เมื่อวันพฤหัสบดี Oppenheimer เปลี่ยนจุดยืนของ KLA Corporation (แนสแด็ก:KLAC) โดยอัปเกรดหุ้นจาก Perform เป็น Outperform และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น $850 จาก $750 ก่อนหน้านี้ การปรับครั้งนี้เป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสแรกของ KLA สําหรับปีงบประมาณ 2025 ซึ่งเกินความคาดหมาย ทําให้บริษัทต้องปรับประมาณการปีงบประมาณ 2025-2026 (มิถุนายน) เพิ่มขึ้น 2%
นักวิเคราะห์จาก Oppenheimer อ้างถึงเหตุผลหลายประการสําหรับการอัปเกรด รวมถึงแนวโน้มที่ดีในหกถึงเก้าเดือน เนื่องจากกิจกรรมการแทรกแซงของรัฐบาลคาดว่าจะสิ้นสุดลงในปีนี้ ทําให้นักลงทุนสามารถมุ่งเน้นไปที่ธีม AI ที่กําลังเติบโตได้ นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังเน้นย้ําถึงการประเมินมูลค่าที่ดีขึ้นของ KLA ซึ่งขณะนี้ต่ํากว่าตลาดหลายเท่า และตลาดมาตรวิทยาและการตรวจสอบที่โดดเด่น Microsoft ของบริษัท โดยเปรียบเสมือน "Microsoft" ของภาคส่วนของตน
หุ้นของ KLA ลดลง 20% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่ง Oppenheimer มองว่าเป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมสําหรับนักลงทุน บริษัทยังตั้งข้อสังเกตถึงการเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นล่าสุดของ ASML ว่าเป็นฉากหลังที่ตรงกันข้ามซึ่งเน้นย้ําถึงความน่าสนใจในการลงทุนของ KLA
Oppenheimer ยกย่องรูปแบบธุรกิจที่แข็งแกร่งของ KLA ซึ่งรวมถึงการมีส่วนร่วมในตลาดผูกขาดและการจัดการที่มุ่งเน้นไปที่ผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้น ปัจจัยเหล่านี้ถูกมองว่าเป็นการสนับสนุนศักยภาพของบริษัทในการเติบโตเป็นตัวเลขสองหลัก อัตรากําไรจากการดําเนินงาน GAAP 40% และอัตราการแปลงกระแสเงินสดอิสระ 30%
ราคาเป้าหมายที่ 850 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับกําไรต่อหุ้นประมาณการของปีงบประมาณ 2026 ของ KLA 25 เท่า ซึ่งสูงกว่าทวีคูณของ S&P 500 20% เป้าหมายนี้สอดคล้องกับประสิทธิภาพเฉลี่ยของ KLA ในยุค ChatGPT/AI ตามที่นักวิเคราะห์ของ Oppenheimer กล่าว
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ KLA Corporation ได้ประสบกับการพัฒนาที่น่าสังเกตหลายประการ บริษัทที่ให้บริการทางการเงิน Raymond James ปรับราคาเป้าหมายของบริษัทเป็น 925 ดอลลาร์ ลดลงจาก 975 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือ การปรับเปลี่ยนนี้สะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่ดีกว่าอย่างสม่ําเสมอของ KLA ในตลาดอุปกรณ์การผลิตเวเฟอร์และความต่อเนื่องที่คาดว่าจะเกิดขึ้นของแนวโน้มนี้ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นสําหรับความเข้มของการควบคุมกระบวนการ
ในข่าวการจัดการ Marie Myers จะออกจากคณะกรรมการบริหารของ KLA ในขณะเดียวกัน บริษัท ได้ผ่านการปรับโครงสร้างการจัดการครั้งสําคัญ รวมถึงการแต่งตั้ง Oreste Donzella เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายกลยุทธ์คนใหม่ การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เป็นไปตามการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ของ KLA ในการออกจากธุรกิจจอแสดงผลแบบจอแบนเพื่อมุ่งเน้นไปที่ข้อเสนอหลักในการควบคุมกระบวนการและมาตรวิทยา
บริษัทวิเคราะห์ Argus, TD Cowen และ JPMorgan ได้เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับ KLA Corporation หลังจากผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งซึ่งเกินความคาดหมาย ความสําเร็จนี้ส่วนใหญ่เกิดจากการพัฒนาเทคโนโลยีโหนดขั้นสูงและการเพิ่มขึ้นของบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง คาดการณ์รายได้และกําไรต่อหุ้นของบริษัทสําหรับไตรมาสที่จะมาถึงนั้นเกินความคาดหมาย ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มในเชิงบวก
สุดท้ายนี้ KLA Corporation และหุ้นเซมิคอนดักเตอร์อื่นๆ ได้รับอิทธิพลในเชิงบวกจากการคาดการณ์รายได้ไตรมาสแรกที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ของ Micron เทคโนโลยี ซึ่งส่งสัญญาณถึงความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับชิปหน่วยความจําที่ใช้ในการประมวลผลปัญญาประดิษฐ์ การพัฒนานี้ได้ฟื้นฟูความสนใจของ Wall Street ใน AI ตามที่ Fiona Cincotta นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ City Index กล่าวไว้
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ตําแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่งของ KLA Corporation ซึ่งเน้นย้ําโดยการอัปเกรดของ Oppenheimer ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 30.66 (ปรับในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา) สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังที่สูงของตลาด ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มในแง่ดีของ Oppenheimer การประเมินมูลค่านี้สมเหตุสมผลจากการเงินที่มั่นคงของ KLA รวมถึงอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 59.97% และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 37.03% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
InvestingPro Tips เผยว่า KLA ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 8 ปีติดต่อกัน และคงการจ่ายเงินเป็นเวลา 20 ปี ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการคืนผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น สิ่งนี้สอดคล้องกับการยกย่องของ Oppenheimer สําหรับการจัดการของ KLA ที่ให้ความสําคัญกับผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้น สถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทนั้นเห็นได้จากสินทรัพย์สภาพคล่องที่เกินภาระผูกพันระยะสั้นและดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อเกี่ยวกับ KLA Corporation ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน