เมื่อวันพฤหัสบดี Baird ได้ปรับจุดยืนต่อหุ้น Blackbaud (แนสแด็ก:BLKB) โดยเลื่อนอันดับจาก Outperform เป็น ถือหุ้นไว้ และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ $80 จาก $92 ก่อนหน้านี้ การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากที่บริษัทรายงานไตรมาสที่ผสมผสานและคาดการณ์การเติบโตที่ลดลง
นักวิเคราะห์ของ Baird เน้นย้ําว่าแนวโน้มที่แก้ไขสําหรับภาคส่วนสังคมหลักของ Blackbaud และการรีเซ็ตความคาดหวังการเติบโตโดยทั่วไปเป็นปัจจัยสําคัญในการปรับลดระดับ อัตราการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้สูงกว่า 7% แต่การคาดการณ์ใหม่ชี้ให้เห็นว่ารายได้สูงสุดจะเพิ่มขึ้นในระดับหลักเดียว
นักวิเคราะห์อธิบายเพิ่มเติมว่าความคาดหวังการเติบโตที่ลดลงสําหรับกลุ่มธุรกิจหลักของ Blackbaud เป็นข้อกังวลหลัก ซึ่งนําไปสู่มุมมองในแง่ดีน้อยลงเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการขึ้นราคา การประเมินแนวโน้มทางการเงินของบริษัทใหม่นี้ทําให้ Baird ลดเป้าหมายราคา ซึ่งตอนนี้สะท้อนให้เห็นถึงประมาณ 18 เท่าของมูลค่าองค์กรที่ประมาณการในปี 2025 ของบริษัทต่อกระแสเงินสดอิสระ (EV/FCF)
Blackbaud ผู้ให้บริการซอฟต์แวร์และบริการที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสําหรับองค์กรไม่แสวงหาผลกําไร ได้ฝ่าฟันความท้าทายต่างๆ หนึ่งในอุปสรรคที่ระบุก่อนหน้านี้คือประสิทธิภาพของ EVERFI ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการเรียนรู้ดิจิทัลที่ Blackbaud ได้มา อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าสถานการณ์ของ EVERFI ไม่ได้เป็นจุดสนใจหลักอีกต่อไปเนื่องจากแผนการที่จะแยกออก ซึ่งเปลี่ยนวิทยานิพนธ์การลงทุนที่มองไปข้างหน้าสําหรับ Blackbaud
การปรับอันดับหุ้นของ Blackbaud และราคาเป้าหมายโดย Baird เป็นไปตามการเปิดเผยทางการเงินล่าสุดของบริษัท แนวโน้มการเติบโตที่ลดลงได้นําไปสู่การปรับเทียบความคาดหวังใหม่ในหมู่นักลงทุน ซึ่งสะท้อนให้เห็นในราคาเป้าหมายที่แก้ไข เป้าหมายใหม่นี้ตั้งขึ้นด้วยความคาดหวังว่าแบล็คโบลด์จะเติบโตแบบอนุรักษ์นิยมมากขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ บริษัทซอฟต์แวร์คลาวด์ Blackbaud, Inc. ได้ปรับคําแนะนํารายได้ประจําปีเนื่องจากผลการดําเนินงานที่ต่ํากว่าของกลุ่ม EVERFI แม้รายได้ของ EVERFI จะลดลง 26% แต่บริษัทรายงานรายได้โดยรวมเพิ่มขึ้น 6.6% และรายได้ประจําตามสัญญาเพิ่มขึ้น 6.8% ในการประชุมทางโทรศัพท์ผลประกอบการไตรมาสที่สามปี 2024 บริษัทยังคาดการณ์อัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วภายในช่วง 33% ถึง 34% และกําไรต่อหุ้นที่ไม่ใช่ GAAP ระหว่าง 3.98 ถึง 4.16 ดอลลาร์
การเติบโตของรายได้รวมของบริษัทภาคส่วนได้รับแรงหนุนจากภาคสังคมซึ่งมีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม คําแนะนํารายได้ประจําปีที่ลดลงจาก 1.150 พันล้านดอลลาร์เป็น 1.160 พันล้านดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงผลกระทบของผลการดําเนินงานที่ต่ํากว่าของ EVERFI บริษัทยังคงดําเนินกลยุทธ์การซื้อหุ้นคืน โดยตั้งเป้าที่จะซื้อหุ้นสามัญคืนได้ถึง 10% ภายในสิ้นปีBlackbaud ยังเน้นย้ําถึงการลงทุนอย่างต่อเนื่องในด้านนวัตกรรมและแผนการที่จะมุ่งเน้นไปที่การจัดการต้นทุน ประสิทธิภาพการทํางานของพนักงาน และการควบรวมกิจการเชิงกลยุทธ์ Goldman Sachs ให้คําปรึกษาเกี่ยวกับตัวเลือกเชิงกลยุทธ์สําหรับกลุ่ม EVERFI สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดที่แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของ Blackbaud ในการรักษาการเติบโตและผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Blackbaud โดยให้บริบทเกี่ยวกับการปรับลดอันดับของ Baird มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 3.75 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 88.69 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่สูงเมื่อเทียบกับรายได้ปัจจุบัน สิ่งนี้สอดคล้องกับหนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ซึ่งตั้งข้อสังเกตว่า Blackbaud กําลัง "ซื้อขายที่รายได้สูง"
แม้จะมีการประเมินมูลค่าสูง แต่ Blackbaud ก็แสดงให้เห็นถึงตัวบ่งชี้ทางการเงินในเชิงบวก รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 1.14 พันล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้เติบโต 6.58% อัตราการเติบโตนี้สอดคล้องกับความคาดหวังที่แก้ไขของ Baird เกี่ยวกับรายได้ระดับกลาง dEBITDA เดี่ยว นอกจากนี้ การเติบโตของ EBITDA ของ Blackbaud ในช่วงเวลาเดียวกันยังน่าประทับใจ 71.25% ซึ่งบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานที่ดีขึ้น
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า "ฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง" ซึ่งอาจถูกมองว่าเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นในแนวโน้มในอนาคตของบริษัท แม้ว่าแนวโน้มการเติบโตจะลดลงก็ตาม เคล็ดลับที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งบ่งชี้ว่า "RSI บ่งชี้ว่าหุ้นอยู่ในพื้นที่ขายมากเกินไป" ซึ่งอาจเป็นที่สนใจของนักลงทุนหลังจากการปรับลดอันดับของ Baird และการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นที่ตามมา
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ Blackbaud เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน