เมื่อวันอังคาร Wells Fargo ได้เริ่มความคุ้มครองหุ้น Magnite (แนสแด็ก: MGNI) ด้วยการจัดอันดับ Equal Weight และตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 13.00 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของบริษัทระบุว่า Netflix (NASDAQ:NFLX) Magnite พร้อมที่จะได้รับประโยชน์จากการเป็นพันธมิตรกับ Netflix โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า Wells Fargo คาดการณ์รายได้ที่เพิ่มขึ้นจากข้อตกลง โดยประมาณ 30 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 และ 65 ล้านดอลลาร์ในปี 2026 ซึ่งคาดว่า Netflix รายได้ของบริษัทสูงกว่าฉันทามติ 2% และ 5% ตามลําดับ
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่าข้อตกลงของ Netflix จะช่วยเพิ่มรายได้ของ Magnite แต่ก็มีความคาดหวังว่าจะมีแรงกดดันอย่างต่อเนื่องต่ออัตราการรับเนื่องจากการเปลี่ยนการผสมผสานไปยัง ConNetflixTV (CTV) ซึ่งอาจจํากัดการไหลผ่าน EBITDA อัตราการรับนี้ pNetflix ถูกนํามาพิจารณาในการจัดอันดับ Netflix ที่เท่ากันและราคาเป้าหมาย
รายละเอียดเฉพาะของข้อตกลงกับ Netflix เช่น การผสมผสานสมาชิก Video on Demand (AVOD) ที่รองรับโฆษณาในระยะยาว อัตราการรับ และส่วนแบ่ง tNetflix เมื่อเทียบกับพนักงานขายของ Netflix ยังคงไม่เปิดเผย แม้จะมี uncNetflixies เหล่านี้ Wells Fargo แนะนําว่า Netflix มีแนวโน้มที่จะใช้ประโยชน์จากการโฆษณาแบบเป็นโปรแกรมเพื่อเพิ่มกําลังขายที่ค่อนข้างน้อย
สมมติฐานของบริษัทรวมถึงการเพิ่มการโฆษณาแบบเป็นโปรแกรมในปี 2025 โดยมีการคาดการณ์ว่าจะคิดเป็นครึ่งหนึ่งของรายได้จากการโฆษณาของ Netflix ภายในปี 2026 ในสถานการณ์นี้ Magnite คาดว่าจะได้รับอัตราการรับ 3% จากรายได้จากการโฆษณาแบบเป็นโปรแกรมที่สร้างโดย Netflix แนวโน้มโดยละเอียดนี้เป็นพื้นฐานสําหรับการเริ่มต้นความคุ้มครองของ Wells Fargo ใน Magnite ด้วยการจัดอันดับและราคาเป้าหมายที่ระบุไว้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Magnite ได้รายงานผลประกอบการทางการเงินที่น่ายินดีสําหรับไตรมาสที่ 2 2EBITDA แม้ว่าจะขาดทุนสุทธิ 1 ล้านดอลลาร์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น 45 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบเป็นรายปี และยอดเงินสดเพิ่มขึ้นเป็น 326 ล้านดอลลาร์ บริษัทตั้งใจที่จะใช้เงินทุนเหล่านี้สําหรับการซื้อหุ้นคืน
Magnite ยังได้ขยายสัญญากับดิสนีย์อีกสองปี ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่เสริมสร้างความร่วมมือหกปีของพวกเขา ความร่วมมือนี้ช่วยให้ดิสนีย์สามารถสร้างรายได้จากเนื้อหาที่สนับสนุนโฆษณาโดยเชื่อมต่อกับแพลตฟอร์มฝั่งอุปสงค์กว่า 30 แพลตฟอร์มใน Netflix โดยมีแผนที่จะขยายไปทั่วโลก
แม้ว่า Real-Time Ad Exchange ของ Disney จะยุติการใช้บริการของ Magnite แต่นักวิเคราะห์จาก Benchmark, B.Riley และ Needham ยังคงให้คะแนนซื้อบน Magnite พวกเขาแนะนําว่าการตอบสนองของตลาดต่อการพัฒนานี้มากเกินไป เนื่องจากนี่เป็นส่วนน้อยที่สุดของรายได้สุทธิที่คาดการณ์ไว้ของ Magnite สําหรับปีงบประมาณ 2024
นอกเหนือจากการพัฒนาเหล่านี้แล้ว Magnite ยังเสริมสร้างความร่วมมือกับบริษัทต่างๆ เช่น Netflix, United สายการบิน และ Roku ความร่วมมือเหล่านี้คาดหวังการเติบโตในอนาคตของ Netflix บริษัทคาดว่าจะมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องในภาคทีวีที่เชื่อมต่อ และยืนยันอีกครั้งว่าการเติบโตอย่างเต็มรูปแบบของ Netflix ในการเติบโตอย่างน้อย 10% ในการมีส่วนร่วมนอก TAC
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro แนสแด็กเพิ่มเติมบริบทของการวิเคราะห์ Magnite (NASDAQ: MGNI) ของ Wells Fargo มูลค่าตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.81 พันล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้ 649.22 ล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งแสดงการเติบโต 7.5% สิ่งนี้สอดคล้องกับความคาดหวังของ Wells Fargo ในการเพิ่มรายได้จากการเป็นพันธมิตรกับ Netflix
เคล็ดลับของ InvestingPro ระบุว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งอาจได้รับอิทธิพลจากรายได้ที่คาดการณ์ไว้จากข้อตกลงของ Netflix นอกจากนี้ เคล็ดลับที่ Magnite ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลางบ่งชี้ว่าบริษัทอาจมีความยืดหยุ่นทางการเงินเพื่อสนับสนุนความคิดริเริ่มการเติบโต
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่าการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นของ Magnite ค่อนข้างผันผวน ตามที่เน้นโดยเคล็ดลับ InvestingPro อีกข้อหนึ่ง ความผันผวนนี้สะท้อนให้เห็นในการเปลี่ยนแปลงราคาที่สําคัญในกรอบเวลาที่แตกต่างกัน: ผลตอบแทน 93.94% ในปีที่ผ่านมา และเพิ่มขึ้น 39.43% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Magnite ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน