% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ตัวเลขเหล่านี้สนับสนุนข้อสังเกตของ DA Davidson ว่าหุ้นได้บรรลุเป้าหมายราคาก่อนหน้านี้แล้ว

สําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Malibu Boats ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน