เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา CFRA ได้อัปเกรดหุ้น Ubisoft ธุรกิจบันเทิง SA (UBI:FP) (OTC: UBSFY) จากอันดับขายเป็นถือ และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 14.00 ยูโร เพิ่มขึ้นจาก 9.50 ยูโร ราคาเป้าหมายใหม่ขึ้นอยู่กับการประเมินมูลค่า 3.8 เท่าของปีงบประมาณ 2025 (สิ้นสุดในเดือนมีนาคม) EBITDA ฉันทามติ ซึ่ง EBITDA สอดคล้องกับมูลค่าองค์กรเฉลี่ยสามปีของบริษัทต่อ EBITDA ทวีคูณ
บริษัทปรับประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ประจําปีงบประมาณ 2025 เป็นขาดทุน 0.50 ยูโรจากกําไร 0.10 ยูโร ในขณะที่ยังคงประมาณการกําไรต่อหุ้นประจําปีงบประมาณ 2026 ไว้ที่ 1.20 ยูโร การปรับเปลี่ยนเกิดขึ้นแม้ว่า Ubisoft จะมีฐานะทางการเงินที่อ่อนแอลงและปฏิทินการเปิดตัวที่แข็งแกร่งน้อยกว่า ราคาหุ้นของบริษัทเพิ่งเพิ่มขึ้นเนื่องจากการเก็งกําไรเกี่ยวกับการซื้อกิจการที่อาจเกิดขึ้นโดยผู้ถือหุ้นรายใหญ่หลัก Guillemot Bros Limited โดยร่วมมือกับ Tencent
ผลการดําเนินงานทางการเงินของ Ubisoft ในช่วงครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2025 แสดงให้เห็นว่ายอดจองสุทธิลดลง 21.9% เป็น 642.3 ล้านยูโร ซึ่งอยู่ในแนวทางที่แก้ไขของบริษัท อย่างไรก็ตาม การจองการลงทุนประจําของผู้เล่น (PRI) ลดลงอย่างมาก 39.2% เนื่องจากขาดการเปิดตัวใหม่ในไตรมาสที่สอง นอกจากนี้ บริษัทยังรายงานผลขาดทุนจากการดําเนินงานที่ไม่ใช่ IFRS จํานวน 252.1 ล้านยูโรในช่วงครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2025 ซึ่งตรงกันข้ามกับรายได้จากการดําเนินงานที่ 43.5 ล้านยูโรในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนหน้าอย่างสิ้นเชิง
CFRA ยังคงเป็นกลางเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการซื้อกิจการ โดยยอมรับว่าแม้ว่าจะไม่มีการประกาศที่ชัดเจนเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวดังกล่าว แต่การมีส่วนร่วมที่อาจเกิดขึ้นของ Tencent อาจเป็นพื้นที่สนับสนุนราคา U ธุรกิจบันเทิง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Ubisoft Entertainment SA ได้เห็นการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในแนวโน้มทางการเงินและการจัดอันดับหุ้นเนื่องจากการซื้อกิจการที่อาจเกิดขึ้นความล่าช้าของเกมและประมาณการรายได้ที่แก้ไข Bernstein SocGen Group อัปเกรดหุ้นของ Ubisoft จาก Underperform เป็น Market Perform โดยกําหนดเป้าหมายราคาใหม่ที่ 13.90 ยูโร โดยได้รับอิทธิพลจากรายงานของสื่อเกี่ยวกับการซื้อกิจการที่อาจเกิดขึ้นที่เกี่ยวข้องกับตระกูล Guillemot และ Tencent อย่างไรก็ตาม HSBC ได้เพิ่มเป้าหมายหุ้นของ Ubisoft เป็น 15.40 ยูโร โดยคงอันดับ 'ถือ' เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการดําเนินงานของบริษัท
Deutsche Bank ปรับลดอันดับหุ้นของ Ubisoft จาก 'ซื้อ' เป็น 'ถือ' โดยลดราคาเป้าหมายจาก 24.00 ยูโรเป็น 15.00 ยูโร เนื่องจากเป้าหมายการจองสุทธิที่ลดลงและความล่าช้าของเกม BMO ตลาดทุนปรับราคาเป้าหมายของ Ubisoft จาก 22.00 ยูโรเป็น 20.00 ยูโร โดยคงอันดับ 'Outperform' ไว้ คําแนะนําทางการเงินที่แก้ไขแล้วของ Ubisoft สําหรับปีงบประมาณที่สิ้นสุดในเดือนมีนาคม 2025 คาดการณ์ถึงจุดคุ้มทุน ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสําคัญจากประมาณการกําไรก่อนหน้านี้ที่สูงกว่า 400 ล้านยูโร
การปรับเปลี่ยนนี้เกิดขึ้นหลังจากการเลื่อนการเปิดตัวเกมมือถือหลักสองเกมไปยังปีงบประมาณ 2026 และการเปิดตัว "Assassin's Creed Shadows" ที่ล่าช้าเป็นวันที่ 15 กุมภาพันธ์ ซึ่งย้ายรายได้จํานวนมากไปสู่ปีงบประมาณ 2026 การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงสถานการณ์แบบไดนามิกที่ Ubisoft และปัจจัยต่างๆ ที่มีอิทธิพลต่อแนวโน้มทางการเงิน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Ubisoft แม้จะมีความท้าทายล่าสุดของบริษัท แต่ Ubisoft ก็มีอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจที่ 91.13% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความสามารถในการทํากําไรพื้นฐานที่แข็งแกร่งในธุรกิจหลัก สิ่งนี้สอดคล้องกับหนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ที่เน้น "อัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ" ของ Ubisoft
อย่างไรก็ตาม หุ้นของบริษัทต้องเผชิญกับอุปสรรคที่สําคัญ โดยราคาลดลง 38.07% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ภาวะเศรษฐกิจตกต่ํานี้สอดคล้องกับเคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งที่ระบุว่า "หุ้นได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา" ที่น่าสนใจคือแม้จะลดลงโดยรวม แต่ Ubisoft ก็แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง 30.41% ในช่วงเดือนที่แล้ว ซึ่งอาจสะท้อนให้เห็นถึงปฏิกิริยาของตลาดต่อการเก็งกําไรการซื้อกิจการที่กล่าวถึงในบทความ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อเกี่ยวกับ Ubisoft เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้อาจมีคุณค่าอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากการเก็งกําไรในปัจจุบันเกี่ยวกับโครงสร้างการเป็นเจ้าของในอนาคตของ Ubisoft
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน