เมื่อวันอังคาร Citi ได้ปรับลดอันดับหุ้น Canadian Solar Inc (แนสแด็ก:CSIQ) จาก ถือหุ้นไว้ เป็น ขาย ซึ่งลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 11.00 ดอลลาร์จาก 19.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้อย่างมาก
บริษัทการลงทุนอ้างถึงข้อกังวลหลายประการที่อาจส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทํากําไรของ Canadian Solar โดยเฉพาะอย่างยิ่งในธุรกิจโมดูลเซลล์แสงอาทิตย์ (PV) ในสหรัฐอเมริกา
ปัจจุบันสหรัฐอเมริกาเป็นตลาดที่ทํากําไรได้เพียงแห่งเดียวสําหรับธุรกิจโมดูลของ Canadian Solar อย่างไรก็ตาม กลุ่มนี้กําลังเผชิญกับความไม่แน่นอนเนื่องจากอัตราภาษีตอบโต้ (CVD) ที่สูงถึง 23% สําหรับผลิตภัณฑ์จากไทย และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการดํารงตําแหน่งประธานาธิบดีของทรัมป์ ปัจจัยเหล่านี้อาจก่อให้เกิดความเสี่ยงอย่างมากต่อการดําเนินงานโมดูลของบริษัทในสหรัฐอเมริกา
นอกจากนี้ แนวโน้มอัตรากําไรจากการจัดเก็บของ Canadian Solar ยังได้รับการปรับเปลี่ยน เมื่อเร็ว ๆ นี้ บริษัท ได้กลั่นกรองความคาดหวัง โดยคาดการณ์อัตรากําไรขั้นต้นของวัยรุ่นกลางเมื่อเทียบกับ 20% ที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ในระยะกลาง การแก้ไขนี้บ่งชี้ถึงมุมมองทางการเงินในแง่ดีน้อยลงสําหรับส่วนการจัดเก็บของธุรกิจ
บริษัทยังแสดงความกังวลเกี่ยวกับผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ของการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่กําลังจะมาถึง แม้ว่าพรรคเดโมแครตจะรักษาทําเนียบขาวไว้ แต่ Canadian Solar อาจยังคงเผชิญกับความท้าทาย เช่น ภาษีต่อต้านการทุ่มตลาด (AD) ที่อาจสูงขึ้น สิ่งเหล่านี้อาจทําให้งบดุลของบริษัทตึงเครียด บวกกับอัตรา CVD ที่มีอยู่
นอกจากนี้ ความจําเป็นในการเพิ่มทุนในการลงทุนในโรงงานเซลล์แสงอาทิตย์และเซลล์จัดเก็บยังถูกเน้นย้ําว่าเป็นจุดกดดัน บริษัทแนะนําว่าการลงทุนเหล่านี้น่าจะต้องใช้ส่วนของผู้ถือหุ้นภายนอก ซึ่งส่งผลกระทบต่อฐานะทางการเงินของ Canadian Solar ต่อไป
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ กลุ่มสินค้าพลังงาน ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Canadian Solar ได้รับข้อตกลงการลงทุนมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์จาก BlackRock ซึ่งเป็นบริษัทกลุ่มสินค้าพลังงานระดับโลก การอัดฉีดทางการเงินนี้ถูกกําหนดเพื่อสนับสนุนความคิดริเริ่มในการพัฒนาโครงการของ Recurrent Energy โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคพลังงานหมุนเวียน
Canadian Solar ยังรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่งด้วยการจัดส่งโมดูลพลังงานแสงอาทิตย์สูงถึง 8.2 กิกะวัตต์และรายได้ 1.6 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม แนวทางรายได้และอัตรากําไรขั้นต้นในไตรมาสที่สามของบริษัทต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งนําไปสู่การแก้ไขคําแนะนํารายได้ทั้งปี 2024 ลดลง
บริษัทวิเคราะห์ Roth/MKM และ JPMorgan ปรับมุมมองของ Canadian Solar โดยลดเป้าหมายราคาในขณะที่ยังคงรักษาอันดับตามลําดับ การปรับเปลี่ยนเหล่านี้ได้รับอิทธิพลจากผลการดําเนินงานทางการเงินที่หลากหลาย รวมถึงกําไรต่อหุ้นที่ขาดหายไป แต่สอดคล้องกับฉันทามติเกี่ยวกับรายได้และตัวเลขอัตรากําไรขั้นต้น
รูปแบบธุรกิจที่หลากหลายของบริษัท รวมถึงกลุ่มการจัดเก็บพลังงานที่ขยายตัวอย่างรวดเร็ว คาดว่าจะมีส่วนช่วยในการเติบโตในอนาคต นี่คือการพัฒนาล่าสุดในผลการดําเนินงานและแนวโน้มของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก Investin แนสแด็ก ligns กับจุดยืนที่ระมัดระวังของ Citi ต่อ Canadian Solar Inc (NASDAQ:CSIQ) มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 835.64 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงความท้าทายที่ต้องเผชิญ เคล็ดลับของ InvestingPro ระบุว่า Canadian Solar กําลัง "ดําเนินงานด้วยภาระหนี้สินจํานวนมาก" และ "กําลังเผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็ว" ซึ่งอาจทําให้ความกังวลของ Citi รุนแรงขึ้นเกี่ยวกับความตึงเครียดที่อาจเกิดขึ้นในงบดุลของบริษัท
นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ของบริษัทยังติดลบ โดยลดลง -18.28% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แนวโน้มนี้สนับสนุนความกังวลของ Citi เกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของ "อัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ" ของบริษัทตามที่เน้นโดย InvestingPro Tip อีกฉบับหนึ่ง
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ก็เป็นที่น่าสังเกตว่า Canadian Solar ซื้อขายที่ทวีคูณราคา/บัญชีต่ําที่ 0.31 ซึ่งอาจทําให้นักลงทุนสนใจ อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ควรชั่งน้ําหนักกับผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัทและความท้าทายของตลาด
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 10 ข้อเกี่ยวกับ Canadian Solar ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน