เมื่อวันพุธ Deutsche Bank คงอันดับความน่าเชื่อถือสําหรับหุ้น Cheesecake Factory (แนสแด็ก:CAKE) ในขณะที่เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 48.00 ดอลลาร์จาก 38.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามรายงานของ Cheesecake Factory ในไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่ง ซึ่งแสดงยอดขายในร้านเดียวกัน (SSS) อัตรากําไรจากร้านอาหาร และกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ดีกว่าที่คาดไว้
การเติบโตของ SSS ของบริษัทที่ 1.6% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้และสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่ดีขึ้นตลอดทั้งไตรมาส การเพิ่มขึ้นนี้สอดคล้องกับอุตสาหกรรมในวงกว้าง และรวมถึงการเข้าชมลูกค้าที่เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในเดือนกันยายน อัตรากําไรขั้นต้น 4 ผนังของ Cheesecake Factory อยู่ที่ 15.7% ซึ่งสอดคล้องกับผลการดําเนินงานในปี 2019 แม้ว่าจะมีแรงกดดันจากการแนะนําแนวคิดใหม่ๆ
อัตรากําไรจากร้านอาหารของ Cheesecake Factory สูงถึง 13.8% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ บริษัทได้ให้คําแนะนําสําหรับไตรมาสที่สี่และปี 2025 โดยคาดว่าตัวเลขรายได้จะต่ํากว่าฉันทามติเล็กน้อย แนวโน้มนี้รวมถึงการคาดการณ์การเติบโตของ SSS ที่สมเหตุสมผลที่ 1-2% และคาดการณ์ว่าอัตรากําไรขั้นต้นของร้านอาหารจะขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากการปรับปรุงผลิตภาพแรงงานและเลเวอเรจต้นทุนขาย (COGS)
แม้จะตระหนักถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัทเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ Deutsche Bank ตั้งข้อสังเกตว่าการขยายตัวของราคาและมาร์จิ้นเพิ่มเติมอาจท้าทายมากขึ้นภายในปี 2025 เนื่องจากอุปสรรคในอุตสาหกรรม นักลงทุนอาจมองหายอดขายและอัตรากําไรที่มั่นคงจากแนวคิดที่เล็กกว่าก่อนที่จะรวมความคาดหวังการเติบโตเข้ากับราคาหุ้น เมื่อพิจารณาถึงการพิจารณาเหล่านี้และการประเมินมูลค่าในปัจจุบัน Deutsche Bank ได้ตัดสินใจที่จะคงอันดับความน่าเชื่อถือในหุ้นไว้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ The Cheesecake Factory ได้พาดหัวข่าวด้วยผลประกอบการและรายได้ในไตรมาสที่สาม เครือร้านอาหารรายงานกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.58 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 0.48 ดอลลาร์ แม้ว่ารายได้ 865.47 ล้านดอลลาร์จะต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย 866.13 ล้านดอลลาร์ แต่ก็ยังเพิ่มขึ้น 4.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี บริษัทยังสังเกตเห็นยอดขายร้านอาหารที่เทียบเคียงได้เพิ่มขึ้น 1.6% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว ซึ่งถือเป็นไตรมาสที่สี่ติดต่อกันของการเติบโตเมื่อเทียบเป็นรายปี
สตีเฟนส์และซิตี้ต่างก็ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ The Cheesecake Factory โดย Stephens เพิ่มเป็น 51 ดอลลาร์ และ Citi เป็น 55 ดอลลาร์ โดยคงอันดับเพิ่มน้ำหนักการลงทุนและซื้อตามลําดับ ทั้งสองบริษัทระบุว่าเป็นผลมาจากผลการดําเนินงานที่มั่นคงของบริษัทและศักยภาพในการเติบโตอย่างต่อเนื่อง โรงงานชีสเค้กยังคงขยายตัวต่อไป โดยเปิดร้านอาหารใหม่เจ็ดแห่งในระหว่างและหลังไตรมาส ทําให้มีร้านอาหารใหม่ทั้งหมด 17 แห่งตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน
นอกเหนือจากความสําเร็จทางการเงินเหล่านี้แล้ว The Cheesecake Factory ยังซื้อหุ้นคืนประมาณ 29,450 หุ้นด้วยต้นทุน 1.1 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 และประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.27 ดอลลาร์ต่อหุ้น นี่คือการพัฒนาล่าสุดในกิจกรรมล่าสุดของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro แนสแด็ก depth ไปจนถึงการวิเคราะห์ของ Deutsche Bank ต่อ Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE) ของบริษัท Deutsche Bank อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 17.76 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 14.57 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 บ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากผลการดําเนินงานล่าสุดของบริษัท สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่บ่งชี้ว่า CAKE ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น
การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 2.74% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และ 4.37% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สนับสนุนการสังเกตของ Deutsche Bank เกี่ยวกับแนวโน้มการขายที่ดีขึ้น นอกจากนี้ การเติบโตของ EBITDA ของ CAKE ที่ 29.3% ในช่วงเวลาเดียวกันแสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนให้เห็นในอัตรากําไรของร้านอาหารที่ดีกว่าที่คาดไว้ในบทความนี้
เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับเน้นว่า CAKE ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยราคาหุ้นอยู่ที่ 97.83% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ สิ่งนี้สอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของราคาอย่างมีนัยสําคัญในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ดังที่ระบุโดยผลตอบแทนรวมของราคา 25.97% ในช่วงเวลานั้น
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ Cheesecake Factory เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน