เมื่อวันศุกร์ RBC Capital ได้ทําการปรับเปลี่ยนแนวโน้มหุ้น Open Text Corp (แนสแด็ก:OTEX) อย่างมีนัยสําคัญ โดยปรับระดับหุ้นเป็น ภาคส่วน Perform จาก Outperform บริษัทยังลดราคาเป้าหมายของหุ้นของบริษัทจาก 45.00 ดอลลาร์เป็น 33.00 ดอลลาร์ ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากหุ้นของ OpenText ลดลงอย่างเห็นได้ชัด 11% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความสงสัยที่เพิ่มขึ้นของตลาดต่อประสิทธิภาพการเติบโตของบริษัทเมื่อเทียบกับความคาดหมาย
นักวิเคราะห์จาก RBC Capital เน้นย้ําว่าวิทยานิพนธ์การลงทุนก่อนหน้านี้ของพวกเขา ซึ่งคาดว่าจะมีการประเมินมูลค่าใหม่สําหรับ OpenText เนื่องจากการเข้าซื้อกิจการ Micro Focus มีเสถียรภาพ บรรลุการเติบโตแบบออร์แกนิกในเชิงบวก และเพิ่มกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ไม่คงอยู่ภายใต้สภาวะตลาดปัจจุบันอีกต่อไป ปฏิกิริยาของตลาดซึ่งทําเครื่องหมายด้วยการลดลงอย่างรวดเร็วของมูลค่าหุ้นชี้ให้เห็นถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความคลาดเคลื่อนระหว่างการเติบโตที่แท้จริงกับสิ่งที่คาดการณ์ไว้
จากข้อมูลของ RBC Capital ความแปรปรวนของผลการดําเนินงานรายไตรมาสของ OpenText และแนวโน้มที่ท้าทายสําหรับการเติบโตแบบออร์แกนิกในอนาคตได้นําไปสู่ข้อสรุปว่าทวีคูณการประเมินมูลค่าของบริษัทมีแนวโน้มที่จะคงที่ การประเมินนี้สนับสนุนการตัดสินใจลดราคาเป้าหมายลงอย่างมากจาก $45.00 ก่อนหน้าเป็น $33.00 ในปัจจุบัน
ราคาเป้าหมายที่แก้ไขขึ้นอยู่กับศักยภาพในการเปรียบเทียบผลตอบแทนของหุ้นของ OpenText เมื่อเทียบกับหุ้นอื่นๆ ที่บริษัทครอบคลุม ด้วยเป้าหมายใหม่ RBC Capital ระบุว่า r ภาคส่วนที่คาดหวังไม่ได้แสดงให้เห็นถึงการจัดอันดับที่สูงขึ้น ดังนั้นการปรับลดระดับเป็น Sector Perform ซึ่งหมายความว่านักวิเคราะห์เชื่อว่า OpenText จะดําเนินการสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยของภาคส่วน
"ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Open Text Corporation ได้เห็นการพัฒนาที่หลากหลาย บริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ที่แข็งแกร่งโดยมีการจองระบบคลาวด์ขององค์กรเพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี และรายได้ 1.27 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 0.93 ดอลลาร์ และอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น 35%
อย่างไรก็ตาม Citi ได้ปรับมุมมองเกี่ยวกับ Open Text โดยลดราคาเป้าหมายของหุ้นลงเหลือ 33 ดอลลาร์จาก 34 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงอันดับที่เป็นกลาง การปรับครั้งนี้เป็นไปตามผลลัพธ์ที่หลากหลายในผลประกอบการไตรมาสแรกของบริษัท รวมถึงผลการดําเนินงานที่ต่ํากว่ารายได้ กลุ่มคลาวด์และบริการบริการเชิงวิชาชีพต่ํากว่าที่คาดไว้อย่างเห็นได้ชัด ซึ่งส่งผลให้การเติบโตแบบออร์แกนิกลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี
อย่างไรก็ตาม Open Text ยังคงมีแนวโน้มในเชิงบวกในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ โดยได้รับการสนับสนุนจากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ การลงทุน และการเปลี่ยนแปลงความเป็นผู้นําที่กําลังจะมาถึง บริษัทยังได้ประกาศแผนการซื้อหุ้นคืนต่อไป โดยซื้อหุ้นคืน 7.72 ล้านหุ้น การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ให้ภาพรวมของภูมิทัศน์ทางการเงินในปัจจุบันของ Open Text"
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินของ Open Text Corp โดยให้บริบทเกี่ยวกับการปรับลดอันดับของ RBC Capital มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 7.85 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 19.51 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าในระดับปานกลางเมื่อเทียบกับคู่แข่งด้านเทคโนโลยีบางราย
รายได้ของ OpenText ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสูงถึง 5.77 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจที่ 76.87% อัตรากําไรที่สูงนี้สอดคล้องกับหนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ซึ่งตั้งข้อสังเกตถึง "อัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ" ของบริษัท อย่างไรก็ตาม รายได้รายไตรมาสที่ลดลง 8.63% เมื่อเร็ว ๆ นี้อาจส่งผลให้ RBC กังวลเกี่ยวกับประสิทธิภาพการเติบโต
แม้จะมีความท้าทาย แต่ OpenText ก็ยังคงรักษาโปรไฟล์เงินปันผลที่แข็งแกร่ง บริษัทมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 3.5% และได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกัน ตามข้อมูลของ InvestingPro Tips การเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอนี้อาจให้ความมั่นคงแก่นักลงทุนท่ามกลางความไม่แน่นอนของตลาดในปัจจุบัน
ผลการดําเนินงานล่าสุดของหุ้นสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของ RBC โดยมีผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งสัปดาห์ที่ -9.86% และผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันที่ -26.91% ตัวเลขเหล่านี้สอดคล้องกับเคล็ดลับ InvestingPro อีกอันหนึ่งที่ระบุว่า "หุ้นได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงสัปดาห์ที่แล้ว"
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 9 ข้อสําหรับ OpenText เพื่อให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน