ลดราคาเป้าหมายหุ้น Coty คงอันดับซื้อจากการเติบโตของยอดขาย

เมื่อวันจันทร์ Coty Inc. (นิวยอร์ก:COTY) ประสบกับการแก้ไขแนวโน้มหุ้นเนื่องจาก DA Davidson ปรับราคาเป้าหมายของบริษัท เป้าหมายใหม่ตั้งไว้ที่ 14.50 ดอลลาร์ ลดลงจาก 17.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่บริษัทยังคงรับรองการจัดอันดับซื้อสําหรับหุ้น

การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามการประกาศล่วงหน้าของ Coty เกี่ยวกับการเติบโตของยอดขายทั่วไปในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 ซึ่งคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 4% ถึง 5% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย 6%

EBITDA ของบริษัท (กําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย) คาดว่าจะทรงตัวหรืออาจลดลง ซึ่งขัดแย้งกับการประมาณการก่อนหน้านี้ที่เพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบเป็นรายปี แม้จะมีการเติบโตที่ช้าลง แต่ Coty ก็กําลังเพิ่มต้นทุน EBITDA และรักษาการคาดการณ์สําหรับการเติบโตของ EBITDA ในปีงบประมาณ 2025 ที่ 9% ถึง 11%

แนวโน้มล่าสุดแสดงให้เห็นว่าการเติบโตของหมวดหมู่ในตลาดสหรัฐฯ ชะลอตัวลง และมีรายงานว่าผู้ค้าปลีกกําลังลดระดับสินค้าคงคลังไม่เพียง แต่ในประเทศเท่านั้น แต่ยังรวมถึงภาคค้าปลีกสําหรับการเดินทางของออสเตรเลีย จีน และเอเชียด้วย

เพื่อตอบสนองต่อการพัฒนาเหล่านี้ DA Davidson ยังได้แก้ไขการคาดการณ์การเติบโตของยอดขายทั่วไปของ Coty สําหรับไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2025 เป็น 2% เมื่อเทียบเป็นรายปี และ 4% สําหรับปีงบประมาณทั้งหมด ลดลงจากที่ประมาณการไว้ก่อนหน้านี้ 7%

ความคาดหวังการเติบโตที่ลดลงได้นําไปสู่การลดเป้าหมาย EBITDAe ทวีคูณจาก 13.5 เท่าเป็น 12.0 เท่า การแก้ไขนี้อิงจากทวีคูณ 12.0 เท่าของ EBITDA ที่คาดการณ์ไว้ในปีปฏิทินปี 2025 ซึ่งได้รับการปรับลดลงเหลือ 1,250 ล้านดอลลาร์จากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 1,265 ล้านดอลลาร์ EBITDA br>

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Coty Inc. รายงานการเติบโตของยอดขาย oEBITDA ที่คล้ายคลึงกันสําหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 ซึ่งต่ํากว่าประมาณ 6% EBITDA ของบริษัทในช่วงเวลาเดียวกันคาดว่าจะยังคงทรงตัวหรือลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบเป็นรายปี แม้จะมีตัวเลขเหล่านี้ แต่ Coty ยังคงคาดการณ์การเติบโตของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วทั้งปีไว้ที่ 9%-11%

บริษัทวิเคราะห์เช่น Jefferies และ Deutsche Bank ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Coty ในขณะที่ยังคงให้คะแนนในเชิงบวก ในทางกลับกัน Stifel ได้ลดราคาเป้าหมายในขณะที่คงอันดับไว้ นอกจากนี้ Coty ยังได้จัดตั้งคณะกรรมการที่ปรึกษาทางวิทยาศาสตร์แห่งแรกเพื่อเป็นแนวทางในการวิจัยและพัฒนาผลิตภัณฑ์ดูแลผิว

RBC Capital ยังคงให้คะแนน Outperform สําหรับหุ้น Coty โดยอ้างถึงสถานะที่แข็งแกร่งของบริษัทในตลาดน้ําหอมที่ขยายตัวอย่างรวดเร็ว นี่คือการพัฒนาล่าสุดของ Coty Inc.

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินของ Coty โดยให้บริบทของแนวโน้มที่แก้ไขจาก DA Davidson แม้จะมีราคาเป้าหมายที่ลดลง แต่การเติบโตของรายได้ของ Coty ยังคงเป็นบวก โดยเพิ่มขึ้น 10.15% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 การเติบโตนี้แม้ว่าจะช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรก แต่ก็สอดคล้องกับการประกาศล่วงหน้าของบริษัทเกี่ยวกับการเติบโตของยอดขายทั่วไป 4-5% สําหรับไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2025

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นว่า Coty มีอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ ซึ่งสะท้อนให้เห็นในข้อมูลที่แสดงอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่ง 64.39% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา อัตรากําไรที่แข็งแกร่งนี้สามารถรองรับได้บ้างในขณะที่บริษัทรับมือกับสภาวะตลาดที่ท้าทายและใช้มาตรการประหยัดต้นทุน

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่าหุ้นของ Coty ได้รับผลกระทบอย่างมากเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยลดลง 16.03% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา และลดลง 22.69% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา การลดลงนี้สอดคล้องกับแนวโน้มที่แก้ไขแล้วและการคาดการณ์การเติบโตที่ชะลอตัวลงที่กล่าวถึงในบทความ

สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Coty เพื่อให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน