เมื่อวันพฤหัสบดี DA Davidson ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของ DoorDash Inc. (แนสแด็ก: DASH) โดยเพิ่มจาก 119.00 ดอลลาร์เป็น 150.00 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนถือหุ้นไว้เป็นกลาง การแก้ไขเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สามของ DoorDash ซึ่งเกินการประมาณการของทั้ง DA Davidson และฉันทามติเล็กน้อย บริษัทรายงาน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 533 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสนี้ ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของ DA Davidson ที่ 514 ล้านดอลลาร์และฉันทามติที่ 513 ล้านดอลลาร์
ผลการดําเนินงานของ DoorDash ในไตรมาสที่สามแสดงให้เห็นว่ามูลค่าการสั่งซื้อขั้นต้น (GOV) สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ของ DA Davidson ถึง 1.2% และรายได้สูงกว่าที่บริษัทคาดการณ์ไว้ 2.2% ผลลัพธ์เหล่านี้ยังสูงกว่าการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ 1.2% สําหรับ GOV และ 1.8% สําหรับรายได้ เมื่อมองไปข้างหน้า คําแนะนํา GOV ในไตรมาสที่สี่ของบริษัทมีตั้งแต่ 20.6 พันล้านดอลลาร์ถึง 21.0 พันล้านดอลลาร์ ซึ่ง EBITDA สอดคล้องกับฉันทามติของตลาด 20.6 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ คําแนะนํา EBITDA สําหรับไตรมาสที่สี่อยู่ระหว่าง 525 ล้านถึง 575 ล้านดอลลาร์ ซึ่งครอบคลุมการประมาณการฉันทามติที่ 544 ล้านดอลลาร์
นักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงการดําเนินการที่น่าประทับใจของ DoorDash ในสายผลิตภัณฑ์ที่มีการแข่งขันสูงและตั้งข้อสังเกตถึงศักยภาพถือหุ้นไว้ตลาดที่สามารถระบุตําแหน่งได้ (TAM) ขนาดใหญ่ อย่างไรก็ตาม ท่าทีที่เป็นการคงสัดส่วนการลงทุนของบริษัทยังคํานึงถึงภูมิทัศน์การแข่งขันแบบไดนามิก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแนวดิ่งใหม่ เช่น การจัดส่งของชํา ตลอดจนการประเมินมูลค่าของบริษัท
นอกเหนือจากผลประกอบการทางการเงินแล้ว DoorDash ยังประกาศความร่วมมือที่โดดเด่นกับ Lyft ความร่วมมือนี้จะช่วยให้สมาชิก DashPass ได้รับสิทธิประโยชน์ในการแชร์รถโดยไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม การย้ายนี้คาดว่าจะช่วยเพิ่มคุณค่าของบริการสมัครสมาชิกของ DoorDash
DA Davidson ได้อัปเดต EBITDAtimates สําหรับ DoorDash โดยเพิ่มประมาณการ GOV ปี 2025 2.4% เนื่องจากโมเมนตัมยอดขายที่ดีขึ้น การคาดการณ์ EBITDA ในปี 2025 ของบริษัทยังเพิ่มขึ้น EBITDA 2,319 ล้านดอลลาร์เป็น 2,501 ล้านดอลลาร์ ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 150 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับการประมาณการที่แก้ไขเหล่านี้ ซึ่งหมายถึง 4.8 เท่าของ EV/ยอดขายที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทในปี 2025 และ 24.8 เท่าของ EV/EBITDA ในปี 2025
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ DoorDash Inc. มีความก้าวหน้าอย่างมากในภาคการจัดส่ง ผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ของบริษัทแสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่แข็งแกร่ง 19% ในมูลค่าการสั่งซื้อขั้นต้น (GOV) โดยได้รับแรงหนุนจากความสําเร็จของภาคร้านอาหารและร้านขายของชํา การเติบโตนี้ได้รับการเร่งรัดเพิ่มเติมโดยการเข้าซื้อกิจการ Tazz โดย Wolt ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เพื่อขยายส่วนแบ่งการตลาดของ DoorDash ในยุโรป
เมื่อเร็ว ๆ นี้ Oppenheimer ได้ปรับแนวโน้มของ DoorDash โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 180 ดอลลาร์โดยพิจารณาจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัท บริษัทยังเน้นย้ําถึงผลกระทบเชิงบวกของบริการจัดส่งของชําของ DoorDash และความร่วมมือครั้งใหม่กับ Lyft ซึ่งคาดว่าจะสนับสนุนการเติบโตของบริการสมัครสมาชิก DashPass
ธุรกิจระหว่างประเทศของ DoorDash มีกําไรขั้นต้นเป็นบวก โดยแสดงให้เห็นถึงอัตรากําไรที่ดีขึ้นคล้ายกับในสหรัฐอเมริกา ส่วนหนึ่งเป็นเพราะความร่วมมือกับ Wegmans และแผนการที่จะเปิดร้านขายของชําขนาดใหญ่ การเติบโตของรายได้ของบริษัทแซงหน้าการเติบโตของ GOV โดยได้รับแรงหนุนจากการโฆษณาและต้นทุน Dasher ที่มีประสิทธิภาพ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดและการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ของ DoorDash สะท้อนให้เห็นในตัวชี้วัดทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาด จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 64.36 พันล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้ที่แข็งแกร่ง 9.61 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สิ่งนี้สอดคล้องกับการดําเนินการที่แข็งแกร่งในสายผลิตภัณฑ์ที่กล่าวถึงในรายงานของนักวิเคราะห์
การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 25.02% ในช่วงเวลาเดียวกันเน้นย้ําถึงการขยายตัวของตลาดและประสิทธิภาพในการคว้าส่วนแบ่งที่มากขึ้นของตลาดที่สามารถระบุตําแหน่งได้ วิถีการเติบโตนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ระบุว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ายอดขายจะเติบโตอย่างต่อเนื่องในปีปัจจุบัน
แม้จะมีแนวโน้มรายได้ในเชิงบวก แต่ความสามารถในการทํากําไรของ DoorDash ยังคงเป็นประเด็นสําคัญ บริษัทรายงานรายได้จากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วที่ -374 ล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม เคล็ดลับของ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้ และนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งอาจเป็นจุดเปลี่ยนที่สําคัญสําหรับสถานะทางการเงินของ DoorDash
ผลการดําเนินงานของหุ้นมีความแข็งแกร่งเป็นพิเศษ โดยมีผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งปีที่ 107.14% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในรูปแบบธุรกิจและแนวโน้มการเติบโตของ DoorDash สิ่งนี้สอดคล้องกับการรับรู้ของนักวิเคราะห์ DA Davidson เกี่ยวกับการดําเนินการที่น่าประทับใจของบริษัทและตลาดที่สามารถระบุตําแหน่งได้ทั้งหมด
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ DoorDash เพื่อให้เข้าใจฐานะทางการเงินและการเปลี่ยนแปลงของตลาดของบริษัทอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน