เมื่อวันพุธ Piper Sandler ได้ปรับแนวโน้มหุ้นของ Merchants Bancorp (แนสแด็ก:MBIN) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 48 ดอลลาร์จาก 56 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงให้คะแนนเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในหุ้น นักวิเคราะห์ของบริษัทอ้างถึงผลการดําเนินงานที่ต่ํากว่าของธนาคารในตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งถือว่ามากเกินไป
นักวิเคราะห์เชื่อว่า Merchants Bancorp ไม่น่าจะประสบกับการหักค่าใช้จ่ายสุทธิ (NCO) ที่มีความหมาย ดังที่ระบุในไตรมาสที่สามและไตรมาสก่อนหน้าหลายไตรมาส ยกเว้นไตรมาสที่สองของปี 2023
การประเมินยังเน้นย้ําถึงศักยภาพของ Merchants Bancorp ในการทํากําไรอย่างต่อเนื่อง ซึ่งคาดว่าจะยังคงแข็งแกร่งโดยไม่คํานึงถึงการเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ย สิ่งนี้เกิดจากงบดุลระยะเวลาที่สั้นลงของธนาคาร ซึ่งให้ฉนวนกันความร้อนอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) อย่างมีนัยสําคัญต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่อาจเกิดขึ้น
การประเมินมูลค่าปัจจุบันของ Merchants Bancorp ซึ่งซื้อขายที่ประมาณ 1.1 เท่าของมูลค่าตามบัญชีที่จับต้องได้ (TBV) และ 6.1 เท่าของกําไรต่อหุ้น (EPS) โดยประมาณในปี 2025 ถูกมองว่าน่าสนใจอย่างมากเมื่อเทียบกับคู่แข่ง
นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าการเติบโตของมูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้ของ Merchants Bancorp มีแนวโน้มที่จะยังคงแซงหน้าคู่แข่ง ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการผสมผสานทางธุรกิจที่มีประสิทธิภาพของธนาคารและตลาดเฉพาะกลุ่ม
เพื่อตอบสนองต่อแนวโน้มที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) และค่าใช้จ่ายในการดําเนินงาน นักวิเคราะห์ยังได้ปรับลดประมาณการกําไรต่อหุ้นสําหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2024 และทั้งปี 2025 เป็น 1.29 ดอลลาร์และ 5.05 ดอลลาร์ตามลําดับ จากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 1.43 ดอลลาร์และ 5.55 ดอลลาร์
ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 48 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงทวีคูณของ 9.5 เท่าของประมาณการกําไรต่อหุ้นที่แก้ไขในปี 2025 ซึ่งเป็นการเพิ่มน้ำหนักการลงทุน 0.5 เท่าที่มีทวีคูณของคู่แข่งที่ต่ํากว่า แม้จะมีการปรับลดลง แต่การจัดอันดับ เพิ่มน้ำหนักการลงทุน ชี้ให้เห็นว่า Piper Sandler ยังคงมองว่าหุ้นเป็นโอกาสในการลงทุนที่ดี
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Merchants Bancorp ได้เห็นการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญด้วยการแต่งตั้ง Sean Sievers เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินคนใหม่หลังจากการเกษียณอายุของอดีต CFO John Macke Sievers มีประสบการณ์ด้านการธนาคารผู้บริหารมากกว่า 25 ปี คาดว่าจะนําข้อมูลเชิงลึกอันมีค่ามาสู่บทบาทนี้
บริษัทการลงทุน Morgan Stanley ได้ให้การวิเคราะห์เกี่ยวกับหุ้นของ Merchants Bancorp โดยเริ่มต้นความคุ้มครองด้วยการจัดอันดับ Equalweight ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพ upside 24% จากระดับการซื้อขายปัจจุบัน
การประเมินของ Morgan Stanley ขึ้นอยู่กับความคาดหวังว่าส่วนลดในราคาหุ้นของ Merchants Bancorp จะลดลงเมื่อเวลาผ่านไป ขึ้นอยู่กับความสามารถของบริษัทในการรักษาระดับกําไรต่อหุ้นที่สูงขึ้นในสภาวะเศรษฐกิจมหภาคต่างๆ
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้บ่งชี้ถึงช่วงที่น่าสนใจสําหรับ Merchants Bancorp ด้วยการเปลี่ยนแปลงความเป็นผู้นําและการวิเคราะห์เชิงบวกจากบริษัทการลงทุนที่มีชื่อเสียง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro ได้ให้แนสแด็กข้อมูลเพิ่มเติมจากการวิเคราะห์ของ Piper Sandler ต่อ Merchants Bancorp (NASDAQ:MBIN) อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 7.28 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 6.16 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สอดคล้องกับข้อสังเกตของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจ สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากอัตราส่วนราคาต่อบัญชีที่ 1.11 ซึ่งใกล้เคียงกับมูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้ 1.1 เท่าของนักวิเคราะห์ที่อ้างถึง
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่า MBIN ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 7 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น เมื่อรวมกับอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 1.0% และอัตราการเติบโตของเงินปันผล 12.5% อาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าผลการดําเนินงานที่ต่ํากว่าล่าสุดของหุ้นสะท้อนให้เห็นในข้อมูลของ InvestingPro ที่แสดงผล -19.4% ในหนึ่งสัปดาห์และผลตอบแทน -18.42% ในสามเดือน
แม้จะมีความท้าทายในตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ InvestingPro Tips ระบุว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองของ Piper Sandler เกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง อัตราส่วน PEG ที่ต่ําของบริษัทที่ 0.38 บ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับแนวโน้มการเติบโต
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Merchants Bancorp เพื่อให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน