เมื่อวันพุธ UBS ได้ปรับจุดยืนต่อ Newmont Mining Corp. (นิวยอร์ก: NEM) โดยปรับระดับหุ้นจาก "ซื้อ" เป็น ถือหุ้นไว้ และปรับราคาเป้าหมายเป็น 54 ดอลลาร์จาก 67 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สาม ซึ่งกระตุ้นให้มีการประเมินการคาดการณ์การผลิตระยะกลางและกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ของบริษัทเหมืองแร่อีกครั้ง
การปรับลดอันดับสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่ลดลงของ UBS ในความสามารถของ Newmont Mining ในการปฏิบัติตามคําแนะนําและได้รับความไว้วางใจจากตลาดอีกครั้ง นักวิเคราะห์อ้างถึงการปรับลดอันดับการผลิตระยะกลางและการคาดการณ์ FCF อย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งจะส่งผลต่อศักยภาพของบริษัทในการส่งมอบผลตอบแทนเงินสดที่เหนือกว่าและยั่งยืนเมื่อเทียบกับคู่แข่ง
อย่างไรก็ตาม มีการคาดการณ์ว่า Newmont จะประกาศการขายสินทรัพย์เพิ่มเติมเพื่อสนับสนุนผลตอบแทนเงินสดในระยะสั้น ควบคู่ไปกับแนวโน้มเชิงบวกของทองคํา
ปัจจัยสําคัญที่สนับสนุนการจัดอันดับการซื้อสําหรับ Newmont Mining ก่อนหน้านี้ ได้แก่ ความคาดหวังว่า บริษัท จะฟื้นฟูความเชื่อมั่นในผลการดําเนินงานเร่งผลตอบแทนเงินสดผ่านการขายและบรรลุการผลิตที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยด้วยต้นทุนที่ต่ํากว่าและรายจ่ายด้านทุนที่จํากัด ปัจจัยเหล่านี้คาดว่าจะส่งผลให้ FCF ที่เหนือกว่าและผลตอบแทนที่ยั่งยืนเมื่อเทียบกับคู่แข่งในระยะกลาง
อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการไตรมาสที่สามแสดงให้เห็นถึงความประหลาดใจเชิงลบอย่างมีนัยสําคัญ โดยฝ่ายบริหารระบุว่าไม่มีการปรับปรุงในการผลิตหลัก ซึ่งคาดว่าจะต่ํากว่าคําแนะนํา 9% และต้นทุนคาดว่าจะสูงกว่าคําแนะนํา 16% ภายในปี 2025 การขาดความชัดเจนเกี่ยวกับแนวโน้มระยะ m ซื้อ um นี้บ่อนทําลายเหตุผลเริ่มต้นสําหรับการจัดอันดับการซื้อของ UBS
บริษัทเน้นย้ําว่าผลลัพธ์ในไตรมาสที่สามที่น่าผิดหวังและผลกระทบที่ตามมาสําหรับระยะกลางเป็นเครื่องมือในการตัดสินใจลดอันดับหุ้นและลดราคาเป้าหมาย
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Newmont Corporation เปิดเผยผลประกอบการทางการเงินไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการผลิตทองคําที่มั่นคงและมุ่งเน้นไปที่การจัดการต้นทุน
บริษัทผลิตทองคําเกือบ 1.7 ล้านออนซ์และสร้างกระแสเงินสด 1.6 พันล้านดอลลาร์จากการดําเนินงาน นอกจากนี้ Newmont ยังริเริ่มโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์และคืนเงิน 786 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้น
นอกจากนี้ บริษัทยังอยู่ในเส้นทางที่จะบรรลุเป้าหมายการผลิตทองคําในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ที่ประมาณ 1.8 ล้านออนซ์ โดยคาดว่าต้นทุนการคงอยู่ทั้งหมดจะลดลงเหลือประมาณ 14.75 ดอลลาร์ต่อออนซ์
แม้จะเผชิญกับความท้าทาย เช่น ต้นทุนแรงงานที่เพิ่มขึ้นและความกังวลด้านความปลอดภัย แต่ Newmont ก็ประกาศขายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่หลัก โดยมีเป้าหมายที่จะได้รายได้อย่างน้อย 2 พันล้านดอลลาร์ เป้าหมายการผลิตระยะยาวของบริษัทอยู่ที่ประมาณ 6 ล้านออนซ์ทองคําต่อปี อย่างไรก็ตาม สําหรับปี 2025 บริษัทคาดว่าเป้าหมายการผลิตจะลดลงเล็กน้อยที่ประมาณ 5.6 ล้านออนซ์
Thomas Palmer ซีอีโอของบริษัทและ Karyn Ovelmen ซีอีโอของ บริษัท ได้เน้นย้ําถึงกลยุทธ์การลดต้นทุนระยะกลางของพวกเขาในการแถลงผลประกอบการล่าสุด พวกเขายังเน้นย้ําถึงความสําคัญของการบํารุงรักษาโรงงานหางแร่และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในการใช้จ่ายด้านทุนอย่างยั่งยืนในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า นี่คือการพัฒนาล่าสุดสําหรับ Newmont ในขณะที่ยังคงสํารวจความซับซ้อนของตลาดทองคําทั่วโลก
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
แม้ UBS จะปรับลดอันดับ แต่เคล็ดลับ InvestingPro ตาม นิวยอร์ก ก็นําเสนอมุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับ Newmont Mining Corp. (NYSE: NEM) การเติบโตของรายได้ของบริษัทมีความโดดเด่น โดยเพิ่มขึ้น 53.66% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 และเติบโตรายไตรมาสที่น่าประทับใจ 84.72% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่นักวิเคราะห์คาดการณ์การเติบโตของยอดขายในปีปัจจุบัน
ในขณะที่ UBS แสดงความกังวลเกี่ยวกับความสามารถของ Newmont ในการปฏิบัติตามคําแนะนํา เคล็ดลับของ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้ และนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ การมองโลกในแง่ดีนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อเท็จจริงที่ว่านักวิเคราะห์ 5 คนได้ปรับรายได้ขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง
เป็นที่น่าสังเกตว่า Newmont ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้จะมีความท้าทายในการดําเนินงาน อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันอยู่ที่ 2.09% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 9 ข้อสําหรับ Newmont Mining Corp. โดยให้บริบทที่กว้างขึ้นสําหรับการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน