เมื่อวันอังคาร Evercore ISI ได้อัปเดตราคาเป้าหมายสําหรับบริษัทประกันภัย WR Berkley (นิวยอร์ก:WRB) โดยเพิ่มเป็น 60.00 ดอลลาร์จาก 57.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ บริษัทยังคงให้คะแนน "In Line" สําหรับหุ้น การปรับดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานรายไตรมาสล่าสุดของ WR Berkley ซึ่งถือว่าแข็งแกร่ง แต่นิวยอร์กเล็กน้อยเมื่อเทียบกับผลประกอบการของ Travelers Companies Inc. (NYSE:TRV)
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าการเติบโตของเบี้ยประกันภัยสุทธิที่เขียน (NPW) ของ WR Berkley ไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ และอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเล็กน้อย พวกเขาคาดเดาว่าผลประกอบการไตรมาสที่สองของ Travelers อาจได้รับผลกระทบในทางลบจากการต่ออายุทรัพย์สินในบัญชีขนาดใหญ่ที่ไม่เกิดขึ้นซ้ําทําให้การเปรียบเทียบโดยตรงกับ WR Berkley และ Hartford Financial Services Group Inc. อาจไม่ยุติธรรม เนื่องจากบริษัทเหล่านี้ไม่มีความเสี่ยงต่อการต่ออายุทรัพย์สินในบัญชีขนาดใหญ่
แม้จะมีข้อกังวลเหล่านี้ แต่นักวิเคราะห์ก็ยอมรับอัตราส่วนการสูญเสียการรับประกันภัย (ULR) ที่ดีขึ้นของ WR Berkley และระบุว่าอัตราดอกเบี้ยที่แข็งตัวในเดือนตุลาคมอาจทําให้บริษัทเติบโตได้
มีหลักฐานของการเร่งอัตราในภาครถยนต์และความรับผิดทั่วไป/ประกันภัยร่ม แม้ว่านักวิเคราะห์จะแสดงความสงสัยเกี่ยวกับ WR Berkley ที่บรรลุเป้าหมายการเติบโต 10-15% ในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 พวกเขาชี้ให้เห็นว่าฉันทามติดูเหมือนจะสอดคล้องกับแนวโน้มการเติบโตที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้น โดยคาดว่าเบี้ยประกันภัยสุทธิจะเพิ่มขึ้น 8% ในปี 2025 และเพิ่มขึ้น 6% ในปี 2026
นักวิเคราะห์ยังเน้นย้ําถึงสภาวะตลาดที่ท้าทายในปัจจุบันและความสําคัญของการรักษาวินัยในกลยุทธ์การเติบโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแนวที่ WR Berkley ประสบกับความผันผวนของเงินสํารอง เช่น รถยนต์เพื่อการพาณิชย์และภาคความรับผิดอื่นๆ เพื่อพิสูจน์การประเมินมูลค่าในปัจจุบัน WR Berkley จะต้องแสดงให้เห็นถึงเส้นทางที่ยั่งยืนในการบรรลุการเติบโตมากกว่า 10% ตามการประเมินของ Evercore ISI
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ WR Berkley Corporation รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ที่แข็งแกร่ง โดยมีรายได้สุทธิเป็นประวัติการณ์ที่ 366 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 10% จากปีก่อนหน้า การเติบโตนี้ส่วนใหญ่เกิดจากการรับประกันภัยที่มั่นคงและรายได้จากการลงทุน แม้ว่าจะมีเหตุการณ์หายนะที่สําคัญก็ตาม เบี้ยประกันภัยสุทธิของบริษัทที่เขียนยังคงเกิน 3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่องในภาคประกันภัย รายได้จากการดําเนินงานอยู่ที่ 374 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.93 ดอลลาร์ต่อหุ้น และรายได้จากการลงทุนสุทธิก่อนหักภาษีเพิ่มขึ้น 20% เป็น 324 ล้านดอลลาร์
ในแง่ของความคาดหวังในอนาคต บริษัทคาดการณ์การเติบโตของรายได้ต่อปีที่ 10% ถึง 15% และคาดว่าจะมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องในด้านอัตรากําไรจากการรับประกันภัยและรายได้จากการลงทุน อย่างไรก็ตาม ความท้าทายต่างๆ เช่น อัตราเงินเฟ้อทางสังคมและการสูญเสียจากพายุเฮอริเคนถูกบันทึกไว้ โดยมีการตอบสนองต่อราคาตลาดที่ไม่แน่นอน
บริษัทวางแผนที่จะรักษาแนวทางการรับประกันภัยที่มีระเบียบวินัยและมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงมาร์จิ้น แม้จะมีการเติบโตของเบี้ยประกันภัยที่ชะลอตัวลงและผลตอบแทนจากการลงทุนระยะสั้นที่ลดลง แต่ WR Berkley ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้ม โดยได้รับการสนับสนุนจากส่วนเกินของเงินทุนที่แข็งแกร่งและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ตัวชี้วัดทางการเงินของ WR Berkley และผลการดําเนินงานล่าสุดสอดคล้องกับการวิเคราะห์ของ Evercore ISI โดยนําเสนอบริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน จากข้อมูลของ InvestingPro การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 10.26% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสนับสนุนข้อสังเกตของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับการเติบโตที่พอเหมาะ อัตราส่วน P/E ที่ 16.01 และ P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 15.03 แสดงให้เห็นว่าหุ้นซื้อขายที่มูลค่าที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับรายได้
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า W.R. Berkley กําลัง "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น" ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นที่อาจเกิดขึ้นหากบริษัทเป็นไปตามความคาดหวังของการเติบโต นอกจากนี้ บริษัท "ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 50 ปีติดต่อกัน" ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นอย่างแรงกล้าต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งล่าสุดของบริษัทเห็นได้ชัดใน "ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา" ที่ 18.45% และปัจจุบัน "ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์" ที่ 98.5% ของจุดสูงสุด ตัวชี้วัดเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในโอกาสของ WR Berkley ซึ่งสอดคล้องกับเป้าหมายราคาที่เพิ่มขึ้นของ Evercore ISI
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ W.R. Berkley InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อ โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นเพื่อแจ้งการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน