เมื่อวันอังคาร UBS ได้อัพเกรดหุ้น Aegon NV ซึ่งจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ยูโรเน็กซต์ อัมสเตอร์ดัม (Euronext Amsterdam) และตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก จาก ถือหุ้นไว้ เป็น ซื้อ บริษัทกําหนดราคาเป้าหมายใหม่สําหรับบริษัทประกันภัยที่ 6.55 ยูโร ซึ่งต่ํากว่าเป้าหมาย 6.65 ยูโรก่อนหน้านี้เล็กน้อย
UBS คาดการณ์ว่า Aegon จะรักษากลยุทธ์การซื้อหุ้นคืนในอนาคต บริษัทคาดการณ์การซื้อหุ้นคืนเป็นประจําตั้งแต่ปี 2025 เป็นมูลค่าประมาณ 300 ล้านยูโรต่อปี การเคลื่อนไหวนี้คาดว่าจะส่งผลให้ผลตอบแทนรายได้ 9% ในปีงบประมาณ 2025 สําหรับ Aegon ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของภาคส่วน แต่สอดคล้องกับบริษัทประกันภัยอื่นๆ ของเนเธอร์แลนด์
นอกเหนือจากการคาดการณ์ระยะยาวแล้ว UBS ยังมองว่าโอกาสที่ Aegon จะประกาศซื้อหุ้นคืนพิเศษประมาณ 100 ล้านยูโร หรือประมาณ 1% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัท ในการนําเสนอผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 เมื่อวันที่ 15 พฤศจิกายน การซื้อคืนที่อาจเกิดขึ้นนี้ขึ้นอยู่กับความคาดหวังว่า Aegon จะเสร็จสิ้นโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 200 ล้านยูโรในปัจจุบันภายในเวลานั้น
UBS ยังกล่าวถึงความเป็นไปได้ที่ Aegon จะขายหุ้นใน ASR ซึ่งเป็นบริษัทประกันภัยอีกแห่งหนึ่ง บริษัทวิเคราะห์ไม่มองว่าการซื้อหุ้นคืนที่เกิดจากการขายดังกล่าวเป็นการเพิ่มมูลค่า
อย่างไรก็ตาม UBS ยังคงมองเห็นศักยภาพในการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติมสําหรับกรณีพื้นฐานหาก Aegon ประสบความสําเร็จในการลดความเสี่ยงในสินทรัพย์ที่ไม่ใช่หลักในสหรัฐอเมริกา การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าการลดความเสี่ยงนี้สามารถปรับปรุงโปรไฟล์ทางการเงินและผลการดําเนินงานของหุ้นของ Aegon ได้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Aegon NV ได้รับความสนใจหลังจากการเปิดเผยผลประกอบการทางการเงินครึ่งปีแรกของปี 2024 แม้จะมีความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความเสี่ยงในการเสียชีวิต แต่ Aegon ได้ปรับประมาณการกําไรจากการดําเนินงานทั้งปี 2024 ขึ้นด้านบน โดยขณะนี้คาดว่ากําไรจากการดําเนินงานจะอยู่ระหว่าง 800 ล้านถึง 900 ล้านยูโร
เพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ซื้อล้านยูโรเป็น 800 ล้านยูโร Berenberg ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับ Aegon แม้ว่าจะมีความผันผวนของรายได้เมื่อเร็ว ๆ นี้
บริษัทยังได้ตอบสนองต่อต้นทุนการเสียชีวิตที่สูงขึ้นโดยการสนับสนุนทุนสํารอง โดยจัดสรรเงินเพิ่มอีก 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐสําหรับความเสี่ยงในการเสียชีวิตในอนาคตของสหรัฐฯ การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์นี้คาดว่าจะช่วยลดต้นทุนการเสียชีวิตลง 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐทุกครึ่งปีภายใต้กําไรจากการดําเนินงานมาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ (IFRS)
ท่ามกลางการพัฒนาเหล่านี้ Aegon รายงานภาพทางการเงินที่หลากหลายในระหว่างการประกาศผลประกอบการ บริษัทประสบกับผลการดําเนินงานที่ลดลง 8% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า สาเหตุหลักมาจากการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนการเสียชีวิตที่ไม่เอื้ออํานวยในสหรัฐอเมริกา และค่าใช้จ่าย 430 ล้านยูโรจากรายการที่ไม่ได้ดําเนินการ อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนความสามารถในการชําระหนี้ของ Aegon ดีขึ้น และยังคงอยู่ในเส้นทางที่จะบรรลุเป้าหมายทางการเงินในปี 2025
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro เพิ่มความลึกให้กับท่าทีขาขึ้นของ UBS ต่อ Aegon NV มูลค่าตลาดของบริษัทอยู่ที่ 10.32 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 4.73% ณ ข้อมูลล่าสุด ผลตอบแทนที่น่าสนใจนี้เสริมด้วยการเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอของ Aegon โดยเพิ่มขึ้น 37.55% ที่น่าประทับใจในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
InvestingPro Tips เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของ Aegon ต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังของ UBS บริษัทได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจังและได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกัน แนวโน้มนี้สนับสนุนการคาดการณ์ของ UBS เกี่ยวกับการซื้อหุ้นคืนอย่างต่อเนื่องและการซื้อหุ้นคืนพิเศษที่อาจเกิดขึ้น
แม้ว่า Aegon จะไม่ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีรายได้จากการดําเนินงานติดลบ 249.6 ล้านดอลลาร์ แต่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า บริษัท จะกลับมาทํากําไรได้ในปีนี้ การมองโลกในแง่ดีนี้สะท้อนให้เห็นในผลการดําเนินงานของหุ้น โดยมีผลตอบแทนรวมที่แข็งแกร่ง 43.46% ในปีที่ผ่านมา
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ Aegon เพื่อให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน