ซิตี้ได้ปรับมุมมองของ SLB (นิวยอร์ก: SLB) โดยลดราคาเป้าหมาย fr ซื้อ $60.00 เป็น $54.00 ในขณะที่ยังคงรับรองหุ้นด้วยคะแนนซื้อ
บริษัทอ้างถึงการชะลอตัวของการเติบโตของการใช้จ่ายต้นน้ําเป็นปัจจัยสําคัญในการปรับเปลี่ยน นักวิเคราะห์ระบุว่า EBITDA ในไตรมาสที่สี่ของ SLB คาดว่าจะอยู่ที่ 2.36 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 1.5% จากประมาณการก่อนหน้านี้ ซึ่งอาจสูงถึง 2.42 พันล้านดอลลาร์เมื่อรวมรายได้อื่นๆ การแก้ไขนี้คํานึงถึงรายได้ที่ลดลงเล็กน้อยและต้นทุนที่ลดลง
EBITDAเมื่อมองไปข้างหน้า Citi ได้ปรับการคาดการณ์ EBITDA ปี 2025 สําหรับ SLB ลดลง 5% เป็น 9.99 พันล้านดอลลาร์ หรือ 10.21 พันล้านดอลลาร์พร้อมรายได้อื่น ๆ การลดลงนี้เกิดจากรายได้ที่ลดลงที่คาดการณ์ไว้และผลกระทบของการขาย Palliser โดยประมาณเท่าเทียมกัน
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าการเติบโตของรายได้ที่ชะลอตัวในระดับสากลเป็นความท้าทายที่สําคัญสําหรับหุ้นของ SLB และการคาดการณ์การเติบโตระหว่างประเทศในปี 2025 ได้ลดลงเหลือ 2% จากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ประมาณ 4.5%
แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ แต่ธุรกิจดิจิทัลของ SLB คาดว่าจะมีส่วนช่วยในการเติบโต แม้ว่าการใช้จ่ายต้นน้ําจะหยุดนิ่งก็ตาม นักวิเคราะห์แนะนําว่าประเด็นสําคัญของการอุทธรณ์การลงทุนของ SLB อาจเปลี่ยนไปสู่กระแสเงินสดอิสระ (FCF) ด้วยการขายหุ้นของ Palliser ที่นําไปสู่การประหยัดรายจ่ายฝ่ายทุน (capex) ซึ่งควรปรับสมดุล capex จาก CHX คาดว่ารายจ่ายโดยรวมในปี 2025 จะยังคงคงที่โดยประมาณที่ประมาณ 2.6 พันล้านดอลลาร์
ในแง่ของ FCF Citi คาดการณ์ว่า SLB จะสร้างรายได้ 5.85 พันล้านดอลลาร์ในปีหน้า ซึ่งแปลเป็นผลตอบแทนที่น่าสนใจประมาณ 9% การคาดการณ์นี้ได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังของการเติบโตของเงินทุนหมุนเวียนที่ลดลง ควบคู่ไปกับการประหยัดเงินลงทุนดังกล่าว
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Schlumberger LimitEBITDAB) รายงานผลประกอบการทางการเงินที่มั่นคงในผลประกอบการไตรมาสที่สามโดยมีรายได้ 9.2 พันล้านดอลลาร์และอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 25.6% แผนกดิจิทัลและการบูรณาการของบริษัทมีรายได้เพิ่มขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากยอดขายดิจิทัล ในขณะที่รายได้ของระบบการผลิตก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน แม้ว่ารายได้จากการก่อสร้างบ่อน้ําจะลดลงเนื่องจากจํานวนแท่นขุดเจาะที่ลดลง
แม้จะมีสภาพแวดล้อมการใช้จ่ายที่ระมัดระวังมากขึ้นในภาคน้ํามัน แต่ SLB ได้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นที่จะคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้น โดยบริษัทซื้อหุ้นคืนมูลค่ากว่า 500 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สาม
นักวิเคราะห์จาก Raymond James, Goldman Sachs และ Barclays ได้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของ SLB Raymond James คงอันดับ Outperform Goldman Sachsite ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 57 ดอลลาร์
Goldman Sachs ยืนยันการจัดอันดับ Conviction Buy สําหรับ SLB อีกครั้งด้วยราคาเป้าหมายคงที่ที่ 52 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงผลการดําเนินงานที่ต่ํากว่าของหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่าเป็นโอกาสในการสร้างกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งและผลตอบแทนจากเงินทุน ในทางกลับกัน Barclays ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ SLB เป็น $61 จาก $63 ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยืนยันการจัดอันดับ เพิ่มน้ำหนักการลงทุน หุ้นอีกครั้ง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ตัวชี้วัดทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ SLB นําเสนอบริบทเพิ่มเติมสําหรับการวิเคราะห์ของซิตี้ จากข้อมูลของ InvestingPro การเติบโตของรายได้ของ SLB อยู่ที่ 12.4% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีการเติบโตรายไตรมาสที่ 10.22% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สิ่งนี้สอดคล้องกับข้อสังเกตของซิตี้เกี่ยวกับการชะลอการเติบโตของการใช้จ่ายต้นน้ํา แต่ก็ยังบ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงบวก
อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 13.48 และ P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 12.43 บ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัว ซึ่งอาจน่าสนใจเมื่อพิจารณาจากความสามารถในการทํากําไรและแนวโน้มการเติบโตของบริษัท เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า SLB ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นอย่างแรงกล้าต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของการเน้นย้ําของซิตี้เกี่ยวกับศักยภาพกระแสเงินสดอิสระของ SLB
เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่า SLB ดําเนินงานด้วยหนี้ในระดับปานกลาง ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในขณะที่บริษัทนําทางภูมิทัศน์ที่เปลี่ยนแปลงไปของการใช้จ่ายต้นน้ํา สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อสําหรับ SLB เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน