เมื่อวันจันทร์ BMO ตลาดทุนปรับแนวโน้มหุ้น PPG Industries (นิวยอร์ก:P PG) ซึ่งเป็นบริษัทชั้นนําด้านการเคลือบและวัสดุพิเศษ บริษัทลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 155 ดอลลาร์จาก 160 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Outperform สําหรับหุ้น
การแก้ไขนี้สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังที่ลดลงสําหรับกําไรต่อหุ้น (EPS) ของบริษัทในปี 2025 ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากการชะลอตัวอย่างมีนัยสําคัญในภาคผู้ผลิตอุปกรณ์ดั้งเดิม (OEM) ยานยนต์ ซึ่งเป็นตลาดหลักสําหรับ PPG
ผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุดของบริษัทไม่เป็นไปตามความคาดหวัง ซึ่งเกิดจากการตกต่ําของอุตสาหกรรมยานยนต์ OEM แม้จะมีผลการดําเนินงานที่ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่นักวิเคราะห์จาก BMO Capital มองว่าการขายธุรกิจสถาปัตยกรรมของ PPG ในสหรัฐอเมริกาและแคนาดาที่ประสบความสําเร็จเป็นการเคลื่อนไหวที่สําคัญ ธุรกรรมนี้ถูกมองว่าเป็นการเพิ่มมูลค่าทางการเงินของบริษัทภายในปี 2025 ซึ่งส่งสัญญาณถึงศักยภาพในการเติบโตในอนาคต
ความเห็นของนักวิเคราะห์เน้นย้ําว่าการขายเป็น "ตัวเปลี่ยนเกม" สําหรับ PPG ซึ่งบ่งชี้ว่าสามารถผลักดันราคาหุ้นให้สูงขึ้นได้ ข้อตกลงเสร็จสิ้นได้บรรเทาความกังวลว่า PPG อาจประสบปัญหาในการหาผู้ซื้อสําหรับธุรกิจสถาปัตยกรรมในอเมริกาเหนือ ซึ่งเป็นจุดที่ไม่แน่นอนสําหรับนักลงทุน
เมื่อมองไปข้างหน้า BMO Capital คาดว่าการเติบโตของ PPG จะกลับมาอีกครั้งในปีหน้า ความคาดหวังนี้ขึ้นอยู่กับสมมติฐานที่ว่า บริษัท จะเอาชนะความท้าทายในปัจจุบันในภาคยานยนต์และใช้ประโยชน์จากโอกาสที่นําเสนอจากการขายสินทรัพย์
โดยสรุป ในขณะที่แนวโน้มระยะสั้นสําหรับธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับยานยนต์ของ PPG ยังคงระมัดระวัง แต่การขายหุ้นเชิงกลยุทธ์และการประเมินมูลค่าของบริษัททําให้ BMO Capital ย้ําจุดยืนเชิงบวกต่อหุ้น การปรับราคาเป้าหมายเป็น 155 ดอลลาร์คํานึงถึงอุปสรรคในปัจจุบัน แต่ยังสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในแนวโน้มระยะยาวของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ PPG Industries รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 3 โดยมียอดขายสูงถึง 4.6 พันล้านดอลลาร์และกําไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้วเป็นประวัติการณ์ที่ 2.13 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 3% จากปีก่อนหน้า
บริษัทยังเปิดเผยแผนการที่จะขายธุรกิจผลิตภัณฑ์ซิลิกาทั่วโลกในราคา 310 ล้านดอลลาร์ และธุรกิจเคลือบสถาปัตยกรรมในสหรัฐอเมริกาและแคนาดาในราคา 550 ล้านดอลลาร์ การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ยังรวมถึงโครงการปรับโครงสร้างที่คาดว่าจะประหยัดเงินได้ 175 ล้านดอลลาร์ รวมถึง 60 ล้านดอลลาร์ในปี 2025
แม้จะมีความท้าทายในกลุ่มการเคลือบอุตสาหกรรมเนื่องจากการผลิตยานยนต์ที่ลดลง แต่ PPG คาดการณ์แนวโน้มเชิงบวกในการสร้างยานยนต์ในปี 2024 และคาดว่าการริเริ่มการเติบโตอย่างต่อเนื่องจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในปี 2025 บริษัทยังคาดการณ์ว่าจะได้รับเงินสดประมาณ 450 ล้านดอลลาร์จากการขายธุรกิจสถาปัตยกรรม
นอกจากนี้ PPG ยังราคาเปิดโอกาสในการควบรวมกิจการที่สอดคล้องกับกลยุทธ์การเติบโต และคาดว่าจะมีส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในภาคบรรจุภัณฑ์ในปี 2025 การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงการมุ่งเน้นของ PPG ในการริเริ่มช่วยเหลือตนเองและการเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตโฟลิโอเพื่อเสริมสร้างการเติบโตและโปรไฟล์มาร์จิ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ BMO Capital ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ PPG Industries แม้จะมีความท้าทายในภาคยานยนต์ OEM แต่ PPG ยังคงรักษามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่มั่นคงไว้ที่ 30.38 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมการเคลือบ
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า PPG "ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน" ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นที่มีมาอย่างยาวนานต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น การเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอนี้สอดคล้องกับความมั่นคงของบริษัท แม้จะเผชิญกับอุปสรรคเฉพาะภาคส่วนก็ตาม นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของ PPG อยู่ที่ 2.08% ซึ่งให้กระแสรายได้ที่มั่นคงสําหรับนักลงทุน
แม้ว่า BMO Capital จะปรับราคาเป้าหมาย แต่ก็เป็นที่น่าสังเกตว่าประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro สําหรับ PPG อยู่ที่ 138.2 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการอัพไซด์จากราคาปัจจุบันที่ 130.93 ดอลลาร์ การประเมินมูลค่านี้ควบคู่ไปกับการจัดอันดับ Outperform ที่นักวิเคราะห์ยังคงรักษาไว้ บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในความสามารถของ PPG ในการรับมือกับความท้าทายในปัจจุบันและใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเติบโตในอนาคต
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับภูมิทัศน์ทางการเงินของ PPG InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อ โดยให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับแนวโน้มของบริษัทและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน