เมื่อวันศุกร์ Stifel ได้ปรับอันดับความน่าเชื่อถือของ Kontoor Brands (นิวยอร์ก:KTB) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก ซื้อ เป็น ถือ ในขณะที่เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 93 ดอลลาร์จาก 89 ดอลลาร์ การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากประเมินผลการดําเนินงานของบริษัทและแนวโน้มในอนาคตในแง่ของสภาวะตลาดในปัจจุบัน
ในปีที่ผ่านมา Kontoor Brands ประสบกับการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นอย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งมีประสิทธิภาพเหนือกว่า S&P 500 หุ้นของบริษัทพุ่งขึ้น 84.3% เมื่อเทียบกับกําไรของ S&P 500 ที่ 36.0% การเติบโตนี้สะท้อนให้เห็นถึงการดําเนินการที่มั่นคงของ Kontoor Brands ในสภาพแวดล้อมของตลาดที่ท้าทาย
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่การคาดการณ์ทางการเงินของ Kontoor Brands สําหรับปีงบประมาณ 2024 ได้รับการปรับขึ้นเล็กน้อย แต่ฉันทามติสําหรับกําไรต่อหุ้น (EPS) ของปีงบประมาณ 2025 เพิ่มขึ้นเพียง 4% ตั้งแต่ปีที่แล้ว เนื่องจาก Kontoor Brands ถูกมองว่าเป็นธุรกิจที่มีการเติบโตของรายได้หลักเดียวต่ําการประเมินมูลค่าตลาดในปัจจุบันจึงถูกมองว่ามีราคาเต็ม
Stifel รับทราบถึงศักยภาพในการปรับปรุงอัตรากําไรขั้นต้นในปีงบประมาณ 2025 และ 2026 ด้วยโครงการ Jeanius ซึ่งเป็นความคิดริเริ่มของ Kontoor Brands อย่างไรก็ตาม ปัจจัยเสี่ยงหลายประการ รวมถึงศักยภาพในการบีบอัดหลายครั้ง การพึ่งพา Walmart ในฐานะลูกค้ารายใหญ่ (คิดเป็น 36% ของธุรกิจ) และความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ทําให้ยากต่อการโต้แย้งถึงมูลค่าหุ้นที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าแม้แต่อัตรากําไรที่เพิ่มขึ้นหนึ่งเปอร์เซ็นต์ก็สามารถลบล้างได้โดยการบีบอัดอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่เทียบเท่ากัน
โดยสรุป ในขณะที่ราคาเป้าหมายถูกเพิ่มเป็น $93 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้ม opt ซื้อที่มากขึ้นเล็กน้อย แต่หุ้นก็ถูกปรับลดระดับเป็น Hold จาก Buy Stifel แนะนําว่าอาจใช้จุดยืนเชิงบวกมากขึ้นหากราคาหุ้นลดลงหรือหากมีสัญญาณที่ชัดเจนกว่าการเติบโตของรายได้ที่เร่งขึ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Kontoor Brands รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ที่น่ายินดีซึ่งเกินความคาดหมายของตลาด บริษัทเครื่องแต่งกายตั้งข้อสังเกตว่ารายได้ทั่วโลกเพิ่มขึ้น 2% โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญของแบรนด์ กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 12% เป็น 1.37 ดอลลาร์ และบริษัทประสบกับระดับสินค้าคงคลังที่ลดลงอย่างเห็นได้ชัด ซึ่งนําไปสู่การสร้างเงินสดที่แข็งแกร่ง การพัฒนาเหล่านี้บ่งชี้ถึงแนวโน้มที่สดใสสําหรับปีงบประมาณที่กําลังจะมาถึง
โครงการ Project Genius ของบริษัทคาดว่าจะมีส่วนช่วยในการขยายตัวอย่างต่อเนื่องในปี 2025 ความคิดริเริ่มนี้คาดว่าจะช่วยประหยัดเงินได้ 100 ล้านดอลลาร์ ซึ่งผลักดันการเติบโตของรายได้ประมาณ 4% ในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 แม้รายได้ทั่วโลกของแบรนด์ Lee จะลดลง 3% แต่ Kontoor Brands คาดการณ์ว่ารายได้ทั้งปีจะอยู่ที่ 2.6 พันล้านดอลลาร์และรายได้ในไตรมาสที่ 4 ประมาณ 695 ล้านดอลลาร์
Kontoor Brands ยังคืนเงิน 168 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นและเพิ่มเงินปันผล 4% แนวโน้มรายได้ในเชิงบวกของบริษัทในปี 2025 บ่งชี้ถึงการเติบโตต่ําถึงกลางหลักเดียวและการขยายตัวของอัตรากําไรขั้นต้น อย่างไรก็ตาม ค่าแรงและค่าขนส่งที่เพิ่มขึ้นอาจก่อให้เกิดความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นกับบริษัทในปีหน้า รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลกระทบของ Project Genius คาดว่าจะมีการแบ่งปันในเดือนกุมภาพันธ์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro พิสูจน์ให้นิวยอร์กมีบริบทเพิ่มเติมในการวิเคราะห์ของ Stifel ต่อ Kontoor Brands (NYSE:KTB) มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 4.77 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E 17.28 ซึ่งสอดคล้องกับการประเมินของ Stifel เกี่ยวกับราคาหุ้นเต็มที่
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงความแข็งแกร่งทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Kontoor บริษัทได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการคืนผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากอัตราผลตอบแทนเงินปันผลในปัจจุบันที่ 2.43% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
ผลการดําเนินงานทางการตลาดที่แข็งแกร่งของ Kontoor เห็นได้ชัดจากผลตอบแทนรวมของราคา 94.35% ในช่วงปีที่ผ่านมา ซึ่งยืนยันการกล่าวถึงการเพิ่มขึ้น 84.3% ของหุ้นในบทความ บริษัทยังซื้อขายที่ 95.4% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ยั่งยืน
ในขณะที่ Stifel แสดงความระมัดระวังเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคต ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า Kontoor ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลางและมีสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น เสถียรภาพทางการเงินนี้สามารถเป็นกันชนต่อความเสี่ยงที่เน้นในบทความ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อสําหรับ Kontoor Brands ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน