เมื่อวันจันทร์ Barclays ได้ปรับแนวโน้มหุ้นของ Western Alliance Bancorporation (นิวยอร์ก:WAL) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 105 ดอลลาร์จาก 110 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนเพิ่มน้ำหนักการลงทุนสําหรับหุ้น การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากรายงานผลประกอบการล่าสุดของบริษัท ซึ่งต่ํากว่าที่ฉันทามติและความคาดหวังของ Barclays
Western Alliance รายงานผลการดําเนินงานที่ 1.81 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.25 ดอลลาร์ และต่ํากว่าการคาดการณ์ของ Barclays 0.11 ดอลลาร์ การขาดดุลนี้เกิดจากค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับอัตราเครดิตรายได้ (ECR) ที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ แม้ว่าการเติบโตของเงินฝากจะเพิ่มขึ้นก็ตาม รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) และค่าใช้จ่าย ECR รวมกันส่งผลเสียต่อโมเดลของ Barclays 0.15 ดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม ธนาคารได้เห็นการพัฒนาเชิงบวกบางอย่างโดยมีรายได้ค่าธรรมเนียมหลักเกินความคาดหมาย ซึ่งก่อให้เกิดผลประโยชน์ 0.06 ดอลลาร์ต่อการประมาณการของ Barclays ในทางกลับกันค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ ECR ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยเสียค่าประมาณการ 0.08 ดอลลาร์ สาเหตุหลักมาจากเงินเดือนและต้นทุนข้อมูลที่เพิ่มขึ้น
Barclays ตั้งข้อสังเกตว่าฝ่ายบริหารเน้นย้ําในการเรียกผลประกอบการว่า NII สุทธิของ ECR คาดว่าจะเพิ่มขึ้นในอนาคต สิ่งนี้คาดการณ์ว่าเป็นผลมาจากการเติบโตของงบดุลและการลดลงของอัตรา ECR สะท้อนให้เห็นถึงปัจจัยเหล่านี้และคําแนะนําล่าสุด Barclays ได้แก้ไขประมาณการ EPS สําหรับ Western Alliance เป็น 7.19 ดอลลาร์ 9.25 ดอลลาร์ และ 11.51 ดอลลาร์สําหรับปีงบประมาณ 2024, 2025 และ 2026 ตามลําดับ ลดลงจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 7.31 ดอลลาร์ 9.77 ดอลลาร์ และ 12.73 ดอลลาร์
ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 105 ดอลลาร์โดย Barclays สะท้อนให้เห็นถึงการคาดการณ์รายได้ที่อัปเดตเหล่านี้และผลการดําเนินงานล่าสุดของ Western Alliance Bancorporation
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Western Alliance Bancorporation รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สาม กําไรต่อหุ้น (EPS) ของธนาคารอยู่ที่ 1.80 ดอลลาร์ พร้อมด้วยการเติบโตของเงินฝากอย่างมากที่ 1.8 พันล้านดอลลาร์และการเติบโตของสินเชื่อที่ 916 ล้านดอลลาร์
แม้จะมีการบีบอัดอัตราดอกเบี้ยสุทธิเล็กน้อย แต่ก็พบว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 25% นอกจากนี้ ธนาคารยังเห็นเงินฝากคลังสินค้าจํานองเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งส่งผลให้รายได้สูงขึ้นและเสริมสร้างความสัมพันธ์กับลูกค้า
ในแง่ของการพัฒนาในอนาคต ธนาคารคาดว่าสินเชื่อในไตรมาสที่สี่จะเติบโตที่ประมาณ 1.25 พันล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าเงินฝากจะลดลง 2 พันล้านดอลลาร์เนื่องจากการไหลออกตามฤดูกาล ฝ่ายบริหารยังคาดว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะลดลง 3% ในไตรมาสหน้า ในขณะที่รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 8-12%
สุดท้ายนี้ การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของ Western Alliance Bancorporation ในการกระจายพอร์ตสินเชื่อและการรักษาความสัมพันธ์กับลูกค้าที่แข็งแกร่งได้ทําให้บริษัทอยู่ในตําแหน่งที่ดีสําหรับอนาคต ด้วยคําแนะนําที่ชัดเจนสําหรับไตรมาสที่จะมาถึงและการให้ความสําคัญกับคุณภาพสินทรัพย์และการจัดการเงินทุนธนาคารยังคงนําทางภูมิทัศน์ทางการเงินต่อไป
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดและตําแหน่งทางการตลาดของ Western Alliance Bancorporation นําเสนอบริบทเพิ่มเติมสําหรับการวิเคราะห์ของ Barclays จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 9.33 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 14.51 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวเมื่อเทียบกับรายได้ของบริษัท
แม้จะพลาดผลประกอบการที่เน้นในบทความ แต่ WAL ก็แสดงให้เห็นถึงผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งในหลายด้าน การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 12.72% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่น่าประทับใจที่ 39.17% บ่งชี้ถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง ตัวเลขเหล่านี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ WAL ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง WAL ได้แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพของหุ้นที่โดดเด่น โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 107.57% ในปีที่ผ่านมา และผลตอบแทน 50.49% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับ InvestingPro ที่เน้นผลตอบแทนที่สูงของ WAL ในช่วงปีที่ผ่านมาและการเพิ่มขึ้นของราคาอย่างมากในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา
แม้ว่า Barclays จะลดราคาเป้าหมายลงเล็กน้อย แต่ก็เป็นที่น่าสังเกตว่ามูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro ในปัจจุบันสําหรับ WAL อยู่ที่ 100.53 ดอลลาร์ ซึ่งใกล้เคียงกับเป้าหมายใหม่ของ Barclays ที่ 105 ดอลลาร์ นี่แสดงให้เห็นว่าแม้จะพลาดผลประกอบการเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ก็ยังมีศักยภาพในการเติบโตของหุ้น
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อสําหรับ Western Alliance Bancorporation ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน