BofA เพิ่มเป้าหมายราคาหุ้น AppLovin เกือบสองเท่า ให้คะแนนซื้อท่ามกลางการเติบโตที่ขับเคลื่อนด้วย AI

เมื่อวันจันทร์ BofA Securities ได้ทําการปรับเปลี่ยนการประเมินมูลค่าของ AppLovin Corp (แนสแด็ก: APP) อย่างมีนัยสําคัญ โดยเพิ่มเป้าหมาย prbuy เป็น $210 จาก $120 ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงอันดับการซื้อหุ้น การปรับเปลี่ยนนี้สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินแนวโน้มการเติบโตของบริษัทใหม่หลังจากการเปิดตัวเอ็นจิ้นปัญญาประดิษฐ์ Axon 2.0 ในไตรมาสที่สองของปี 2023

นักวิเคราะห์ของบริษัทเชื่อว่า Axon 2.0 ได้จุดประกายการเปลี่ยนแปลงในการเติบโตและความสามารถในการทํากําไรของ AppLovin ซึ่งตลาดหรือนักวิเคราะห์รายอื่นไม่ชื่นชมอย่างเต็มที่ การไม่ได้รับการยอมรับนี้ทําให้ BofA Securities จัดประเภท AppLovin ใหม่เป็นหุ้นที่เติบโต บริษัทได้เพิ่มมูลค่าเป็น 18 เท่าของมูลค่าองค์กร (EV) ในปีปฏิทิน 2026 (CY26) กําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) จาก 14 เท่าของ CY25 EBITDA

นอกเหนือจากการประเมินค่าใหม่แล้ว BofA Securities ยังได้เพิ่มประมาณการสําหรับการเติบโตของซอฟต์แวร์ของบริษัทสําหรับปีปฏิทิน 2025 และ 2026 โดย 600 จุดพื้นฐานและ 300 จุดพื้นฐานตามลําดับ การแก้ไขนี้ขึ้นอยู่กับความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในธุรกิจหลักของ AppLovin โดยเฉพาะอย่างยิ่งในโฆษณาเกมมือถือ โมเดลของบริษัทสําหรับ EBITDA ส่วนซอฟต์แวร์ขยายไปจนถึงปีปฏิทิน 2028 โดยมี gr EBITDA ate (CAGR) ต่อปีที่ 30%

นักวิเคราะห์เน้นย้ําว่ามีหุ้นเพียงไม่กี่ตัวที่แสดงให้เห็นถึงอัตรากําไร EBITDA ที่เพิ่มขึ้นประมาณ 90% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงการประเมินมูลค่าอย่างมีนัยสําคัญ แม้จะมีเป้าหมายที่เพิ่มขึ้น แต่การประเมินมูลค่าของ AppLovin ของ BofA Securities ยังคงอนุรักษ์นิยมเมื่อเทียบกับการประเมินมูลค่าของเทคโนโลยีการตลาดของ AppLovin EBITDA เช่น The Trade Desk (TTD), HubSpot (HUBS) และ Snap Inc. (SNAP) ซึ่งมีการซื้อขายที่ 38 เท่า 37 เท่า และ 18 เท่า EBITDA ตามลําดับ โดยเฉพาะอย่างยิ่งความสามารถในการทํากําไรของ AppLovin เหนือกว่าบริษัทเหล่านี้

การคาดการณ์ของ BofA Securities สําหรับ AppLovin อยู่เหนือฉันทามติ และบริษัทอ้างว่ามีการประมาณการสูงสุดบนท้องถนนด้วยอัตรากําไรขั้นต้น แนวโน้มของนักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงอนาคตที่แข็งแกร่งสําหรับ AppLovin ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานที่มั่นคงและตําแหน่งที่แข็งแกร่งในอุตสาหกรรม

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ AppLovin Corp ได้เห็นการปรับเปลี่ยนหลายครั้งโดยนักวิเคราะห์ทางการเงิน Goldman Sachs ปรับลดอันดับหุ้น AppLovin ลงเป็นกลาง โดยกําหนดเป้าหมายราคาใหม่ที่ 147.00 ดอลลาร์ ตามซื้อการปรับประมาณการรายได้ไตรมาสที่ 3 ของบริษัทสําหรับปี 2024

ในขณะเดียวกัน HSBC ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับ AppLovin โดยเพิ่มเป้าหมายหุ้นเป็น 154.40 ดอลลาร์ เนื่องจากโมเมนตัมการเติบโตของบริษัทในภาคแพลตฟอร์มซอฟต์แวร์และการขยายไปสู่การโฆษณาค้าปลีกออนไลน์ Macquarie ยังรักษาอันดับความน่าเชื่อถือของ Outperform โดยซื้อปรับลดราคาเป้าหมายเป็น 150 ดอลลาร์ โดยตระหนักถึงการเติบโตที่สําคัญของ AppLovin และอัตรากําไรที่สูงขึ้น

Citi เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ AppLovin เป็น 155 ดอลลาร์ โดยปรับเรตติ้ง ซื้อ เดือน เนื่องจากความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นซื้อในศักยภาพของบริษัทสําหรับการเติบโตของรายได้จากซอฟต์แวร์ ในทางกลับกัน UBS ได้อัปเกรดหุ้นของ AppLovin จาก ถือหุ้นไว้ เป็น Buy โดยกําหนดเป้าหมายราคาใหม่ที่ 145 ดอลลาร์ โดยอิงจากการมองเห็นที่ดีขึ้นของบริษัทในการเติบโตของรายได้ในระยะกลาง BTIG คงอันดับซื้อ โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 150 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับตําแหน่งการแข่งขันของบริษัทและศักยภาพการเติบโตในอนาคต

แม้จะมีการประเมินในเชิงบวกเหล่านี้ แต่ Benchmark ยังคงรักษาอันดับการขาย โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น EBITDA ความท้าทายที่อาจเกิดขึ้น ผลประกอบการทางการเงินไตรมาสที่ 2 ของ AppLovin แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 44% เป็น 1.08 พันล้านดอลลาร์ คําแนะนําในอนาคตของบริษัทคาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่ 3 ระหว่าง 1.115 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.135 พันล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ระหว่าง 630 ล้านถึง 650 ล้านดอลลาร์

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro EBITDA>

ผลการดําเนินงานล่าสุดของ AppLovin และแนวโน้มในอนาคตสอดคล้องกับแนวโน้มขาขึ้นของ BofA Securities อย่างใกล้ชิด จากข้อมูลของ InvestingPro การเติบโตของรายได้ของบริษัทยังคงแข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 37.31% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 การเติบโตนี้เสริมด้วยการเติบโตของ EBITDA ที่น่าประทับใจที่ 121.63% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งสนับสนุนมุมมองของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรที่เพิ่มขึ้นของบริษัท

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่ารายได้สุทธิของ AppLovin คาดว่าจะเติบโตในปีนี้ และนักวิเคราะห์คาดการณ์การเติบโตของยอดขายในปีปัจจุบัน การคาดการณ์เหล่านี้ตอกย้ําการประมาณการที่เพิ่มขึ้นของ BofA Securities สําหรับการเติบโตของซอฟต์แวร์ของบริษัท นอกจากนี้ เคล็ดลับที่บ่งชี้ว่า AppLovin ดําเนินงานด้วยหนี้ในระดับปานกลางแสดงให้เห็นถึงเสถียรภาพทางการเงิน ซึ่งอาจนําไปสู่วิถีการเติบโตที่ยั่งยืนตามที่ระบุไว้ในรายงานของนักวิเคราะห์

เป็นที่น่าสังเกตว่าหุ้นของ AppLovin แสดงผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในปีที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 286.43% ตามข้อมูลล่าสุด ผลการดําเนินงานนี้ควบคู่ไปกับข้อเท็จจริงที่ว่าหุ้นซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ สอดคล้องกับการรับรู้ที่เพิ่มขึ้นของตลาดเกี่ยวกับศักยภาพของ AppLovin ตามที่แนะนําโดย BofA Securities

นักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสามารถเข้าถึงเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมอีก 21 ข้อสําหรับ AppLovin ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน