เมื่อวันพุธ Piper Sandler คงอันดับ การคงสัดส่วนการลงทุน ของ PennyMac Mortgage Investment Trust (นิวยอร์ก:P MT) โดยมีราคาเป้าหมายไม่เปลี่ยนแปลงที่ 14.50 ดอลลาร์ การตัดสินใจดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัทในปี 2024 ซึ่งเปิดเผยกําไรต่อหุ้น GAAP ที่ 0.36 ดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่า 0.50 ดอลลาร์ที่คาดการณ์ไว้ ผลการดําเนินงานที่ต่ํากว่านี้เกิดจากการเพิ่มขึ้นของมูลค่ายุติธรรมที่น้อยกว่าที่คาดไว้ในกลยุทธ์ที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยและกําไรของ CRT
กําไรต่อหุ้นจากการดําเนินงานของบริษัทอยู่ที่ 0.28 ดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.35 ดอลลาร์ สาเหตุหลักมาจากรายได้จากการลงทุนสุทธิที่ลดลง นอกจากนี้ PennyMac Mortgage Investment Trust ยังบันทึกมูลค่าทางบัญชีที่ลดลงเล็กน้อย ฝ่ายบริหารได้ปรับประมาณการสําหรับอัตราการดําเนินงานปัจจุบันสําหรับ EPS เป็นประมาณ 0.37 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 0.33 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้
แม้จะมีการปรับเปลี่ยนนี้ แต่ EPS จากการดําเนินงานยังคงต่ํากว่าเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.40 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของ Piper Sandler ชี้ให้เห็นว่า PennyMac Mortgage Investment Trust ซื้อขายใกล้มูลค่ายุติธรรมที่ 0.9 เท่าของราคาต่อมูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้ (P/TBV) นอกจากนี้ ผลตอบแทนจากการดําเนินงานจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่มีตัวตน (ROTE) ของบริษัทในปัจจุบันต่ํากว่า 10% ซึ่งเป็นจุดพิจารณาสําหรับจุดยืนของบริษัทที่มีต่อหุ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ PennyMac รายงานกําไรสุทธิในไตรมาสที่สองที่ 15 ล้านดอลลาร์ซึ่งแปลเป็นกําไรต่อหุ้นลดลงที่ 0.17 ดอลลาร์ แม้ว่าผลประกอบการจะต่ํากว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ แต่ฝ่ายบริหารของบริษัทก็ปรับอัตราการดําเนินงานโดยประมาณสําหรับกําไรต่อหุ้นลงเหลือประมาณ 0.33 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงผลประกอบการและความคาดหวังในปัจจุบัน สิ่งนี้ได้รับการรายงานหลังจากการปรับราคาเป้าหมายของ PennyMac ของ Piper Sandler เนื่องจากผลกระทบของความผันผวนของตลาด
ในบริบทของเศรษฐกิจในวงกว้าง กระทรวงการคลังสหรัฐฯ กําลังจัดการการออกตราสารหนี้โดยมุ่งเน้นไปที่ตั๋วเงินระยะสั้น ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่สามารถช่วยหลีกเลี่ยงวิกฤตหนี้ในระยะสั้นได้ ในขณะเดียวกัน การถือครองพันธบัตรจํานองของธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้รับการเน้นย้ําว่ามีอิทธิพลอย่างมากต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ
นี่คือการพัฒนาล่าสุดสําหรับ PennyMac Mortgage Investment Trust และเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในขณะที่กําไรต่อหุ้นจากการดําเนินงานของ PennyMac ยังคงตามหลังการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาส แต่บริษัทกําลังสร้างผลตอบแทนจากการดําเนินงานจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้น้อยกว่า 10%
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ PennyMac Mortgage Investment Trust ตามที่เน้นในบทความสามารถปรับบริบทเพิ่มเติมได้ด้วยข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญบางประการจาก InvestingPro แม้จะขาดรายได้และมูลค่าทางบัญชีลดลงเล็กน้อย แต่ PMT ยังคงอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่แข็งแกร่งที่ 11.7% ซึ่งเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ระบุว่า PMT "จ่ายเงินปันผลจํานวนมากให้กับผู้ถือหุ้น" และ "คงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 15 ปีติดต่อกัน"
อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 8.19 บ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ ซึ่งอาจเป็นที่สนใจของนักลงทุนที่มีคุณค่า นอกจากนี้ อัตราส่วนราคาต่อบัญชีของ PMT ที่ 0.85 ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ยืนยันการสังเกตของ Piper Sandler เกี่ยวกับการซื้อขายของบริษัทที่ใกล้มูลค่ายุติธรรมที่ 0.9 เท่า P/TBV
แม้ว่าบทความจะกล่าวถึงความกังวลเกี่ยวกับ EPS จากการดําเนินงานที่ต่ํากว่าเงินปันผลรายไตรมาส แต่เคล็ดลับของ InvestingPro ระบุว่า "นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้" สิ่งนี้ควบคู่ไปกับข้อเท็จจริงที่ว่า PMT "ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา" อาจสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 6 ข้อและตัวชี้วัดทางการเงินที่หลากหลายเพื่อประเมินศักยภาพในการลงทุนของ PMT เพิ่มเติม
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน