เมื่อวันศุกร์ BofA Securities ได้อัปเดตแนวโน้มของ Amazon.com Inc (แนสแด็ก:AMZN) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 230 ดอลลาร์จาก 210 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อสําหรับหุ้น การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานล่าสุดของ Amazon ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับปรุงอัตรากําไรขั้นต้นที่ไม่คาดคิด ซึ่งสนับสนุนทฤษฎีของ BofA เกี่ยวกับประสิทธิภาพมาร์จิ้นค้าปลีก
นักวิเคราะห์ของ BofA Securities เน้นย้ําถึงความก้าวหน้าของ Amazon ในด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อการประเมินมูลค่าของบริษัท การเปิดตัวชิป AI ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของ Amazon Trainium2 ถูกมองว่าเป็นปัจจัยสําคัญ แต่อาจไม่เป็นที่รู้จักในมูลค่าหุ้นของบริษัท
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า Amazon เพิ่งเริ่มใช้หุ่นยนต์ด้วยการเปิดโรงงานอัตโนมัติเต็มรูปแบบแห่งแรกในรัฐลุยเซียนาซึ่งคาดว่าจะช่วยลดการพึ่งพาแรงงานและเริ่มต้นวงจรประสิทธิภาพหลายปีใหม่ซึ่งอาจลดต้นทุนเมื่อเทียบกับคู่แข่งค้าปลีก
วัตถุประสงค์ราคาที่แก้ไขของ BofA ที่ 230 ดอลลาร์นั้นขึ้นอยู่กับทวีคูณที่สูงขึ้นในการวิเคราะห์ผลรวมของชิ้นส่วน (SOTP) โดย Amazon Web Services (AWS) มีมูลค่า 9 เท่าของรายได้ที่ประมาณการในปี 2025 เพิ่มขึ้นจาก 8 เท่าก่อนหน้านี้ นอกจากนี้ รายได้จากธุรกิจโฆษณาของ Amazon มีมูลค่าเพิ่มขึ้น 6 เท่า เพิ่มขึ้นจาก 5 เท่า ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงอัตรากําไรที่ดีขึ้นของกลุ่ม
รายงานให้รายละเอียดเพิ่มเติมว่าหุ้นของ Amazon ในราคานอกเวลาทําการที่ 195 ดอลลาร์ ซื้อขายที่ 27 เท่าของ GAAP EPS ที่คาดการณ์ไว้ของ BofA ที่ 7.19 ดอลลาร์สําหรับปี 2026 ราคาเป้าหมายใหม่นี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักวิเคราะห์ในการลงทุนอย่างต่อเนื่องของ Amazon ใน AI ผ่าน AWS และประโยชน์ที่คาดหวังจากระบบอัตโนมัติและหุ่นยนต์ในการดําเนินงาน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Amazon.com, Inc. เป็นจุดสนใจของการปรับเปลี่ยนของนักวิเคราะห์หลายครั้งหลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สาม DA Davidson รักษาเรตติ้ง Buy ใน Amazon ด้วยเป้าหมาย Services ที่ 235 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญใน Amazon Web Services (AWS) และการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งในกลุ่มค้าปลีก ในทํานองเดียวกัน Cantor Fitzgerald ได้เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 240 ดอลลาร์จาก 210 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ หลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Amazon ซึ่งเกินความคาดหมาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนที่เกี่ยวกับกําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT)
Stifel ยังเพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Amazon เป็น 245 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 224 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ตามรายได้จากการดําเนินงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ Truist Securities ปรับมุมมองของ Amazon โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 270 ดอลลาร์จาก 265 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่เน้นย้ําถึงความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของบริษัทที่แสดงให้เห็นถึงผลประโยชน์ที่ชัดเจนและยั่งยืน
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับการเติบโตทางการเงินอย่างต่อเนื่องและประสิทธิภาพการดําเนินงานของ Amazon ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งทําให้บริษัทที่ให้บริการทางการเงินหลายแห่ง รวมถึง Stifel, Truist Securities, UBS, Barclays และ Wedbush ปรับ EBIT เป้าหมายราคาสําหรับ Amazon ขึ้นไป รายงาน EBIT ของบริษัทสําหรับไตรมาสที่สามอยู่ที่ 17.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าคําแนะนําที่ 15 พันล้านดอลลาร์ วิถีเชิงบวกนี้ทําให้ลูกค้าซื้อของบ่อยขึ้นและเพิ่มสินค้าราคาต่ําในการซื้อ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดของ Amazon และแนวโน้มในแง่ดีของ BofA ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.96 ล้านล้านดอลลาร์ที่น่าประทับใจ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงตําแหน่งที่โดดเด่นในตลาด การเติบโตของรายได้ของ Amazon ยังคงแข็งแกร่งที่ 12.32% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีการเติบโตรายไตรมาสที่ 10.12% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ถึงการขยายตัวอย่างต่อเนื่อง
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงสถานะของ Amazon ในฐานะ "ผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมธุรกิจค้าปลีกที่จำหน่ายสินค้าหลากหลาย" และความสามารถในการดําเนินงานด้วย "หนี้ในระดับปานกลาง" ปัจจัยเหล่านี้สอดคล้องกับการประเมินเชิงบวกของ BofA เกี่ยวกับประสิทธิภาพอัตรากําไรจากการค้าปลีกของบริษัทและศักยภาพในการลดต้นทุนผ่านระบบอัตโนมัติ
อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 43.58 และอัตราส่วน PEG ที่ 0.2 ชี้ให้เห็นว่าในขณะที่ Amazon ซื้อขายที่รายได้สูงทวีคูณ แต่ก็อาจยังคงมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับศักยภาพการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น มุมมองนี้ช่วยเสริมเป้าหมายราคาที่เพิ่มขึ้นของ BofA และผลประโยชน์ที่คาดหวังจากการลงทุนด้าน AI และหุ่นยนต์
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Amazon ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน