เมื่อวันอังคาร หุ้น L&T Financial Holdings (LTFH:IN) ได้รับการจัดอันดับซื้อย้ําจาก Citi โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ INR 221.00 บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าฝ่ายบริหารให้ความสําคัญกับความเครียดในภาคสถาบันการเงินรายย่อย (MFI) โดยชี้ให้เห็นถึงการเสื่อมโทรมของการดําเนินงานมหภาค
นอกจากนี้ การตัดสินใจของฝ่ายบริหารในการหาเหตุผลเข้าข้างตัวเองในนโยบายการยึดคืนในธุรกิจรถแทรกเตอร์และการปรับเปลี่ยนในท้องถิ่นในส่วนรถ 2 ล้อยังถูกกล่าวถึงว่าเป็นสาเหตุของต้นทุนสินเชื่อที่สูงขึ้นซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 2.6%
แม้ต้นทุนสินเชื่อจะเกินคําแนะนําของบริษัทเอง แต่ L&T Financial Holdings ได้รับการกล่าวขานว่าสามารถจัดการสถานการณ์ได้ดีเมื่อเทียบกับคู่แข่ง ไตรมาสที่สามคาดว่าจะนําเสนอความท้าทายที่คล้ายคลึงกันกับไตรมาสที่สอง แต่บริษัทมั่นใจในบัฟเฟอร์และรั้วเพื่อจัดการสถานการณ์อย่างมีประสิทธิภาพ
มีการสังเกตเห็นการปรากฏตัวที่มั่นคงของกลุ่มเงินกู้ขั้นต้น 3 (GS3) และขั้นต้น 2 (GS2) พร้อมกับการลดความคุ้มครองในกลุ่มวันที่เกินกําหนด (dpd) เนื่องจากการตัดจําหน่ายเชิงรุก
ค่าสํารองความคุ้มครองการขาดทุนที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ECL) ลดลงเป็น 4.03% จาก 4.31% เนื่องจากกลุ่ม GS3/GS2 รายย่อยเพิ่มขึ้นเป็น 5.33% จาก 5.2% เพื่อตอบสนองต่อความท้าทายในการดําเนินงานเหล่านี้ Citi ได้ปรับรูปแบบรายได้สําหรับ L&T Financial Holdings โดยลดการคาดการณ์ลง 2% สําหรับปีงบประมาณ 2025, 2026 และ 2027
อัตรากําไรสุทธิ (NIM) บวกค่าธรรมเนียมหดตัวอยู่ที่ 10.86% จาก 11.08% ซึ่งคาดการณ์ไว้ แต่สิ่งนี้ค่อนข้างสมดุลโดยค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่ดีขึ้นต่อเลเวอเรจสินทรัพย์ ซึ่งเห็นการปรับปรุงเมื่อเทียบกับไตรมาสต่อไตรมาสที่ 28 จุดพื้นฐาน
การเติบโตของสินทรัพย์ค้าปลีกภายใต้การจัดการ (AUM) ได้รับแรงหนุนหลักจากกลุ่มสินเชื่อที่อยู่อาศัย (HL) สินเชื่อต่ออสังหาริมทรัพย์ (LAP) วิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SME) และสินเชื่อองค์กร (CL) ในขณะเดียวกันการเบิกจ่ายเงินในภาคการเงินรายย่อยก็ชะลอตัวลง การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมนี้โดย Citi สะท้อนให้เห็นถึงการพิจารณาอย่างรอบคอบเกี่ยวกับความท้าทายในการดําเนินงานและการตอบสนองเชิงกลยุทธ์ของ L&T Financial Holdings
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน