เมื่อวันพฤหัสบดี Canaccord Genuity คงอันดับความน่าเชื่อถือไว้สําหรับหุ้น Peloton Interactive (แนสแด็ก:P TON) โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 10.00 ดอลลาร์ รายงานไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณของบริษัทแสดงให้เห็นผลลัพธ์ที่ตรงตามและเกินความคาดหมายของตลาดเล็กน้อย โดยสมาชิกโปรแกรมการเงินผู้บริโภค (CFP) สอดคล้องกับการคาดการณ์ รายได้รวมสูงกว่าฉันทามติ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วมีประสิทธิภาพดีกว่าคําแนะนํา
Peloton ได้ดําเนินมาตรการต่างๆ ในช่วงไตรมาสเพื่อปรับปรุงเศรษฐกิจของหน่วย ซึ่งรวมถึงการขึ้นราคาสําหรับ Bike และ Bike+ ในตลาดต่างประเทศ รวมถึงผลิตภัณฑ์ Row ในอเมริกาเหนือ บริษัทยังลดกิจกรรมส่งเสริมการขายและควบคุมค่าใช้จ่ายทางการตลาดอย่างเข้มงวด ซึ่งส่งผลให้ยอดขายรายไตรมาสและค่าใช้จ่ายทางการตลาดต่ําที่สุดนับตั้งแต่ปีงบประมาณ 2020 กลยุทธ์ของ Peloton คือการมุ่งเน้นไปที่การได้มาซึ่งสมาชิกที่ทํากําไรได้เมื่อเข้าสู่เทศกาลวันหยุด แม้ว่าจะคาดว่าจะมีการใช้จ่ายด้านสื่อเพิ่มขึ้นก็ตาม
ในแง่ของการพัฒนาผลิตภัณฑ์ Peloton กําลังสํารวจคุณสมบัติและผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ เช่น แอป Strength+ ประสบการณ์การออกกําลังกายที่ได้รับแรงบันดาลใจจากเกม และแผนส่วนบุคคลเพื่อเพิ่มการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ สิ่งที่น่าสังเกตคือบทสรุปของการค้นหาซีอีโอของ Peloton ซึ่งจบลงด้วยการแต่งตั้ง Peter Stern อดีตผู้บริหารของฟอร์ด คาดว่า Stern จะใช้แนวทางที่สมดุลในการเติบโตและความสามารถในการทํากําไร
เมื่อมองไปข้างหน้า แนวโน้มไตรมาสที่ 2 ของ Peloton สอดคล้องกับความคาดหวังที่เป็นเอกฉันท์สําหรับตัวชี้วัดบรรทัดบน ในขณะที่การคาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรถูกกําหนดให้สูงขึ้น บริษัท hEBITDA รักษาคําแนะนําในปีงบประมาณ 2025 แต่ได้ปรับแนวโน้ม EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพื่อสะท้อนถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 1 ปัจจุบัน Peloton ตั้งเป้าไปที่กระแสเงินสดอิสระ (FCF) ประมาณ 125 ล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2025
หุ้นของ Peloton พุ่งขึ้นหลังจากความคืบหน้าของอัตรากําไรขั้นต้นในเชิงบวกและการแต่งตั้งซีอีโอคนใหม่ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการพุ่งสูงขึ้นของสต็อกเมื่อเร็ว ๆ นี้และความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการรักษาเสถียรภาพของฐานสมาชิก Canaccord Genuity จึงตัดสินใจที่จะคงอันดับ Hold ไว้ชั่วคราว
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Peloton Interactive ได้ประกาศให้ Peter Stern เป็น CEO คนใหม่ โดยเริ่มตั้งแต่ปี 2025 Stern ซึ่งมีประวัติบทบาทผู้บริหารที่ Ford Integrated Services, Apple และ Time Warner Cable คาดว่าจะเข้าร่วมคณะกรรมการของ Peloton ในระหว่างนี้ Karen Boone จะทําหน้าที่เป็น CEO และประธานชั่วคราวเพียงคนเดียวจนถึงสิ้นปี 2024
Peloton ยังได้เข้าร่วมเป็นพันธมิตรด้านการค้าปลีกตามฤดูกาลกับ Costco และ TruemeCostcoing เพื่อขยายการเข้าถึงตลาด ความร่วมมือกับ Costco จะทําให้ Peloton's Bike+ มีให้บริการใน 300 แห่ง Costco ทั่วสหรัฐอเมริกาและทางออนไลน์ ในขณะที่การเป็นพันธมิตรกับ Truemed ช่วยให้ลูกค้าในสหรัฐฯ สามารถซื้ออุปกรณ์ออกกําลังกายของ Peloton ได้โดยใช้ Health Savings Account (HSA) ก่อนหักภาษี หรือบัญชีการใช้จ่ายแบบยืดหยุ่น (FSA) ดอลลาร์
บริษัทรายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ แม้ว่าจะต่ํากว่าที่คาดการณ์รายได้สําหรับปีงบประมาณ 2025 เล็กน้อย เนื่องจากยอดขายฮาร์ดแวร์ที่คาดว่าจะลดลง บริษัทวิเคราะห์ Baird และ TD Cowen ได้เพิ่มเป้าหมายราคา ในขณะที่ BMO Capital ตลาดทุนและ Citi ยังคงรักษา Market Perform และการจัดอันดับที่เป็นกลางสําหรับ Peloton ตามลําดับ
นักวิเคราะห์จาก JMP Securities คาดการณ์ว่าซีอีโอที่กําลังจะมาถึงอาจดําเนินการขึ้นราคาจองซื้อ ทั้งหมดนี้เป็นการพัฒนาล่าสุดในความพยายามอย่างต่อเนื่องของ Peloton ในการเพิ่มความสามารถในการทํากําไรและสุขภาพทางการเงิน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Peloton และการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์สอดคล้องกับข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro การมุ่งเน้นของบริษัทในการยกระดับเศรษฐกิจและความสามารถในการทํากําไรของหน่วยสะท้อนให้เห็นในข้อมูล InvestingPro ซึ่งแสดงให้เห็นอัตรากําไรขั้นต้น 44.67% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 อัตรากําไรที่แข็งแกร่งนี้ชี้ให้เห็นว่าความพยายามของ Peloton ในการเพิ่มประสิทธิภาพการกําหนดราคาและควบคุมต้นทุนกําลังเกิดผล
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Peloton เห็น "ผลตอบแทนที่สําคัญในสัปดาห์ที่แล้ว" และ "ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในเดือนที่แล้ว" ซึ่งยืนยันการกล่าวถึงการพุ่งขึ้นของหุ้นตามความคืบหน้าของอัตรากําไรขั้นต้นในเชิงบวกและการแต่งตั้งซีอีโอคนใหม่ เคล็ดลับที่ระบุว่าหุ้น "ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์" เน้นย้ําโมเมนตัมล่าสุดนี้ โดยราคาปัจจุบันอยู่ที่ 95.72% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่าแม้จะมีสัญญาณเชิงบวกเหล่านี้ แต่ InvestingPro Tips ยังระบุว่านักวิเคราะห์ "คาดว่ายอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน" และไม่คาดหวังว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ สิ่งนี้สอดคล้องกับการจัดอันดับ Hold อย่างระมัดระวังซึ่งรักษาโดย Canaccord Genuity
สําหรับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ Peloton ซึ่งช่วยให้นักลงทุนมีความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน