เมื่อวันจันทร์ BTIG ย้ําการจัดอันดับถือหุ้นไว้สําหรับหุ้น Ally Financial (นิวยอร์ก: ALLY) โดยอ้างถึงความท้าทายในระยะใกล้เกี่ยวกับแนวโน้มสินเชื่อของบริษัทและอัตราดอกเบี้ยสุทธิ จากการวิเคราะห์ของบริษัท Ally Financial คาดว่าจะเผชิญกับการขาดทุนสุทธิที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าสําหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2024 พร้อมกับอัตราดอกเบี้ยสุทธิที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง
บริษัทคาดว่าจะมีการปรับปรุงตัวชี้วัดเหล่านี้ในไตรมาสแรกของปี 2025 แต่ไม่คาดหวังว่าการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้จะบ่งชี้ถึงการปรับปรุงพื้นฐานอย่างชัดเจนในการรับประกันภัยและการผสมผสานสินทรัพย์/หนี้สินของ Ally จนถึงกลางปี 2025 เป็นอย่างน้อย
BTIG ชี้ให้เห็นว่าในขณะที่ฝ่ายบริหารของ Ally Financial ให้ความเห็นอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับธุรกิจ แต่ธนาคารขนาดใหญ่อื่นๆ ก็แสดงมุมมองเชิงบวกมากขึ้นแม้ว่าจะรายงานการผิดนัดชําระหนี้ที่เพิ่มขึ้นและเงินสํารองการสูญเสียเครดิตที่สูงขึ้น การมองโลกในแง่ดีจากธนาคารอื่นๆ นี้เพียงพอที่จะเพิ่มหุ้นของพวกเขา ซึ่งตรงกันข้ามกับผลการดําเนินงานของหุ้น Ally
บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าตัวชี้วัดทางการเงินของ Ally Financial ดูเหมือนจะลดความเสี่ยงมากกว่าคู่แข่ง แต่ตลาดอาจยังคงลงโทษบริษัทต่อไปจนกว่าจะสามารถนําเสนอเรื่องเล่าเชิงบวกมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มทางการเงิน
ในการทบทวนผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 BTIG เน้นย้ําว่าความประหลาดใจที่สําคัญเพียงอย่างเดียวจากผลประกอบการของ Ally คําแนะนําที่อัปเดตในปี 2024 และการประชุมทางโทรศัพท์คือขนาดของการเรียกเก็บเงินสุทธิของรถยนต์ค้าปลีกในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 (NCOs)
บริษัทได้คํานวณ NCO 2.75% สําหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2024 ซึ่งหมายถึงอัตราการเรียกใช้ NCO ต่อปีที่ 2.40% เมื่อ Ally เข้าสู่ปี 2025 ดังนั้น BTIG จึงปรับประมาณการ NCO ค้าปลีกทั้งปี 2025 เป็น 2.27%
เกี่ยวกับการประเมินมูลค่า BTIG แนะนําว่าภายใต้สถานการณ์ทั่วไป ราคาต่อกําไรต่อหุ้น (P/E) 8 เท่าของกําไรต่อหุ้น (EPS) ในปี 2025 จะเหมาะสม อย่างไรก็ตาม บริษัทแสดงความเชื่อมั่นต่ําในการมีตัวเร่งปฏิกิริยาขาขึ้นสําหรับหุ้นของ Ally Financial จนกว่าจะมีคําแนะนําในปี 2025 เป็นอย่างน้อยในไตรมาสที่สี่ของปี 2024
จุดยืนของบริษัทคือควรรอหุ้นของ Ally Financial มากกว่าการซื้อในเวลาปัจจุบัน แม้ว่าผลการดําเนินงานของหุ้นจะอ่อนแอเมื่อเร็ว ๆ นี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Ally Financial ได้รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยเปิดเผยกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.95 ดอลลาร์ ผลลัพธ์นี้ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากเครดิตภาษีที่เกี่ยวข้องกับปริมาณการเช่ารถยนต์ไฟฟ้า
แม้จะเผชิญกับความท้าทาย เช่น ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ แต่บริษัทก็สามารถริเริ่มสินเชื่อผู้บริโภคมูลค่า 9.4 พันล้านดอลลาร์ในส่วนยานยนต์ได้ อย่างไรก็ตาม เงินฝากรายย่อยลดลง 600 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้
Raymond James บริษัทอิสระเพิ่งอัปเกรดหุ้นของ Ally Financial จาก Underperform เป็น Market Perform การตัดสินใจนี้ตั้งอยู่บนพื้นฐานของความเชื่อที่ว่าหุ้นได้ประสบกับผลการดําเนินงานที่ด้อยกว่าส่วนใหญ่แล้ว แม้ว่าบริษัทจะยังคงมีจุดยืนที่ระมัดระวังต่อ Ally Financial ก็ตาม
บริษัทยังอัปเดตแนวโน้มอัตรากําไรสุทธิในปี 2024 เป็นประมาณ 3.2% โดยคาดว่าอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดลง 50 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี
ในข่าวอื่นๆ ของบริษัท Ally Financial ประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.30 ดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ส่วนประกันภัยของบริษัทมีเบี้ยประกันภัยสูงเป็นประวัติการณ์ 384 ล้านดอลลาร์ และการเริ่มต้นการเช่ารถยนต์ไฟฟ้าคิดเป็น 12% ของปริมาณการเริ่มต้นทั้งหมด การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความพยายามอย่างต่อเนื่องของ Ally Financial ในการนําทางสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบันผ่านการปรับใช้เงินทุนอย่างมีระเบียบวินัยและการจัดการค่าใช้จ่าย
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro แสดงให้นิวยอร์กมีบริบทเพิ่มเติมสําหรับการวิเคราะห์ของ BTIG ต่อ Ally Financial (NYSE: ALLY) มูลค่าตลาดของบริษัทอยู่ที่ 10.67 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 13.94 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวซึ่งสอดคล้องกับท่าทีที่ระมัดระวังของ BTIG รายได้ของ Ally ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 6.76 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ลดลง 8.04% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งสะท้อนถึงความท้าทายที่กล่าวถึงในบทความ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Ally ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 9 ปีติดต่อกัน ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้แม้จะมีอุปสรรคในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม เคล็ดลับที่นักวิเคราะห์ 8 คนได้ปรับผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึงสอดคล้องกับความกังวลของ BTIG เกี่ยวกับผลการดําเนินงานในระยะสั้น
ราคาของบริษัทลดลงอย่างมากในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวม -15.8% ซึ่งอาจสะท้อนให้เห็นถึงปฏิกิริยาของตลาดต่อความท้าทายที่คาดการณ์ไว้ในแนวโน้มสินเชื่อและอัตราดอกเบี้ยสุทธิ อย่างไรก็ตาม Ally ได้แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนที่สูงในช่วงปีที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 50.76% ซึ่งบ่งชี้ถึงความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นและความเป็นไปได้ในการฟื้นตัวที่นักลงทุนควรพิจารณา
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ Ally Financial เพื่อให้เข้าใจฐานะทางการเงินและแนวโน้มตลาดของบริษัทอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน