เมื่อวันพฤหัสบดี BofA Securities ได้ปรับแนวโน้มของ Silicon Motion เทคโนโลยี (แนสแด็ก: SIMO) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 50 ดอลลาร์จาก 60 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนหุ้นที่ต่ํากว่าประสิทธิภาพ การแก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับคําแนะนําไตรมาสที่สี่ของบริษัทสําหรับปี 2024 ซึ่งคาดการณ์ยอดขายระหว่าง 191 ล้านถึง 202 ล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลง 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี อัตรากําไรขั้นต้นคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 47% โดยมีอัตรากําไรจากการดําเนินงาน (OPM) อยู่ที่ 9%
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าคําแนะนําดูอนุรักษ์นิยม ต่ํากว่าฉันทามติและความคาดหวังก่อนหน้านี้ ท่าทีที่ระมัดระวังนี้เกิดจากความต้องการชิปหน่วยความจําที่อ่อนแอจากผู้ผลิตอุปกรณ์ดั้งเดิมของสมาร์ทโฟนและพีซี (OEM) แม้จะซบเซาในภาคส่วนเหล่านี้ แต่ความต้องการ NAND/SSD ขององค์กรยังคงแข็งแกร่ง ตามที่ระบุโดยคําแนะนําจากผู้ผลิตชิปเกาหลีในระหว่างการเรียกผลประกอบการไตรมาสที่สาม
อย่างไรก็ตาม ยอดขายของ Silicon Motion จากคอนโทรลเลอร์ SSD ระดับองค์กร โดยเฉพาะสายผลิตภัณฑ์ MonTitan ดูเหมือนจะน้อยมาก กําไรต่อหุ้น (EPS) ในไตรมาสที่สี่ที่คาดการณ์ว่าจะลดลง 33% เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ส่วนใหญ่เกิดจากการเติบโตของกําไรต่อหุ้นที่ลดลง
เมื่อมองไปข้างหน้าในปี 2025 นักวิเคราะห์คาดการณ์แนวโน้มที่คล้ายคลึงกันโดยมีการเติบโตเพียงเล็กน้อย ประมาณการ EPS ปี 2025 ลดลง 19% โดยอิงจาก OPM ที่ลดลง 3 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งตอนนี้คาดว่าจะอยู่ที่ 10% แทนที่จะเป็น 13% ที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้
เมื่อรวมกับการลดประมาณการ EPS แล้ว เป้าหมายราคา (PO) ก็ลดลงจาก 60 ดอลลาร์ฮ่องกงเป็น 50 ดอลลาร์ฮ่องกง เป้าหมายใหม่นี้ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนราคาต่อบัญชี (P/B) ที่ 2.1 เท่า ซึ่งใกล้เคียงกับระดับวัฏจักรรางก่อนหน้า ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวทางที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้น นักวิเคราะห์เทคโนโลยี
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน