เมื่อวันพุธ CFRA คงอันดับเครดิต Hold สําหรับหุ้น Winnebago Industries (นิวยอร์ก:WGO) โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 50.00 ดอลลาร์ แม้ว่าบริษัทจะพลาดผลประกอบการที่สําคัญก็ตาม กําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วของ Winnebago สําหรับไตรมาสเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 0.28 ดอลลาร์ ลดลง 80% จาก 1.41 ดอลลาร์ของปีก่อนหน้า และต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 0.93 ดอลลาร์อย่างมาก
การขาดดุลเกิดจากยอดขายและอัตรากําไรที่ต่ํากว่าที่คาดไว้ โดยรายได้ลดลง 6.5% เป็น 721 ล้านดอลลาร์ ซึ่งขาดฉันทามติ 10 ล้านดอลลาร์ อัตรากําไรขั้นต้นยังหดตัว 340 จุดพื้นฐานเป็น 13.1% ซึ่งต่ํากว่าฉันทามติ 140 จุดพื้นฐาน
ผลการดําเนินงานของกลุ่ม Winnebago แตกต่างกันไป โดยยอดขาย RV แบบลากจูงได้เพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะที่ปริมาณรถบ้านลดลง 3% และยอดขายเรือลดลง 10% นักวิเคราะห์จาก CFRA ชี้ให้เห็นถึงผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นต่อผลประกอบการของ Winnebago โดยตั้งข้อสังเกตว่าผลิตภัณฑ์ RV และเรือจัดอยู่ในหมวดหมู่การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ "ดุลยพินิจสูง" ด้วยต้นทุนการกู้ยืมที่เพิ่มขึ้นความต้องการสินค้าตามดุลยพินิจดังกล่าวจึงอ่อนแอลง
เพื่อตอบสนองต่อผลประกอบการทางการเงินที่น่าผิดหวัง CFRA ได้ปรับการคาดการณ์สําหรับวินเนบาโก บริษัทลดประมาณการกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วในปีงบประมาณ 2025 เป็น 4.05 ดอลลาร์จากเดิม 6.25 ดอลลาร์ และแนะนําประมาณการปีงบประมาณ 2026 ที่ 6.05 ดอลลาร์ ราคาเป้าหมายขึ้นอยู่กับอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ของปีงบประมาณ 2026 สิงหาคมที่ 8.3x ซึ่งแสดงถึงส่วนลดสําหรับ P/E เฉลี่ยห้าปีของ Winnebago ที่ 11.4x
นักวิเคราะห์ของ CFRA แสดงความกังวลเกี่ยวกับการลดลงอย่างรวดเร็วของงานค้าง RV ของ Winnebago ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจเป็นตัวบ่งชี้ถึงความท้าทายในการขายในอนาคต การวิเคราะห์สรุปด้วยแนวโน้มที่ระมัดระวัง โดยระบุว่าการฟื้นตัวของยอดขายและรายได้ของ Winnebago น่าจะขึ้นอยู่กับขอบเขตของการลดอัตราดอกเบี้ยและสุขภาพโดยรวมของตลาดผู้บริโภค
ในการซื้อขายช่วงต้น หุ้นของ Winnebago สะท้อนให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่ย่ําแย่ของบริษัทและแนวโน้มของนักวิเคราะห์ โดยซื้อขายลดลง 8% ในช่วงก่อนเปิดตลาด
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Winnebago Industries รายงานรายได้สุทธิรวมลดลงเหลือ 786 ล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลง 12.7% จากปีก่อนหน้า แต่มีกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 1.13 ดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งที่ 88.4 ล้านดอลลาร์
บริษัทวิเคราะห์ทางการเงินเช่น Benchmark และ Citi ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ Winnebago โดย Citi เพิ่มเป้าหมายหุ้นเป็น 77 ดอลลาร์จาก 71 ดอลลาร์ และ Benchmark ปรับราคาเป้าหมายเป็น 70 ดอลลาร์จาก 75 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับการซื้อ ในขณะเดียวกัน Roth/MKM ยังคงยืนหยัดถือหุ้นไว้ด้วยราคาเป้าหมาย 59 ดอลลาร์
Winnebago ยังได้เห็นการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในทีมผู้นําด้วยการเลื่อนตําแหน่ง Don Clark เป็นประธานกลุ่มของ Towable RVs การเคลื่อนไหวนี้เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามของ Winnebago ในการเสริมตําแหน่งทางการตลาดในอุตสาหกรรมนันทนาการกลางแจ้ง คลาร์ก อดีตประธานของ Grand Design RV จะเป็นหัวหน้าแผนกลากจูงของแบรนด์
การวิเคราะห์ของ Benchmark ชี้ให้เห็นว่าโอกาสส่วนแบ่งการตลาดระยะยาวของ Winnebago ยังคงเหมือนเดิม แม้ว่าจะมีผลกระทบในระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้นจากปัญหาต่างๆ เช่น 'ความล้มเหลวของเฟรม' กับผลิตภัณฑ์ Grand Design
บริษัทซึ่งได้รับส่วนแบ่งการตลาดตั้งแต่เข้าซื้อกิจการ Grand Design ในปี 2016 และต่อมา Barletta ถูกมองว่ายังคงรักษาปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งและการกระจายความเสี่ยงในภาคการเดินเรือ
การพัฒนาล่าสุดรวมถึงการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่และโมเมนตัมในกลุ่มการประมงด้วยแบรนด์ สิ่งนี้สอดคล้องกับการประเมินมูลค่าในแง่ดีของ Benchmark ของ Winnebago ที่ 2.5 พันล้านดอลลาร์มูลค่าองค์กร ซึ่งอาจแตะ EBITDA ประมาณ 385 ล้านดอลลาร์ภายในสามปี
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ปัจจุบันของ Winnebago Industries เรามาตรวจสอบตัวชี้วัดทางการเงินที่สําคัญและข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro กัน แม้จะพลาดผลประกอบการเมื่อเร็ว ๆ นี้และความกังวลของนักวิเคราะห์ แต่สถานะทางการเงินของ Winnebago ก็แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.62 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 19.98 ซึ่งปรับเป็น 15.11 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Winnebago ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกัน และยังเพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 6 ปีติดต่อกัน ความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นนี้มีความโดดเด่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากสภาวะตลาดที่ท้าทายในปัจจุบัน อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัทอยู่ที่ 2.34% โดยมีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญ 25.93% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
อย่างไรก็ตาม สอดคล้องกับการวิเคราะห์ของ CFRA InvestingPro Data แสดงให้เห็นว่ารายได้ลดลง 22.45% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีการเติบโตของรายได้รายไตรมาสที่ -12.74% สําหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ข้อมูลนี้ยืนยันความกังวลของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับอุปสงค์ที่อ่อนแอลงและความท้าทายในการขาย
ในแง่บวก Winnebago ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง และสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงฐานะทางการเงินที่มั่นคงแม้จะมีอุปสรรคในปัจจุบัน นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งอาจสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุน
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Winnebago Industries ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน